7 Факторинговый кредит

Факторинг – это операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

Фактором может выплачиваться поставщику полная сумма долга (за вычетом дисконта) или только оговоренная договором факторинга часть суммы (зависит от платежеспособности поставщика и его кредитной истории). Дисконт – это разница между суммой обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором поставщику. Может исчисляться в виде процентов, начисленных на сумму обязательства. Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством Республики Беларусь. В договоре указываются следующие существенные условия:

- наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

- сумма уступаемого денежного требования, валюта факторинга и сроки финансирования под уступку денежного требования, предоставляемого фактором кредитору;

- предмет договора факторинга;

- наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

- форма факторинга;

- условия платежа;

- размер дисконта, порядок его определения;

-ответственность фактора и кредитора.

Договор факторинга может быть:

• открытым, когда должник уведомлен кредитором о заключении

договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору;

• скрытым, когда должник не уведомлен кредитором о заключении

договора факторинга.

По месту проведения договоры факторинга делятся на: внутренние, если его сторонами являются резиденты Республики Беларусь; международные, если одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь. В зависимости от условий платежа факторинг может быть без права регресса и с правом регресса. Договор с правом регресса дает право обратного требования к кредитору возместить уплаченную сумму фактору в случае неоплаты должником денежных требований, т.е. риск по платежным обязательствам, проданным фактору, несет кредитор. Договор без права регресса используется редко. В этом случае фактор несет риск неоплаты должником денежных требований.

8 Рынок ссудных капиталов и его участники

На рынке ссудных капиталов осуществляется распределение и перераспределение свободных ресурсов (денежных, товарных) на принципах срочности, платности и возвратности. Основными участниками рынка ссудных капиталов являются Национальный банк Республики Беларусь, коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют и осуществляют размещение собственных и привлеченных средств среди заемщиков.

Национальный банк Республики Беларусь особое внимание уделяет регулированию текущей ликвидности коммерческих банков, которая характеризуется способностью банков своевременно выполнять свои краткосрочные обязательства, используя в том числе перераспределение средств между банками через рынок ссудных капиталов и его сегмент – кредитный рынок. Операции регулирования ликвидности состоят из операций изъятия ликвидности и операций поддержания ликвидности путем рефинансирования коммерческих банков. Для изъятия ликвидности Национальный банк может осуществлять продажу государственных ценных бумаг, находящихся в портфеле Национального банка Республики Беларусь, производить эмиссию своих облигаций, осуществлять прием средств коммерческих банков в депозиты. Депозитные операции Национального банка Республики Беларусь включают: прием денежных средств по фиксированным процентным ставкам, указанным в договоре срочного депозита, заключенного между Национальным банком и коммерческим банком; прием депозитов по результатам депозитных аукционов, проводимых ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения обязательных резервных требований. Поддержание ликвидности коммерческих банков (рефинансирование) может осуществляться путем кредитования под залог ценных бумаг (однодневные кредиты «овернайт» в пределах установленных лимитов и ломбардные кредиты сроком до 30 дней), предоставлением овердрафта по корреспондентскому счету коммерческого банка и другими инструментами. Ломбардные кредиты могут предоставляться двумя способами: по заявлению коммерческого банка по установленной Национальным банком фиксированной ставке, на срок, указанный в заявлении; по результатам ломбардного кредитного аукциона (проводятся еженедельно и ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения обязательных резервных требований). Основой для установления процентных ставок на кредитном рынке является ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь. При ее увеличении сокращается объем кредитов, получаемых коммерческими банками от центрального банка и, следовательно, уменьшаются объемы кредитования реального сектора экономики; при снижении ставки рефинансирования увеличиваются объемы заимствования кредитных ресурсов в центральном банке коммерческими банками и расширяются объемы кредитования отраслей народного хозяйства.

Основными заемщиками на рынке ссудных капиталов выступают государство, субъекты хозяйствования, население. На межбанковском кредитном рынке коммерческие банки могут выступать как в роли кредиторов (при проведении ими активных операций по размещению ресурсов), так и в роли кредитополучателей (при проведении пассивных операций по привлечению ресурсов). Под межбанковскими кредитными операциями понимается предоставление кредитных ресурсов в любой форме, которая может представлять обязательства по кредитам, векселям, депозитам, финансовому лизингу, активным остаткам по корреспондентскому счету, исполненным гарантиям, выданным за другие банки. Для межбанковских кредитов и кредитов клиентам существует ряд требований, установленных Национальным банком Республики Беларусь:

• ограничение максимального размера кредита, выданного одному

кредитополучателю;

• необходимость документального оформления кредитных сделок;

• применение способа обеспечения исполнения обязательств по

кредитным договорам;

• необходимость формирования специального резерва на покрытие

возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе банка.

Условия выдачи и погашения кредитов на межбанковском рынке банки определяют самостоятельно. Межбанковские ресурсы могут предоставляться с оформлением кредитных или депозитных договоров. Предоставление межбанковских кредитов на короткий срок возможно по согласию обеих сторон без оформления договоров залога и гарантийных обязательств. Особенности межбанковского кредитования заключаются в том, что на межбанковские кредиты не распространяются требования конкретизации в кредитном договоре целевого назначения и целевого использования. Межбанковские кредиты используются коммерческими банками также для поддержания текущей ликвидности.