2.2 Анализ финансового положения ооо «Барис»

Представленный анализ финансового состояния ООО «Барис» выполнен за период с 2010 года по2012 г. (3 года). Качественная оценка финансовых показателей ООО «Барис» выполнена с учетом принадлежности к отрасли (отрасль - "Розничная торговля", классы по ОКВЭД - 50, 52).

Для общей оценки динамики финансового состояния следует провести анализ структуры имущества предприятия.

Для этого используется либо структура баланса с выделением всех без исключения разделов и статей, либо строится аналитический баланс, включающий укрепленные статьи баланса.

Структура имущества ООО «Барис» представлена в таблице 1.

Таблица 1 Структура имущества и источники его формирования ТД «Барис» за 2010-2012 гг.

Показатель	2010		2011		2012		Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
	Сумма, тыс.руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель-ный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удель-ный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы, в т. ч.:	80190	54,5	84827	54,6	86119	53,2	+8637	+1292
Нематериальные активы	43	0,03	-	-	-	-	-43	-
Основные средства	76925	52,3	69689	44,8	70190	43,4	-7236	+501
Незавершенное строительство	2315	1,6	360	0,2	70	0,04	-1955	-290
Долгосрочные финансовые вложения	882	0,6	8882	5,7	8882	5,5	+8000	-
Отложенные налоговые активы	25	0,02	1803	1,2	1808	1,1	+1778	+5
Прочие внеоборотные активы	-	-	4093	2,6	5169	3,2	+4093	+1076
Оборотные активы, в т. ч.:	67029	45,5	70588	45,4	75643	46,8	+3559	+5055
Запасы	45625	31,0	53362	34,3	51644	31,9	+7737	-1718
НДС	252	0,2	831	0,5	280	0,2	+579	-551
Краткосрочная дебиторская задолженность	10061	6,8	8710	5,6	17032	10,5	-1351	+8322
Денежные средства	11091	7,5	7685	4,9	6687	4,1	-3406	-998
Баланс (актив)	147219	100	155415	100	161762	100	+8196	+6347
Уставный капитал	13828	9,4	13828	8,9	13828	8,5	-	-
Добавочный капитал	89800	61,0	84288	54,2	70795	43,8	-5512	-13493
Резервный капитал	2074	1,4	2074	1,3	2074	1,3	-	-
Нераспределенная прибыль	21633	14,7	8283	5,3	44318	27,4	-13350	+36035
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:	46055	31,3	43503	28,0	11912	7,4	-2552	-31591
Отложенные налоговые обязательства	1009	0,7	2505	1,6	1850	0,1	+1496	-655
Прочие долгосрочные обязательства	45046	30,6	40998	26,4	10062	6,2	-4048	-30936
Краткосрочные обязательства,в т. ч.:	17095	11,6	20005	12,9	18835	11,6	+2910	-1170
Кредиторская задолженность	16957	11,5	19668	12,7	18342	11,3	+2711	-1326
Баланс (пассив)	147219	100	155415	100	161762	100	+8196	+6347

Как видно из таблицы 1структура активов организации в 2010-2012 годах характеризуется следующим соотношением:

Активы организации за 2010-2012 год меняются в сторону увеличения в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 3559 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 5055 тыс. руб. При этом собственный капитал организации не изменился.

Также по данным таблицы 1 видно, что общая стоимость имущества предприятия на конец2011 г. увеличилась на 8196 тыс. руб. и составила 155415 тыс. руб., а в 2012 г. стоимость имущества увеличилась на 6347 тыс. руб. и составила 161762 тыс. руб.

Увеличение стоимости имущества в 2011 г. характеризуется сохранением увеличения внеоборотных активов на 8637тыс. руб., а в 2012 г. на 1292 тыс. руб., а также увеличением оборотных активов в 2011 году на 3559 тыс. руб., в 2011 году на 5055 тыс. руб.

На рисунке 2 представлена диаграмма структуры оборотных активов организации в разрезе основных групп.

