2.3 Анализ эффективности деятельности ооо «Барис»
В таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Барис» в течение анализируемого периода за 2010-2012 года.
Показатели |
Года |
Откло-нение (+,-) 2011 к 2010 |
Откло-нение (+,-) 2012 к 2011 |
Темп измене-ния 2011 к 2010, в % |
Темп измене- ния 2012 к 2011, в % |
||
2010
|
2011
|
2012
|
|||||
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
125681 |
150870 |
157080 |
+25189 |
+6210 |
120,0 |
104,1 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
105220 |
127692 |
141986 |
+22472 |
+14294 |
121,4 |
111,2 |
Прибыль (убыток) от продаж |
20461 |
23178 |
15094 |
+2717 |
-8084 |
113,2 |
65,1 |
Коммерческие расходы |
3192 |
3080 |
3489 |
-112 |
+409 |
96,5 |
113,3 |
Прибыль (убыток) от продаж |
17269 |
20108 |
11605 |
+2829 |
-8493 |
116,4 |
57,7 |
Проценты к получению |
- |
97 |
497 |
+97 |
+400 |
- |
512,4 |
Прочие доходы |
9026 |
19645 |
23897 |
+10619 |
+4252 |
217,6 |
121,6 |
Прочие расходы |
5470 |
19600 |
9053 |
+14130 |
-10547 |
358,3 |
46,2 |
Внереализационные доходы |
310 |
650 |
236 |
+340 |
-414 |
209,7 |
36,3 |
Внереализационные расходы |
6826 |
7680 |
9714 |
+854 |
+2034 |
112,5 |
126,5 |
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) |
14309 |
13210 |
17468 |
-1099 |
+4258 |
92,3 |
132,2 |
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
9483 |
8668 |
39993 |
-815 |
+31325 |
91,4 |
461,4 |
Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 4618тыс.руб., что равняется 7,6% от выручки.
Из таблицы 8 видно, что деятельность предприятия в 2011 году ухудшилась. Прибыль до налогообложения составила 13210 тыс. руб., что меньше 2010 года на 1099 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения прочих расходов на 14130 тыс. руб. и внереализационных расходов на 854 тыс. руб. Хотя в 2012 году прибыль до налогообложения увеличилась на 4258 тыс. руб.
Увеличение произошло за счет уменьшения прочих расходов на 10547 тыс. руб. Чистая прибыль в 2012 году увеличилась на 31325 тыс. руб.
В 2011 году увеличилась выручка от реализации на 25129 тыс. руб. или на 20%, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на 22472 тыс. руб. или на 21,4%.
В 2012 году увеличилась выручка от реализации на 6210 тыс. руб. или на 4,1%, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на 14294 тыс. руб. или на 11,2%. В 2011 году прибыль от продаж составила 2829 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с 2010 годом на 16,4%. В 2012 году прибыль от продаж уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 8493 тыс. руб. или на 34,9%.
Увеличение выручки от реализации, себестоимости проданных товаров и чистой прибыли видно на рисунке 3.
Рисунок 3 Увеличение выручки от реализации, себестоимости проданных товаров и чистой прибыли ТД «Барис»
Для более точной картины эффективности деятельности проведем анализ себестоимости продукции ТД «Барис» в таблице 9.
Таблица 9 Анализ себестоимости продукции ТД «Барис» за 2010-2012 гг.
Показатели |
Величина показателей |
Отклонение (+,-) 2011 к 2010 |
Отклонение (+,-) 2012 к 2011 |
Темп измене-ния 2011 к 2010, в % |
Темп измене- ния 2012 к 2011, в % |
||
2010 |
2011 |
2012 |
|||||
Объем реализации услуг |
125681 |
150870 |
157080 |
+25189 |
+6210 |
120,0 |
104,1 |
Полная себестоимость реализуемых услуг |
105220 |
127692 |
141986 |
+22472 |
+14294 |
121,4 |
111,2 |
Затраты на 1 рубль реализуемых услуг |
0,84
|
0,85 |
0,90 |
+0,01 |
+0,05 |
101,2 |
105,9 |
Как видно из таблицы 9 общие затраты предприятия в 2011 году по сравнению в 2010 году увеличились на 22472 тыс. руб., или на 21,4%, в 2012 году затраты увеличились на 14294 тыс. руб. или на 11,2%.
