Тема 7. Финансовое планирование в организации

Задание 1

Составьте бюджет денежных потоков на основе следующей информации (руб.):

Месяц	Продажи	Закупки	Зарплата	Произв. Расходы, без амортизации	Управл.+ Коммер. расх., без амортизации	Прочие расходы	Приобретение основных активов
Январь	2725	1259	232	755	285+69	109
Февраль	2934	1303	250	721	291+73	117	300
Март	3048	1450	296	741	298+75	122	300
Апрель	3628	1613	370	638	313+85	145
Май	3889	1706	398	642	313+89	156
Июнь	3971	1827	413	651	315+92	159

Результаты проведения анализа дебиторской задолженности и кредитной политики организации показали:

• 30% продукции организация реализует за наличный расчет, остальные 70% передаются на реализацию дилерам с отсрочкой оплаты до 30 дней. Из них, как правило, 25% покупателей задерживают перечисление денег в среднем до 60 дней. Доля безнадежных долгов - 5% от общего объема продаж в кредит;

• ожидается поступление от дебиторов за продукцию, реализованную в прошлом году: в январе - 2300 руб., в феврале - 700 руб.

На основе данных отдела закупок установлено:

• поставщики материалов и комплектующих предоставляют организации рассрочку оплаты до одного месяца. В случае оплаты в течение первых 10 дней поставщики предоставляют скидку в размере 5% от стоимости поставленных товаров;

• необходимо погасить кредиторскую задолженность за закупки прошлого года: в январе - 700 руб.

Руководством организации приняты решения:

• расчеты с поставщиками производить по схеме: 50% - в течение 10 дней и оставшиеся 50% с оплатой в течение месяца после поставки;

• погасить задолженность по оплате труда за прошлый год в сумме 200 руб. в январе и придерживаться сроков выплаты заработной платы: 50% в текущем месяце и 50% в следующем месяце;

• все накладные и прочие расходы (производственные, управленческие, коммерческие и т.д.) оплачивать в период их возникновения;

• при необходимости привлекать кредит в размере до 200 руб. (20% годовых) с выплатой в течение года. Погашение процентов - ежемесячное.

Задание 2

Организация планирует достичь годового объема реализации в размере 34 млн. руб. Реализация в течение года осуществляется равномерно. Составьте прогнозный баланс и бюджет прибылей и убытков на конец планируемого периода (года), используя следующие данные для расчета:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности	60 дней
Оборачиваемость запасов	8 оборотов в год
Остаточная стоимость основных средств на конец года	5 млн. руб.
Кредиторская задолженность по товарным операциям	В размере месячной закупки
Прочая кредиторская задолженность	3% от объема реализации
Краткосрочные банковские кредиты, в т.ч. на конец года на начало года проценты к уплате	0,5 млн. руб. 2,5 млн. руб. 20%
Долгосрочный заемный капитал, в т.ч. на начало года погашено к концу года проценты к уплате	3 млн. руб. 0,75 млн. руб. 25%
Акционерный капитал (изменений не предусматривается)	1 млн. руб.
Прибыль к распределению	8% от объема реализации
Себестоимость продаж	60% от объема реализации
Расходы на сырье и материалы	50% себестоимости продаж
Налог на прибыль	20%

На основе прогнозных расчетов сделайте вывод о возможности достижения запланированного объема реализации. Возникнет ли при этом у организации дополнительная потребность в источниках финансирования?