Рисунок 2 Структура оборотных активов за 2010-2012 года

Из рисунка 2 можно сделать вывод, что основную долю оборотных активов занимают запасы. Также видно, что денежные средства с каждым годом снижаются, а кредиторская задолженность увеличивается в 2012 году.

Рассчитаем стоимость чистых активов в 2012 году и проведем их анализ.

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице 2.

Таблица 2 Оценка стоимости чистых активов организации за 2011-2012 года

Показатель	Значение показателя					Изменение
	на начало анализируемого периода		на конец анализируемого периода			(гр.4-гр.2), тыс. руб.		(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса		в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3		4	5		6		7
1. Чистые активы	70588	45,4		75643	46,8		+5055		107,1
2. Уставный капитал	13828	8,9		13828	8,5		-		-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	56760	36,5		61815	38,3		5055		108,9

Как видно из таблицы 2 чистые активы организации на 2012 г. намного (в 38,3 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО «Барис», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 7,1 %. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

В таблице 3 представлен анализ финансовой устойчивости организации.

Как видно из таблицы 3 коэффициент автономии организации по состоянию за 2012 составил 0,8. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Барис» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 85 % в общем капитале организации).

За 2010 – 2011 года отмечено постоянство коэффициента автономии на уровне 0,6 или собственный капитал составляет 60 % в общем капитале организации.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости ООО «Барис» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норма	2010	2011	2012	Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
1.Коэффициент автономии	0,5	0,6	0,6	0,8	-	+0,2
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	< 1	0,2	0,2	0,1	-	-0,1
3.Коэффициент маневренности собственного капитала	> 0,5	0,6	0,5	0,3	-0,1	-0,2
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1	0,7	0,7	0,7	-	-
5.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	> 1	4,9	4,6	6,9	-0,3	+2,3
6. Коэффициент финансовой зависимости	< 1,25	1,7	1,7	1,2	-	-0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2010 году составил 0,2 или 20% заемных средств в общем капитале организации, в 2011 году изменений не произошло и составил 0,2, а в 2012 году – 0,1.

Показатели достаточно хорошие превышают 1, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности в 2010 году составил 0,6, в 2011 году составил 0,5, в 2012 году – 0,3. Значения 2010 и 2011 годов соответствуют норме, что означает о достаточности средств для финансового маневра у организации, в 2012 году произошло уменьшение показателя на 0,2, что говорит о недостаточности средств для финансового маневра.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы за все три года – 0,7, что свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, о ее невозможности проводить независимую политику.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств и этот показатель соответствует норме в 2010 году, но в 2011 году происходит нежелательное снижение на 0,3, но в 2012 году происходит увеличение на 2,3. Это говорит о том, что предприятие в последние годы стремиться пользоваться преимущественно собственными источниками формирования финансовых ресурсов.

Коэффициент финансовой зависимости в 2010 и 2011 годах составлял 1,7, что свидетельствует об увеличении зависимости организации от заемных источников, а в 2012 году коэффициент достиг нормы и составил 1,2.

Проведем анализ финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2010-2012 г.г.

Дата	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Собственные оборотные средства: COC1 = стр.490+стр.590-стр. 190 или СОС2 = стр.290-стр.690	49934	50583	56808
Материальные оборотные средства (запасы и затраты): 3 = стр.210 + стр.220	45877	54193	51924
Источники формирования запасов (ИФЗ): строки (490 + 590 -190 + 610 + 621 + 622 + 627)	56854	55084	60467

Определим тип финансовой устойчивости ТД «Барис». Рассчитаем значения коэффициентов по состоянию на конец2010, 2011 и 2012 гг. Представим их в таблице 5 и оценим финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 5 Фактические значения коэффициентов финансового рычага и финансовой устойчивости по ТД «Барис» за 2010-2012 гг.