При этом затраты на 1 рубль реализуемой продукции в 2011 году увеличились на 1 коп., а в 2012 году – на 5 коп.
На изменение полной себестоимости реализуемых услуг влияют следующие факторы:
объем реализации услуг в целом по предприятию;
уровень переменных затрат на единицу продукции, работы или услуги.
Следовательно, общая сумма затрат на производство продукции в 2012 году увеличилась за счет увеличения объема реализации продукции на 14294 тыс. руб., и возросла за счет увеличения себестоимости продукции на 614 тыс. руб., или на 0,48%. Затраты на рубль продукции (работы, услуги) непосредственно зависят от изменения общей суммы затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), а также от изменения стоимости произведенной продукции (работы, услуги). Поэтому организации нужно снижать себестоимость продукции для увеличения эффективности деятельности.
Рассмотрим также рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в таблице 10.
Таблица 10 Показатели рентабельности ТД «Барис» за 2010-2012 гг.
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
Откло-нение (+,-) 2011 к 2010
|
Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
|
Темп измене-ния 2011 к 2010, в % |
Темп измене- ния 2012 к 2011, в % |
Прибыль от продаж |
17269 |
20108 |
11605 |
+2829 |
-8493 |
116,4 |
57,7 |
Прибыль до налогообложения |
14309 |
13210 |
17468 |
-1099 |
+4258 |
92,3 |
132,2 |
Себестоимость продукции |
105220 |
127692 |
141986 |
+22472 |
+14294 |
121,4 |
111,2 |
Выручка от реализации |
125681 |
150870 |
157080 |
+25189 |
+6210 |
120,0 |
104,1 |
Среднегодовая стоимость активов |
146036 |
151317 |
158588,5 |
+5281 |
+7271,5 |
103,6 |
104,8 |
Среднегодовая стоимость капитала |
79604 |
87988 |
111461 |
+8384 |
+23473 |
110,5 |
126,7 |
Рентабельность продукции,% |
0,8 |
0,8 |
0,9 |
- |
+0,1 |
- |
112,5 |
Рентабельность продаж,% |
0,1 |
0,1 |
0,07 |
- |
-0,03 |
- |
70,0 |
Рентабельность активов,% |
1,2 |
1,0 |
1,0 |
-0,2 |
- |
8,3 |
- |
Рентабельность собственного капитала |
0,6 |
1,0 |
1,0 |
+0,4 |
- |
166,6 |
- |
Рентабельность деятельности |
0,1 |
0,09 |
0,1 |
-0,01 |
+0,01 |
90,0 |
111,1 |
Как видно из таблицы 10, на протяжении всего рассматриваемого периода прибыль от продаж увеличивается на 2829 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом и составила 20108 тыс. руб.
В 2012 году прибыль от продаж уменьшилась на 8493 тыс. руб., что является отрицательным фактором.
Себестоимость продукции повышается, так в 2011 году по сравнению с 2010 годом она увеличилась на 22472 тыс.руб. или на 21,4%, в 2012 году себестоимость увеличилась на 14294 тыс. руб. или на 11,2%. Это тоже является негативным фактором. Но и выручка от реализации в 2011 году увеличивается на 25189 тыс. руб., а в 2012 году на 6210 тыс. руб.
Рентабельность продукции в 2010 и 2011 году составляла 0,8%, в 2012 году произошло увеличение на 0,1%, это является положительным фактором.
Рентабельность продаж составляла в 2010 и 2011 году 0,1%, а в 2012 году произошло снижение показателя на 0,03%.это является негативным фактором.
Рентабельности собственного капитала, это отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более. В 2011 году произошло увеличение рентабельности собственного капитала на 0,4 % и показатель составил 1,0%, в 2012 году изменений не произошло.
Рентабельность активов, это отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.Как видно из таблицы за последний год значение рентабельности активов (1,0%) не соответствует нормативному значению.
