- •Федеральное агентство по образованию
- •Рынок ценных бумаг
- •Оглавление
- •Введение
- •1. Общие основы рынка ценных бумаг
- •1.1. Историческое возникновение и развитие рынка ценных бумаг
- •1.2. Понятие, задачи и значение рынка ценных бумаг
- •1.3. Участники рынка ценных бумаг. Основные заемщики и поставщики капитала на рынке ценных бумаг
- •1.4. Механизм функционирования рынка ценных бумаг
- •2. Экономическая сущность, свойства, и классификация ценных бумаг
- •2.1. Понятие ценных бумаг, их экономическая сущность и значение
- •2.2. Основные функции и свойства ценных бумаг
- •2.3. Классификация ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг по видам
- •3. Основные виды ценных бумаг
- •3.1. Акции
- •3.2. Облигации
- •3.3. Вексель
- •3.4. Банковские сертификаты
- •3.5. Чек. Коносамент
- •4. Государственные ценные бумаги
- •4.1. Виды и особенности государственных ценных бумаг
- •4.2. Государственные ценные бумаги Российской Федерации
- •4.3. Рынок государственных ценных бумаг в России
- •4.4. Сущность и особенности муниципальных ценных бумаг
- •4.5. Рынок муниципальных ценных бумаг в России
- •5. Вторичные ценные бумаги
- •5.1. Депозитарные расписки
- •5.2. Варранты
- •6. Производные ценные бумаги
- •6.1. Общая характеристика производных инструментов
- •6.2. Фьючерсные контракты
- •6.3. Опционы
- •Основные термины
- •Виды опциона
- •7. Основы корпоративного права в россии
- •7.1. Значение корпоративного управления
- •7.2. Учреждение, реорганизация и ликвидация акционерного общества
- •7.3. Права акционеров
- •7.4. Компетенция органов управления
- •8. Эмиссия ценных бумаг
- •8.1. Общая характеристика первичного рынка
- •8.2. Основные этапы процедуры эмиссии
- •8.3. Андеррайтинг
- •9. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
- •9.1. Общая характеристика профессиональной деятельности на российском фондовом рынке
- •9.2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- •10. Фондовая биржа
- •10.1. Задачи и функции фондовых бирж
- •10.2. Структура управления фондовой биржи
- •10.3. Деятельность фондовых бирж на российском рынке ценных бумаг
- •11. Торговля ценными бумагами на вторичном рынке ценных бумаг
- •11.1. Организация биржевой торговли
- •11.2. Электронные торги. Торговля ценными бумагами в российской торговой системе
- •11.3. Внебиржевая торговля ценными бумагами
- •12. Деятельность инвестиционных фондов и компаний
- •12.1. Понятие и особенности коллективного инвестирования
- •12.2. Инвестиционные фонды и компании
- •12.3. Паевые инвестиционные фонды
- •13. Основы портфельного инвестирования
- •13.1. Понятие инвестиционного портфеля
- •Классификация инвестиционного портфеля предприятия
- •13.2. Принципы формирования инвестиционных портфелей
- •13.3. Управление портфелем ценных бумаг
- •Тактика. Нельзя утверждать, что только конъюнктура фондового рынка определяет способ управления портфелем.
- •14. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг
- •14.1. Технический анализ рынка
- •14.2. Фундаментальный анализ рынка
- •14.3. Фондовые индексы
- •Заключение
- •Контрольные вопросы
- •Примеры решения типовых задач
- •Приложения Приложение 1 Формулы для определения рыночной стоимости облигаций
- •308012, Г. Белгород, ул. Костюкова, 46.
- •Рынок ценных бумаг
Федеральное агентство по образованию
Белгородский государственный технологический университет
им. В.Г. Шухова
Е.В. Максимчук, А.Н. Мостовой
Рынок ценных бумаг
Допущено Учебно-методическим объединением по образованию в области производственного менеджмента в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятии промышленности строительных материалов
Белгород
2006
УДК 336.761(075.8)
ББК 65.262.29я73
М 23
Рецензенты:
Заведующий кафедрой банковского дела Белгородского филиала Московского экономико-статистического института, кандидат экономических наук, доцент Ю.М. Сидорин,
Заведующий кафедрой менеджмента и внешнеэкономической деятельности Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова, доктор экономических наук, профессор С.В. Куприянов
Рецензент Сидорин Ю.М., канд
М 23 Максимчук, Е.В., Мостовой А.Н. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / Е.В. Максимчук, А.Н. Мостовой. – Белгород: Изд-во БГТУ, 2006. – 217 с.
В представленном учебном пособии раскрыто и обосновано экономическое содержание ценных бумаг, раскрывается понятие рынка ценных бумаг, его функций и принципов организации торговли, подробным образом охарактеризованы основные виды ценных бумаг и основные участники рынка ценных бумаг.
Учебное пособие предназначено для студентов заочной формы обучения, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятии промышленности строительных материалов, а также для аспирантов, преподавателей и всех желающих ознакомиться с основами функционирования рынка ценных бумаг.