Дата	на 1.01.2011 г.	на 1.01.2012 г.	на 1.01.2012г.
Абсолютная устойчивость финансового состояния
3 < СОС	+ (45877<49934 )	- (54193>50583)	+ (51924<56808 )
= COC1/ 3> 1	+ ( 1,1 )	+ ( 1,1 )	+ ( 1,1 )
Нормальная финансовая устойчивость
3<= СОС - КРтмц	- (49934> 39299 )	- (50583> 48631 )	- (56808> 44463 )
= СОС1+ КРтмц / 3 => 1	+ ( 1,9 )	+ ( 1,8 )	+ ( 1,9 )
Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние
3 = ИФЗ	+ (45877<56854)	+ (54193<55084)	+ (51924<60467 )
= ИФЗ/3 = 1	+ ( 1,2 )	+ ( 1,0 )	+ ( 1,2 )
Кризисное финансовое состояние
3 > ИФЗ	- ( 45877 <56854)	- ( 54193 <55084)	- ( 51924 <60467)
= ИФЗ/3 < 1	- ( 1,2 )	- ( 1,0 )	- ( 1,2 )

Очевидно, что финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое. Более того, в течение 2010 и 2011 годов предприятие находилось в кризисной ситуации, которая к концу 2012 года улучшилась и теперь может быть определена как неустойчивое финансовое состояние.

В таблице 6 проведем анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность предприятия это способность предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств

Платежеспособность характеризуется наличием у предприятия возможностей частично или полностью обеспечить свои обязательства в соответствии с законодательством или заключенными договорами. Степень платежеспособности зависит от ликвидности активов и срочности обязательств.

Таблица 6 Динамика показателей платежеспособности ТД «Барис» за 2010-2012 гг.

Показатели	Норма	2010	2011	2012	Откло-нение (+,-) 2011 к 2010	Откло-нение (+,-) 2012 к 2011
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и более	0,7	0,8	0,8	+0,1	-
2.Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 2	3,9	3,5	4,1	-0,4	+0,6
3.Коэффициент срочной ликвидности	1	1,2	0,8	1,3	-0,4	+0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности это отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

В 2011 году составил 0,8, что на 0,5 пункта выше его значения на начало при рекомендуемом 0,2 - 0,3, что говорит, о том что у ООО «Барис» активов больше чем долгов. В 2012 году изменений не произошло. Краткосрочная задолженность может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент текущей ликвидности это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

Коэффициент текущей ликвидности 2011 году составил 3,5, в 2012 году увеличение произошло на 0,6 при норме от 1,5- 2. Мы видим, что оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности в 2011 году составил 0,8, в 2012 году коэффициент увеличился на 0,5. Отсюда видно, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Таким образом, за анализируемый период ТД «Барис» сохранило способность погасить текущие обязательства за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Также рассмотримсоотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в таблице 7.

Таблица 7 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2010 -2012 г.г.

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток
								2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	11091	7685	6687	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	17095	19982	18813	-6004	-12297	-12126
2. Быстро реализуемые активы (А2)	10061	8710	17032	2.Краткос-рочные пассивы (П2)	0	0	0	10061	8710	17032
3. Медленно реализуемые активы (А3)	45877	54193	51924	3.Долгос-рочные пассивы (П3)	46055	43503	11912	-178	10690	40012
4. Трудно реализуемые активы (А4)	80190	84827	86119	4.Постоян-ные пассивы (П4)	84069	91884	130889 1	-3879	-7057	-44770
Баланс	147219	155415	161762	Баланс	147219	155415	161762	п.2-п.6	п.3-п.7	п.4-п.8

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Из данных таблицы 7 видно, что платежный недостаток присутствует.

Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется увеличением величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы не изменились, поэтому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 7) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце 2012 года имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4}

Исходя из этого, мы видим, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Текущая ликвидность отражает платежный излишек в 4906 тыс.руб.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, составляет 40012 тыс. руб. Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов проведенный в таблице 6.

Далее проведем анализ эффективности деятельности ООО «Барис» в следующем пункте работы.