Рассмотрим также состав и структуру дебиторской кредиторской задолженности, чтоб рассмотреть показатели деловой активности. Во взаимосвязи с основными средствами на предприятии работают и оборотные средства. К оборотным средствам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Показатели оборотных средств оказывают влияние на улучшение всех основных показателей деятельности предприятия (таблица 11).
Таблица 11 Показатели динамики структуры оборотных средств ТД «Барис» за 2010-2012 гг.
Показатели |
Стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
Структура оборотных средств, % |
Темп изменения, 2011 к 2010 в % |
Темп изменения, 2012 к 2011 в % |
|||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
|
||||
Оборотные средства всего, в том числе: |
67029 |
70588 |
75643 |
100 |
100 |
100 |
105,3 |
107,2 |
|||
а) запасы |
45625 |
53362 |
51644 |
68,1 |
75,6 |
68,3 |
116,9 |
0,97 |
|||
б) дебиторская задолженность |
10061 |
8710 |
17032 |
15,0 |
12,3 |
22,5 |
86,6 |
195,5 |
|||
в) денежные средства |
11091 |
7685 |
6687 |
16,5 |
10,9 |
8,8 |
69,2 |
87,0 |
|||
На конец 2011 года оборотные средства ТД «Барис» увеличились на 5,3% или на 3559 тыс. руб. На конец 2012 года оборотные средства составили 75673 тыс.руб. и увеличились по сравнению с 2011 годом на 7,2% или на 5055 тыс. руб. На предприятии в 2012 году увеличилась дебиторская задолженность почти в 2 раза – на 95,5%.
Таблица 12 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ТД «Барис» за 2010-2012 гг.
Показатель
|
2010 |
2011 |
2012 |
Откло-нение (+,-) 2011 к 2010 |
Откло-нение (+,-) 2012 к 2011 |
|||||||
Сумма, тыс.руб. |
Удель-ный вес, %
|
Сумма, тыс.руб. |
Удель-ный вес, %
|
Сумма, тыс.руб. |
Удель-ный вес, %
|
|||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего: |
10061 |
100 |
8710 |
100 |
17032 |
100 |
-1351 |
+8322 |
||||
- расчеты с покупателями и заказчиками |
4650 |
46,2 |
3587 |
41,2 |
1885 |
11,3 |
-1063 |
-1702 |
||||
- авансы выданные |
1740 |
17,3 |
1218 |
14,0 |
7669 |
45,1 |
-522 |
+6451 |
||||
- прочая |
3671 |
36,5 |
3905 |
44,8 |
7418 |
43,6 |
+234 |
+3513 |
||||
Из таблицы 12 видно, что дебиторская задолженность в 2011 году уменьшилась на 1351 тыс. руб., уменьшение произошло за счет уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками и авансов выданных. В 2012 году произошло увеличение дебиторской задолженности на 8322 тыс. руб. за счет увеличения авансов выданных на сумму 6451 тыс. руб. и прочей дебиторской задолженности – 3513 тыс. руб.
Рост дебиторской задолженности объясняется тем, что предприятие в целях сохранения объема реализации на прежнем уровне вынуждено иногда контактировать с ненадежными партнерами, которые могут задержать расчеты за продукцию. Поэтому в целях укрепления финансового положения представляется целесообразным налаживать сбыт продукции по каналам, не вызывающим рост дебиторской задолженности.
В таблице 13 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 13 Показатели деловой активности за 2010-2012 года
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
Откло-нение (+,-) 2011 к 2010 |
Откло-нение (+,-) 2012 к 2011 |
Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала |
0,9 |
1,0 |
1,0 |
+0,1 |
- |
Оборачиваемость текущих активов, в днях |
191,3 |
164,2 |
167,6 |
-27,1 |
+3,4 |
Оборачиваемость товарных запасов и готовой продукции |
153,0 |
139,5 |
133,1 |
+13,5 |
-6,4 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
53,5 |
26,5 |
32,6 |
-27 |
+6,1 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях |
61,4 |
51,6 |
48,2 |
-9,8 |
-3,4 |
Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала показывает, что в организации на 1 рубль вложенных в производство средств приходится на 2010 год – 0,9 рубля реализованной продукции работ, а в 2011 году произошло увеличение на 0,1 пункта и составило 1 рубль, в 2012 году изменений не произошло.
