2. Stupeň: (quick ratio)

finanční majetek + krátkodobé pohledávky

pohotová likvidita = ---------------------------------------------------------

krátkodobá pasiva

krátkodobá pasiva = krátkodobé záv.+ krátkodobé bank.úvěry + ost.pasiva

- z oběžných aktiv jsou vyloučeny nejméně likvidní složky, tj. zásoby

- pohledávky je třeba „očistit“ o nelikvidní a dlouhodobé pohledávky

Doporučovaná hodnota: (0,7)1,0 - 1,5 (v závislosti na odvětví)

1. Stupeň : (cash ratio)

finanční majetek

peněžní likvidita = ---------------------------

krátkodobá pasiva

popř. varianta tzv.

finanční majetek

okamžitá likvidita = -------------------------------------

okamžitě splatné závazky

- nejpřísnější ukazatel likvidity

Doporučovaná hodnota: 0,2 – 0,5 (0,7)

!! je třeba posoudit složení finančního majetku:

buď a) v úzkém pojetí:

peníze v pokladně + peníze na běžných účtech

nebo b) v širším pojetí:

peníze v pokladně + peníze na b.účtech + šeky, směnky, cenné

papíry s krátkou dobou splatnosti, krátkodobé vklady,

ale i zůstatky nevyčerpaných neúčelových úvěrů /!/

Ukazatelé likvidity z cash-flow:

- schopnost uhrazovat závazky více postihují ukazatelé vývoje objemu peněžních prostředků

- u všech ukazatelů při výpočtu vzniká problém u záporného C-F

Cash-flow (celkový, z provozní činnosti)

- Ukazatel C-F solventnosti I. = --------------------------------------------------

Krátkodobé závazky

„kolik vytvořených peněžních prostředků připadá na 1 Kč krátkodobých závazků“

- důležitá je volba složky C-F:

- vhodný je celkový C-F nebo pouze provozní C-F

Nebo:

Cash-flow (celkový, z provozní činnosti)

- Ukazatel C-F solventnosti II. = -----------------------------------------------------

Cizí zdroje – finanční majetek

(= „stupeň oddlužení)