- •Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий.
- •Финансовые ресурсы организаций: понятие и классификация.
- •Чистые активы акционерных обществ и их взаимосвязь с финансовой устойчивостью предприятия.
- •Сущность и классификация капитала организаций.
- •Собственный капитал, понятие, состав, достоинства и недостатки.
- •Заемный капитал, понятие, состав, достоинства и недостатки.
- •Структура капитала и ее влияние на финансовую устойчивость предприятия. Оптимальная структура капитала. Эффект финансового Левериджа.
- •Понятие и классификация денежных доходов организации
- •Понятие и классификация денежных расходов организации
- •Методы планирования прибыли: метод прямого счёт, аналитический и факторный методы.
- •Понятие финансовых результатов хозяйственной деятельности организаций. Основные этапы методики исчисления конечного финансового результата.
- •Понятие и методы определения точки безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности. Эффект операционного левериджа.
- •Показатели прибыльности (рентабельности), экономический смысл и способы расчёта.
- •Экономическое содержание основного капитала. Источники финансирования внеоборотных активов. Амортизационная политика.
- •Чистый рабочий капитал, собственный чистый рабочий капитал (собственный оборотный капитал): понятие и методы расчёта.
- •Операционный, производственный и финансовый циклы организаций: понятие и расчет продолжительности.
- •Текущие и перспективные финансовые потребности предприятий и способы их расчета.
- •Методы определения плановой потребности в оборотном капитале (прямого счета, коэффициентный, аналитический).
- •3. Метод прямого счета – метод нормирования.
- •Понятие и классификация денежных потоков предприятий (см. Пбу 23/2011). Факторы, влияющие на чистый денежный поток предприятий.
- •Методы расчета чистого денежного потока предприятий: прямой метод и косвенный методы, достоинства, недостатки.
- •Финансовое планирование: понятие, системы, методы
Понятие и классификация денежных потоков предприятий (см. Пбу 23/2011). Факторы, влияющие на чистый денежный поток предприятий.
ДП – разница между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период. ДП – движение денежных средств, т.е. их поступлений (приток) и расходование (отток) за определенный период времени.
Чистый денежный поток (ЧДП) – разница между положительным и отрицательным денежным поток за рассчитываемый период времени.
Классификация денежного потока:
По видам хозяйственной деятельности:
1.1. Денежные поток по операционной деятельности. Связан с основной деятельностью предприятия: с внеоборотными средствами и бюджетом, по зарплате, с поставщиками, от покупателей (поступлений).
ДП операционной деятельности характеризует поступление денежных средств от покупателей и их расходование, связанное с процессом производства, а также расчеты с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами.
ДП по инвестиционной деятельности (портфельные – в акции, облигации; ДП инвестиционные связаны с реальными и финансовыми (портфельными) инвестициями).
ДП от финансовой деятельности, который связан с привлечением дополнительного УК, кредитов и займов, выплаты дивидендов и процентов по кредиту.
По направленности денежных потоков выделяют: положительные и отрицательные ДП (движение денежных средств). Положительный ДП – поступление ДС, Отрицательный ДП – расходование.
3. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
денежный поток по предприятию в целом,
ДП по отдельным структурным подразделениям,
ДП по отдельным хозяйственным операциям.
4. По методам исчисления объема: валовой ДП, который характеризует всю совокупность поступлений или расходов ДС в рассматриваемом периоде времени в разделе его отдельных интервалов, например, за 3 месяца, за полгода и т.д.
5. По уровню достаточности объемов:
дефицитный ДП (риск потери платежеспособности): расходы >> поступлений,
избыточный ДП (деньги не приносят прибыли): расходы << поступлений,
оптимальный (сбалансированный) ДП: расходы =поступлений.
6. По методу оценки во времени:
настоящий ДП – характеризуется ДП предприятия как едино сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени,
будущий ДП - характеризуется ДП предприятия как едино сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему периоду времени.
7. По непрерывности формирования ДП:
регулярный ДП – поток, который возникает постоянно, в течении определенного периода времени, например, кредитные отчисления, выплаты зарплаты,
дискретный – связан с единичными потоками, например, покупка основных средств.
Факторы, влияющие на формирование ДП предприятия:
Внешние факторы – коньюнктура товарного и фондового рынка, система налогообложения, практика кредитования поставщиков и покупателей, т.е. на каких условиях происходят поступления, возможность привлечения денежных средств на безвозвратной основе.
Внутренние факторы – жизненный цикл предприятия, т.е. какая статья жизненного цикла предприятия, продолжительность операционного и финансового циклов, сезонность производства, амортизационная политика, коэффициент операционного левериджа, менталитет руководителя. Эти факторы влияют на составляющие: кроме того ДП обладает следующими атрибутами: А) источник, Б) целевой объект, В) объем, Г) интенсивность, Д) направления.