1.5.3 Анализ чувствительности и сценарный анализ

Цель проведения анализа чувствительности состоит в прогнозе влияния изменения различных факторов на ключевые параметры организации. Анализ чувствительности проводят для того, чтобы оценить степень влияния внешних факторов и предусмотреть наихудшее для организации развитие ситуации.

Алгоритм проведения анализа чувствительности: [3]

1. Выбрать ключевые показатели: чистая прибыль и величина денежных средств на конец каждого планируемого месяца.

2. Выбрать факторы (не менее 4), относительно которых разработчик бюджетов находится в состоянии неопределенности. Например, цена единицы продукции, объем продаж, значения составляющих себестоимости, величина процентов за кредит и др.

3. Установить несколько предельных (верхних и нижних) значений неопределенности факторов, выбранных на шаге №2.

4. Выполнить расчет ключевых показателей (из шага №1) для выбранных на шаге №3 предельных значений неопределенности факторов.

5. Построить график чувствительности для всех неопределенных факторов. Выбрать наиболее критические факторы (оказывающее наибольшее влияние), на которые в дальнейшем при реализации бюджета обратить особое внимание.

«Сценарный анализ – это прием анализа риска, который наряду с базовым набором исходных данных рассматривает ряд других наборов данных, которые, по мнению разработчика, могут иметь место» [3].

В сценарном анализе обычно рассматривается пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический прогнозы, подбираются соответствующие показатели для этих сценариев (объем продаж, цена продажи, себестоимость и т.д.). Затем рассчитываются значения чистой прибыли и величины денежных средств при реализации каждого сценария. Полученные значения сравниваются с ожидаемыми значениями и анализируются. На основе сценарного анализа делаются соответствующие выводы и составляются рекомендации по действиям менеджмента организации в ситуации реализации пессимистического сценария.

2. Разработка и анализ базового варианта бюджетов организации

2.1. Расчет базового варианта бюджета

Расчет базового варианта бюджета проводился на основе исходных данных варианта №11. Данная организация занимается выпуском продукции трёх наименований: продукт №1, продукт №2, продукт №3. Баланс организации на начало периода составляет 21,5 млн. рублей, на конец периода – 23,6 млн. рублей. Суммарная чистая прибыль за год 9,9 млн. рублей.

Налоговые платежи были рассчитаны на основе процентных ставок 2013 года. Налог на добавленную стоимость (НДС) составляет 13%, страховые взносы в Пенсионный фонд России (ПФР) – 22%, в Фонд социального страхования (ФСС) – 2,9%, в Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) – 5,1%, страхование от несчастных случаев на производстве – 0,3%, налог на имущество – 2,2%, налог на прибыль – 20%, земельный налог – 1,3%.

В целом, спрос организации на рынке довольно устойчивый, но при этом имеет сезонный характер. Наибольший объем продаж приходится на период с апреля по сентябрь, пики продаж наступают в летнее время. Если сравнивать показатели прогнозируемого объема продаж по трем продуктам (в натуральном выражении), то в среднем спрос в летний период превосходит в 2,85 спрос в зимнее время.

Организация использует авансовую систему оплаты. То есть первый взнос составляет 10% от стоимости продукции, в месяц поставки – от 50 до 54% (в зависимости от квартала) и оставшаяся сумма делится еще на три месяца вперед. Динамика отпускных цен соответствует динамике продаж, то есть наиболее высокая цена на продукцию устанавливается в летний сезон.

Для обеспечения бесперебойности поставки продукции на продажу предусмотрено наличие запасов готовой продукции. 10, 11 и 12% от объема продаж следующего месяца соответственно по трем видам продукции. Страховкой от внезапной остановки производства является установление нормы запасов материалов. 21, 22 и 23 % от потребности следующего месяца для продукта №1, №2, №3.

В организации используется смешанная оплата труда. Заработная плата основного производственного персонала состоит из двух частей: повременная и сдельная. Персонал, не занимающийся производством продукции, имеет постоянную оплату (по окладу).

В планируемом году в организации предусмотрена закупка нового оборудования на сумму 9,1 млн. рублей, а также выплата дивидендов за прошедший год в размере 350 тыс. рублей.

На начало планируемого года имеется кредит в размере 3,9 млн. рублей под 27% годовых, который полностью погашается в конце первого месяца. Проблема с дефицитом денежных средств решается с помощью открытия в банке кредитной линии с годовой ставкой 18%. За год сумма полученных в кредит средств составляет 20 589 тыс. рублей, оплата процентов 1 849 725 рублей. Минимальный остаток денежных средств на счете ежемесячно составляет 250 тыс. рублей.

Результаты расчетов базового варианта бюджета организации на планируемый год представлены в приложении. Приложение А - Таблица 1. БДР, Приложение Б - Таблица 2. БДДС, Приложение В - Таблица 3. Бюджетный баланс.