20. Методы расчета чистого денежного потока предприятий: прямой метод и косвенный методы, достоинства, недостатки.

Существует два метода расчета: прямой, косвенный.

Прямой метод расчета ДП: ЧДП ^{конец периода}= ЧДП_нач.+ПДП - ОДП

ПДП – положительный денежный поток,

ОДП – отрицательный денежный поток.

«+»:

1. охват всех денежных потоков,

2. могут выделить те статьи, которые дают наибольший приток и набольший отток денежный средств.

«-»:

1. не связан с финансовыми результатами, с собственные оборотные средства,

2. сложно оценить влияние ДП на финансовый результат.

Косвенный метод расчета ДП:

ЧДП_{операц.деятельности}=ЧП(У)+АО+ ДЗ+ З_ТМ+ КЗ+ Р

ЧП(У)- чистый приток (убыток).

АО – амортизационные отчислении,

ДЗ – изменение дебиторской задолженности (+ и -),

З_ТМ – изменение запасов (товарно – материальные ценностей),

КЗ - изменение кредиторская задолженность,

Р – изменение ресурсов.

ЧДП _{инвестиционной деятельности} = ВА

ЧДП _{финансовой деятельности} = СК+ ЗК

ЧДП _{по предприятию} =

i – вид деятельности, i= 1-3.

21. Финансовое планирование: понятие, системы, методы

Финансовое планирование позволяет решить предприятию решить ряд задач, а именно:

- определить предполагаемые поступления денежных ресурсов исходя из намечаемого объема производства и потребностей предприятия в активах,

- установить оптимальные пропорции в распределении финансовых ресурсов

- обосновать сбалансированность на короткие периоды денежных потоков предприятия.

Все это в совокупности обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Финансовое планирование - это процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовый план – обобщенный документ, отражающий поступление и расходование финансовых ресурсов предприятия на предстоящий период. В России его составляют в форме баланса доходов и расходов.

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1. Перспективного планирования финансовой деятельности предприятия (до 3 лет)

2. Текущего планирование финансовой деятельности предприятия (1 год)

3. Оперативного планирования финансовой деятельности предприятия (месяц, квартал)

Система перспективного финансового планирования – предназначена для реализации стратегических целей развития предприятия, а также для определения задач и параметров текущего финансового планирования.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:

1. Метод корреляционного моделирования - установление корреляционной зависимости между двумя рассматриваемыми показателями в динамике и последующем прогнозировании одного из них в зависимости от изменения другого (базового).

2. Метод оптимизационного моделирования - оптимизация конкретного прогнозируемого показателя в зависимости от ряда условий его формирования (при прогнозировании структуры капитала, чистой прибыли и др.).

3. Метод многофакторного экономико-математического моделирования - прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно (модели устойчивого роста предприятия, определяющие объемы его внешнего финансирования в зависимости от темпа роста реализации продукции).

4. Экономико-статистический метод - исследование закономерностей динамики показателя (определение линии тренда) и распространении темпов этой динамики на прогнозируемый период. Дает наименьшую точность прогноза, т.к. не позволяет учесть новые тенденции и факторы, влияющие на динамику исследуемого показателя. Может применяться в прогнозных расчетах лишь при неизменных условиях формирования того или иного финансового показателя.

Система текущего планирования – разработка конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс). Является основой для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов.

Методы:

1 Расчетно-аналитический метод - прямой расчет количественных значений планируемых показателей на основе использования соответствующих норм и нормативов (планирование и прогнозирование сумм амортизационного потока, чистого денежного потока).

2. Балансовый метод (суть состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на

начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений, используется при планировании прибыли, используется при разработке шахматной таблицы.

3. Экономико-математическое моделирование позволяет установить количественно определенную взаимосвязь между планируемыми показателями и факторами, его определяющими

4. Метод пропорциональных зависимостей показателей – отдельные статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках увеличиваются пропорционально изменению выручки от реализации.

Система оперативного планирования - разработка комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений финансово-хозяйственной деятельности.