5.2. Поглиблений аналіз тенденцій розвитку підприємства

Оцінювання тенденцій розвитку фінансово-економічного стану підприємства доцільно здійснювати на основі аналізу інформації раннього виявлення (див. табл. 5.7).

Таблиця 5.7

Інформація раннього виявлення тенденцій розвитку фінансово-економічного стану підприємства

№ з/п	Сфера спостереження	Позначення відповідних індикаторів з характеристиками, що швидко виявляються	Тенденції зміни показни-ків	Оцінювання зміни показни-ків
1	2	3	4	5
1	Кон’юнктурний розвиток	Одержання замовлень (офіційне)	Обсяг замовлень зросте	Позитивне
2	Технологічний розвиток	Інформація про можливі зміни технологічних ліній і технологій	Швидко змінюються
3	Товари/регіони ринків збуту певного підприємства	Оформлення замовлень (власне). Портфель замовлень (власний)
4	Клієнти підприємства	Поведінка при одержанні замовлення
5	Конкуренти підприємства	Цінова політика. Політика продукту
6	Постачальники підприємства	Ціни / умови поставки
7	Ринок капіталу	Проценти. Валютний курс

Продовження табл. 5.7

1	2	3	4	5
8	Товарна політика	Частина невдалих, більш ніж успішних, успішних і проблемних товарів
9	Співробітники	Заробітна плата / зростання ставки
10	Фінансові результати	Калькуляційні результати(екстраполяція). Балансові результати (екстраполяція). Надходження готівки (екстраполяція). Ліквідні резерви (екстраполяція)
11	Дослідження і розвиток	Витрати щодо конкурентів
12	Збут	Обсяг (екстраполяція). Ціна (нетто), складське господарство порівняно з конкурентами
13	Продукція і заготівля	Виробіток (екстраполяція). Витрати по заробітній платі (екстраполяція). Витрати по заробітній платі порівняно з конкурентами. Заготівельні витрати порівняно з конкурентами

Конкурентний статус підприємства залежить у значній мірі від рівня капіталовкладень.

Оцінка рівня капіталовкладень базується на передумові про те, що існує оптимальний рівень капіталовкладень, при якому рентабельність вкладеного капіталу максимальна. В той же час для кожного напрямку діяльності існує мінімальне значення капіталовкладень, без якого прибутку від даного напрямку діяльності взагалі неможливо отримати.

Фактичний, критичний та оптимальний рівні капіталовкладень визначають на основі фактичних даних про діяльність підприємства у звітному році та запланованих показників на наступний плановий рік.

Наприклад. Фактична вартість основних засобів підприємства на початок планового року – 100000 грн., фактичне середньорічне значення вартості основних засобів – 98000 грн., фактичний дохід від реалізації продукції – 500000 грн., фактична сума прибутку підприємства від реалізації продукції – 120000 грн., фактична сума капітальних вкладень у базовому році – 30000 грн. На плановий рік передбачено: збільшити дохід від реалізації продукції на 10%. Планове значення коефіцієнта вибуття основних засобів внаслідок їх зношення – 0,05. На основі наведених даних визначаємо:

- фактичний рівень капітальних вкладень у базовому році:

- значення фондовіддачі у базовому році:

• суми вибуття основних засобів у плановому році внаслідок їх зношення:

100000*0,05 = 5 000 грн.

• плановий обсяг реалізації продукції:

500000*1,1 = 550 000 грн.

• планова середньорічна сума основних засобів при базовому рівні фондовіддачі:

107 843 грн.

• планова сума основних засобів на кінець планового року (при базовому рівні фондовіддачі):

Х = 115 686 грн.

• мінімальний обсяг інвестицій у основні засоби:

115686 – (100000 – 5000) = 20 686 грн.

• мінімальний рівень інвестицій у основні засоби:

Оптимальний рівень капіталовкладень можна визначити на основі даних про капіталовкладення підприємств – лідерів у відповідні галузі виробництва та на основі аналізу співвідношення між обсягами інвестицій і сумою прибутку підприємства за ряд років.