ББК 65.262.29я73
УДК 336.761(075.8)
© Белгородский государственный
технологический университет
(БГТУ) им. В.Г. Шухова, 2006
© Е.В. Максимчук, А.Н. Мостовой
Оглавление
Введение …………………………………………………………... |
5 |
1. Общие основы рынка ценных бумаг…………………. |
6 |
1.1. Историческое возникновение и развитие рынка ценных бумаг.…………………………………………………………… |
6 |
1.2. Понятие, задачи и значение рынка ценных бумаг………….. |
11 |
1.3. Участники рынка ценных бумаг. Основные заемщики и поставщики капитала на рынке ценных бумаг…………………. |
12 |
1.4. Механизм функционирования рынка ценных бумаг ….……. |
15 |
2. Экономическая сущность, свойства и класси-фикация ценных бумаг………………………..…………... |
17 |
2.1. Понятие ценных бумаг, их экономическая сущность и зна-чение ………………………………………………………….. |
17 |
2.2. Основные функции и свойства ценных бумаг ………………. |
20 |
2.3. Классификация ценных бумаг ……………………………….. |
23 |
3. Основные виды ценных бумаг…………………………. |
27 |
3.1. Акции ………………………………………………………….. |
27 |
3.2. Облигации ……………………………………………………… |
30 |
3.3. Вексель ……………………………………………………….... |
34 |
3.4. Банковские сертификаты ……………………………………… |
38 |
3.5. Чек. Коносамент ……………………………………………….. |
40 |
4. Государственные ценные бумаги ……………………. |
41 |
4.1. Виды и особенности государственных ценных бумаг ………. |
41 |
4.2. Государственные ценные бумаги Российской Федерации ...... |
43 |
4.3. Рынок государственных ценных бумаг в России ……………. |
46 |
4.4. Сущность и особенности муниципальных ценных бумаг …... |
49 |
4.5. Рынок муниципальных ценных бумаг в России …………….. |
50 |
5. Вторичные ценные бумаги…………..…………………… |
53 |
5.1. Депозитарные расписки ……………………………………..... |
53 |
5.2. Варранты ……………………………………………………….. |
58 |
6. Производные ценные бумаги……………………………. |
58 |
6.1. Общая характеристика производных инструментов…………. |
58 |
6.2. Фьючерсные контракты…………………………….………….. |
59 |
6.3. Опционы ………………………………………………………... |
62 |
7. Основы корпоративного права в России ……........ |
67 |
7.1. Значение корпоративного управления ……………………….. |
67 |
7.2. Учреждение, реорганизация и ликвидация акционерного общества ……………………………………………………….. |
70 |
7.3. Права акционеров ……………………………………………… |
74 |
7.4. Компетенция органов управления ……………………………. |
77 |
8. Эмиссия ценных бумаг …………………………………... |
83 |
8.1. Общая характеристика первичного рынка……………………. |
83 |
8.2. Основные этапы процедуры эмиссии…………………………. |
85 |
8.3. Андеррайтинг………………………………………………....... |
90 |
9. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг ……………………………………………………. |
91 |
9.1.Общая характеристика профессиональной деятельности на российском фондовом рынке ………………………………… |
91 |
9.2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг ……………………………………………………………… |
94 |
10. Фондовая биржа……………………………………….......... |
106 |
10.1 Задачи и функции фондовых бирж…………………………… |
106 |
10.2 Структура управления фондовой биржей……………………. |
110 |
10.3 Деятельность фондовых бирж на российском рынке ценных бумаг……………………………………………………………. |
115 |
11. Торговля ценными бумагами на вторичном рынке ценных бумаг ………………………………………... |
120 |
11.1. Организация биржевой торговли ……………………………. |
120 |
11.2. Электронные торги. Торговля ценными бумагами в РТС... . |
125 |
11.3. Внебиржевая торговля ценными бумагами ………………… |
130 |
12. Деятельность инвестиционных фондов и компаний ……………………………………………………….. |
133 |
12.1. Понятие и особенности коллективного инвестирования ….. |
133 |
12.2. Инвестиционные фонды и компании……………………….. |
134 |
12.3. Паевые инвестиционные фонды…………………………….. |
140 |
13. Основы портфельного инвестирования ………….. |
145 |
13.1. Понятие инвестиционного портфеля ………………………... |
145 |
13.2. Принципы формирования инвестиционных портфелей …… |
153 |
13.3. Управление портфелем ценных бумаг ……………………... |
157 |
14. Инвестиционный анализ на РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ |
166 |
14.1. Технический анализ рынка ………………………………….. |
167 |
14.2. Фундаментальный анализ рынка …………………………..... |
175 |
14.3. Фондовые индексы …………………………………………… |
181 |
Заключение………………………………………………………… |
187 |
Контрольные вопросы ……………………………………………. |
188 |
Тесты ………………………………………………………………. |
191 |
Задачи ……………………………………………………………… |
207 |
Примеры решения типовых задач ……………………………….. |
210 |
Приложение 1. Некоторые формулы ……………………………. |
215 |
Приложение 2. Коэффициенты привидения годовой ренты ….. |
217 |
Библиографический список………………………………………. |
224 |