1.2 Информационная база анализа формирования и использования капитальных вложений на предприятии

Капитальные вложения – это использование финансовых ресурсов на воспроизводство (простое и расширенное) основных средств производственного и непроизводственного назначения, на создание новых, реконструкцию и развитие имеющихся основных средств, включая объекты социальной сферы (строительство жилья, учреждения культуры, здравоохранения и т.д.).

Согласно закону страны источниками формирования имущества предприятия и, следовательно, источниками капитальных вложений могут быть:

• собственные финансовые ресурсы (собственный капитал), в том числе прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;

• амортизационные отчисления на полное воспроизводство основных средств;

• бюджетные ассигнования;

• кредиты коммерческих банков и других юридических лиц;

• безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан;

• другие источники, не запрещенные законодательными актами.

Законом «О налогообложении прибыли предприятий» предприятиям всех форм собственности предоставлено право в течение года включить в валовые расходы любые расходы, связанные с улучшением основных средств (текущий, средний, капитальный ремонт, реконструкция, модернизация), на сумму, не превышает пяти процентов совокупной балансовой стоимости групп основных средств на начало года. Следовательно, часть расходов на капитальные вложения в виде затрат на реконструкцию и модернизацию основных средств может быть включена в состав валовых расходов. Это – существенная налоговая льгота предприятиям, которые осуществляют такие расходы.

В условиях рыночной экономики наибольший удельный вес в составе источников финансирования капитальных вложений (в том числе у предприятий государственной формы собственности) принадлежит собственным финансовым ресурсам предприятий. Это главным образом прибыль, амортизационные отчисления и другие средства предприятий, называемых децентрализованных источников капитальных вложений. В состав децентрализованных относятся также капиталовложения за счет банковских кредитов, если они предоставляются на основе кредитных соглашений между предприятиями и коммерческими банками.

Независимо от источников финансирования децентрализованных капитальных вложений предприятия до начала финансирования расходов разрабатывают и утверждают титульные списки (перечень объектов, подлежащих финансированию), проектно-сметную документацию, привлекая в случае необходимости к этой работе специализированные проектно-конструкторские институты. Самостоятельно предприятия определяют и способ ведения строительно-монтажных работ – подрядный или хозяйственный.

По подрядного способа ведения работ возлагается одному или нескольким специализированным строительно-монтажным организациям. Чаще подрядчиками выступают строительные тресты, строительные управления, передвижные механизированные колонны и др. В основе взаимоотношений между предприятием-заказчиком и подрядчиком лежит договор подряда, неотъемлемой частью которого являются графики выполнения работ.

Заказчик оплачивает стоимость расходов, связанных с проведением работ подрядными организациями, непосредственно со своего расчетного счета в коммерческом банке, используя, как правило, форму расчетов платежными поручениями. Они выписываются и передаются в банк на основании двусторонних актов о выполнении работ. Банки не контролируют эти расчеты, как не контролируют и оформление финансирования и ход строительства, то есть всю ответственность за целевое и эффективное использование средств на капитальные вложения несут сами участники инвестиционного процесса, происходящего за счет децентрализованных источников.

Хозяйственный способ ведения строительно-монтажных работ предусматривает проведение, работ собственными силами и средствами самого предприятия, т.е. без привлечения сторонних подрядных строительных организаций. При этом способе выполнения работ источником капитальных вложений могут быть ресурсы, которые мобилизуются в самом строительстве. К таким источникам относятся экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, уменьшение запасов нормируемых активов, другие средства.

Предприятие-инвестор, которая проводит работы хозяйственным способом, с банковского счета оплачивает все расходы на строительство, включая приобретение строительных материалов, оборудования, деталей, блоков, конструкций, получает средства на выплату заработной платы рабочим и служащим и т.д. Если в составе предприятия есть отдел капитального строительства (ОКС), имеющая собственный текущий счет в банке, между ОКС и предприятием возникают расчеты за выполненные строительно-монтажные работы: средства с текущего счета основной деятельности предприятия переносятся на счет ВКБ. Все эти денежные расчеты также не подлежат банковскому контролю.

Под централизованными капитальными вложениями понимают затраты, осуществляемые за счет централизованных источников финансирования – средств государственного бюджета или тех, которые предоставляются предприятию в системе внутриотраслевого перераспределения соответствующими органами управления.

Эти средства приобретают все меньший удельный вес в общем объеме капиталовложений действующих предприятий; они направляются главным образом на строительство новых предприятий и объектов социального назначения.

Объемы этих капиталовложений, титульные списки, проектно-сметная документация, источники финансирования централизованных капиталовложений определяются и утверждаются министерствами, ведомствами, другими органами управления. Банки финансируют централизованные капиталовложения, исходя из планов финансирования, со специально открытых для этой цели счетов. При этом они осуществляют контроль за выполнением всех параметров плана финансирования.