Оборачиваемость текущих активов, характеризующая средний период оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, в 2011 году уменьшились на 27,1 дня, в 2012 году произошло увеличение на 3,4 дня.
Оборачиваемость товарных запасов и готовой продукции, характеризующая среднюю продолжительность пребывания товарных запасов и готовой продукции на складе до момента реализации увеличилось в 2011 году на 13,5 дней и составила 139,5 дней, в 2012 году произошло уменьшение 6,4 дня.
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилось, снизилась кредиторская задолженность, что является желательным фактором.
Финансовое состояние ТД «Барис» характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).
Анализ показал нормальную финансовую устойчивость ТД «Барис», т.е. предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.
В таблице 14 рассчитаем показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
Таблица 14 Состояние платёжеспособности ООО «Барис» за 2011-2012г.г.
Показатель |
Значение показателя |
Изменение (гр.3-гр.2) |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода |
|
2011 |
2012 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности |
3,5 |
4,1 |
+0,06 |
не менее 2 |
соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,7 |
0,71 |
- |
не менее 0,1 |
соответствует |
3. Коэффициент утраты платежеспособности |
x |
1,56 |
x |
не менее 1 |
соответствует |
Как видно из таблицы 12, поскольку оба коэффициента на 31.12.2010 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности.
Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,56) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Барис». Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , (1)
где значения коэффициентов представлены в таблице 15.
Таблица 15 Значения коэффициентов
Коэфициент |
Расчет |
Значение на 2012 |
Множитель |
Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
К1 |
Отношение оборотного капитала к величине всех активов |
0,72 |
1,2 |
0,86 |
К2 |
Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов |
0,6 |
1,4 |
0,83 |
К3 |
Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов |
0,25 |
3,3 |
0,83 |
К4 |
Отношение собственного капитала к заемному |
0,1 |
0,6 |
0,06 |
К5 |
Отношение выручки от продаж к величине всех активов |
0,99 |
1 |
0,99 |
Z-счет Альтмана: |
3,57 |
|||
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Барис» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 3,57. Это говорит о том что вероятность банкротства для ООО «Барис» очень низкая.
Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности представлен в таблице 16.
Таблица 16 Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
-
Показатель
Вес показателя
Оценка
Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)
Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
прошлое
настоящее
будущее
1
2
3
4
5
6
7
I. Показатели финансового положения организации
Коэффициент автономии
0,25
+2
+2
+2
+2
+0,5
Соотношение чистых активов и уставного капитала
0,1
+2
+2
+2
+2
+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,15
+2
+2
+2
+2
+0,3
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
0,15
+2
+2
+2
+2
+0,3
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
0,2
+1
+1
+1
+1
+0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,15
-1
-1
-2
-1,15
-0,173
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
+1,327
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала
0,3
-1
-1
-1
-1
-0,3
Рентабельность активов
0,2
-1
-1
-1
-1
-0,2
Рентабельность продаж (по валовой прибыли)
0,2
-1
-1
-1
-1
-0,2
Динамика выручки
0,1
-1
-1
-1
-1
-0,1
Оборачиваемость оборотных средств
0,1
-2
-2
-2
-2
-0,2
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности
0,1
+2
+2
+2
+2
+0,2
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
-0,8
Таблица 17 Градации качественной оценки финансового состояния
-
Балл
Условное обозначение (рейтинг)
Качественная характеристика финансового состояния
от
До (включ.)
2
1.6
AAA
Отличное
1.6
1.2
AA
Очень хорошее
1.2
0.8
A
Хорошее
0.8
0.4
BBB
Положительное
0.4
0
BB
Нормальное
0
-0.4
B
Удовлетворительное
-0.4
-0.8
CCC
Неудовлетворительное
-0.8
-1.2
CC
Плохое
-1.2
-1.6
C
Очень плохое
-1.6
2
D
Критическое
Как видно из таблицы 16 итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Барис»: (+1,327 x 0,6) + (-0,8 x 0,4) = +0,48 (BBB - положительное).