Глава 3. Конкуренция и монополия в сфере воздушных перевозок.

3.1 Слияния и поглощения на рынке воздушных перевозок

Объединения и поглощения авиакомпаний угрожают радикально перекроить авиационную карту мира. Многие компании могут скоро попросту перестать существовать, а вместо них на свет появятся новые крупные перевозчики. Дальнейшее продвижение по этому пути приведет к созданию транснациональных авиамагнатов.

Конец марта — начало апреля для всех авиакомпаний — традиционное время перехода на летнее расписание. Однако весной 2008 года в США перейти на летнее расписание смогли не все. Практически одновременно несколько авиакомпаний — ATA Airlines, Aloha Airlines, Skybus и Champion Air — объявили о намерении прекратить полеты в связи с банкротством. Несмотря на разные парки самолетов и бизнес-модели, эти компании объединяло одно — ориентированность преимущественно на внутренние маршруты, которые в последнее время стали невыгодными на крупнейшем в мире авиационном рынке.

Более солидные перевозчики заговорили о грядущем перераспределении маршрутов в пользу трансатлантических полетов, которые пока позволяют больше зарабатывать. Несколько лидеров пришли к выводу, что слияние с соперниками позволит избежать печальной участи небольших авиакомпаний.

Первыми к сделке пришли Delta Air Lines и Northwest Airlines. В середине апреля 2008 года менеджмент договорился о создании из двух компаний одной. Ей достанется название Delta и статус крупнейшего перевозчика планеты. Новое образование превзойдет по размерам альянс Air France–KLM, считавшийся до этого момента самым большим в авиационном мире.

Кстати, уже упоминавшийся Air France–KLM выступает лидером в SkyTeam и намерен купить пакет акций большой Delta. Если новая американская компания расширит партнерство с франко-голландским объединением, то мировой рынок авиаперевозок получит первого трансатлантического гиганта.

Следующей в очередь на спасительное слияние встала авиакомпания United Airlines. Сначала перевозчик предложил объединение Continental Airlines, однако когда в процессе переговоров потенциальный партнер выяснил, что убытки United за первый квартал 2008 года составили $537 млн, желание работать вместе у Continental сразу же пропало. Следующим кандидатом на слияние с United оказалась US Airways. В отличие от Continental, у нового претендента финансовые показатели United не вызывали опасений. Представители компаний уже уверенно заявляют, что сделка позволит им сэкономить $1,5 млрд. Оптимизм руководства не разделяют пилоты US Airways, которые считают, что слияние с United не принесет ничего хорошего.

Если кризис перевозок в США затронул как небольшие, так и крупные компании, то в Европе ситуация пока несколько иная. От растущих цен на топливо в первую очередь страдают авиадискаунтеры.

Негласными чемпионами по объединению в Европе остаются германские перевозчики. Еще до обострения топливного кризиса низкотарифная Air Berlin проглотила DBA, Germania Express и LTU. В начале 2008 года начались разговоры о возможном объединении низкотарифной Germanwings с Eurowings (компания выполняет ближнемагистральные рейсы) и TUIfly, специализирующейся на туристических направлениях.

Одним из акционеров Germanwings и Eurowings выступает немецкая Lufthansa, которая также не стоит в стороне от процесса слияний на авиарынке. Правда, эта компания ищет партнеров не для того, чтобы спасти собственный бизнес, — финансовые показатели Lufthansa позволяют авиакомпании выходить на новые рынки и скупать конкурентов, выгодно используя их слабость. В конце 2007 года немецкий перевозчик приобрел 19% акций американской JetBlue, войдя таким образом на рынок США. В начале 2008-го появились слухи о возможной покупке немцами бельгийской Brussels Airlines, возникшей в начале 2000-х после банкротства Sabena, а также британской bmi.

Нужно сказать, что в последнее время наблюдается стойкая тенденция по мирным объединениям авиакомпаний. В качестве примера можно привести авиакомпанию Air France- KLM, которая была образована в 2004 г. слиянием французской Air France и голландской KLM. Обе компании имеют общеизвестный мировой бренд и уже много десятилетий пользуются доверием своих клиентов, можно даже сказать, что эти авиакомпании давно стали частицей истории своих родных стран. В результате слияния Правительство Франции теперь владеет и контролирует 54,4 процента акций новой объединенной авиакомпании. В результате сделки к моменту окончания 2004 года Air France-KLM стала крупнейшей в мире авиакомпанией по полученной выручке и первой по пассажиропотоку в Европе.

Другой пример - концерн Lufthansa Group, ядром которой является одна из крупнейших авиакомпаний в мире (немецкая Lufthansa). Компания аккуратно и последовательно наращивала на мировом авиарынке свою долю за счет покупки авиакомпаний различных размеров, в большинстве случаев национальных. Сейчас основу концерна составляют швейцарская Swiss Airlines, австрийская Austrian Airlines, британская British Midland (BMI), Germanwings, а также пакеты акций бельгийской Brussels Airlines, JetBlue и SunExpress.

Российские авиакомпании пока не особенно активно вовлечены в процесс глобальных слияний и поглощений, однако взаимный интерес не раз высказывался отечественными и мировыми перевозчиками. «Аэрофлот» заявлял о намерениях приобрести долю акций в Alitalia, сербской JAT, чешских СSA, но пока дальше слов идеи не продвинулись. Владельцы красноярской KrasAir приобрели контрольный пакет венгерской Malev, правда, пока экономический эффект от этого продвижения в Европу не очень заметен. Альянс AiRUnion, в котором KrasAir выступает лидером, год назад подписал договор о сотрудничестве с Lufthansa и Austrian, однако и здесь дальше бумаг дело пока не пошло.

Переговоры о слиянии авиакомпаний American Airlines и US Airways велись с августа 2012 года, в результате которых будет создана крупнейшая в мире авиакомпания. Объединенная компания будет называться American Airlines.

Официально о сделке было объявлено в феврале 2013 года. С учетом сложения выручки обоих перевозчиков в 2012 г. — $38,7 млрд — объединенная American Airlines опередит United Airlines (в октябре 2010 г. поглотила Continental Airlines) и Delta Airlines (в 2008 г. поглотила Northwest Airlines). По прогнозам данная сделка приведет к тому, что на компании American, United, Delta и Southwest придется три четверти авиаперевозок США.

ОАО "Аэрофлот" 15 ноября 2011г. получил авиационные активы государственной корпорации "Ростехнологии", в частности ОАО "Авиакомпания "Россия" (75%), ОАО "Владивосток Авиа" (52,156%), ОАО "Саратовские авиалинии" (51%), ОАО "Авиакомпания "Сахалинские авиатрассы" (100%), ОАО "Оренбургские авиалинии" (100%) в обмен на 3,55% акций ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии".

Стоит отметить, что основной причиной столь вялых сделок по слиянию и созданию альянсов с европейскими перевозчиками эксперты называют закрытость нашего отечественного авиарынка. На данный момент сложно представить ситуацию, когда внутренние рейсы совершает иностранный авиаперевозчик. Подобная закрытость наших авиакомпаний влияет на переговорные процессы с западными перевозчиками и на продвижение на иностранные рынки российских авиакомпаний.

Основная причина формирования союзов авиакомпаний за рубежом — ожидание синергетического эффекта, т. е. получения большей эффективности от совместной работы, чем могли бы добиться отдельные компании, а также сокращение издержек, что приобретает важное значение в периоды мировых финансово-экономических кризисов и природных катаклизмов.

Кроме того, консолидированные авиаперевозчики стремятся достичь эффекта масштаба, в результате которого увеличение масштабов производства продукции ведет к снижению себестоимости продукции (услуг).

Авиационный альянс — партнёрское объединение авиакомпаний, позволяющее достичь более высокого уровня международного сотрудничества в коммерческих авиаперевозках.

Причиной появления авиационных альянсов считается регулирование воздушного транспорта на национальном уровне.

Характерной особенностью глобальных альянсов можно назвать лидирование и занятие ведущих позиций в них преимущественно классических магистральных перевозчиков и незначительный удельный вес набирающих силу низкотарифных авиакомпаний.

Это говорит, с одной стороны, о приверженности историческим корням, ведь инициаторами образования альянсов выступили традиционные европейские и американские перевозчики, история которых насчитывает не одно десятилетие, а с другой стороны, они же нередко становятся материнскими компаниями своих низкотарифных дочерних авиапредприятий, которые более гибки и восприимчивы к быстро меняющимся потребностям рынка авиаперевозок.

Таким образом, в глобальных альянсах мирно сосуществуют и дополняют друг друга две модели авиаперевозочного бизнеса: классическая и низкотарифная.

Производственные показатели альянсов говорят о жизнеспособности и высокой степени конкурентоспособности такой двоякой модели в обозримом будущем.

Зачем вообще нужны альянсы в авиации? Проблема в том, что международные авиакомпании не могут так же легко проводить слияния между собой, как, к примеру, металлургические или нефтяные концерны.

Несколько проще провести такую сделку, если речь идет о двух национальных компаниях.

Представители международной ассоциации авиатранспорта (IATA) считают, что консолидация в сфере авиаперевозок необходима. В настоящий момент мировой рынок перенасыщен авиакомпаниями. По всему миру существуют сотни, десятки сотен как низкобюджетных перевозчиков, так и чартерных и государственных. Часто целью, для достижения которой компании приходят к решению о слиянии, является желание снизить топливные и эксплутационные расходы, а также оптимизировать и разнообразить сеть маршрутов, увеличить пассажиропоток и, как следствие, свою прибыль.

Быстро растущий в последнее время рынок авиаперевозок оказывает значительное влияние на развитие авиационной промышленности, так как порождает спрос на современную надежную технику и комплектующие. Данные процессы тесно связаны с развитием конкуренции на локальных рынках и, как итог, в обозримом будущем могут заставить авиаперевозчиков не только фундаментально пересмотреть ценообразование, но и задуматься о качестве предоставляемых услуг в целом.

Как бы все ни обернулось, ясно одно: растущая цена на топливо уничтожает привычную и уютную картину авиационного мироздания. Авиакомпаниям, еще недавно выступавшим в роли национальных перевозчиков, предстоит объединяться и в будущем существовать в условиях уже по-настоящему глобального рынка.