2.1.6. Оценка потенциального банкротства

Таблица 2.10

Оценка потенциального банкротства организации

№ п/п	Показатели	Фактическое значение		Нормативное значение
		На начало отчетного года	На конец отчетного года
1.	Коэффициент текущей ликвидности	1,057	1,096	2
2.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,054	0,087	0,1
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	0,557	1

1) Ктл = раздел 2 / раздел 5 – ДБП – РПР

2) Ксос = раздел 3 – раздел 1 / раздел 2

3) Квп = (Ктл1 + 6/Т(Ктл1 – Ктл0)) / 2

Произведенная оценка показывает, что организация по состоянию на конец года является потенциальным банкротом. По первым двум коэффициентам (Ктл и Ксос ) можно сделать вывод, что структура баланса является неудовлетворительной, а организация признается неплатежеспособной. Квп<1, что означает, что у организации при прочих равных условиях нет возможности восстановить свою платежеспособность за полгода.

2.1.7. Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния

Таблица 2.11.

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации

№ п/п	Показатели устойчивости финансового состояния	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
		фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент абсолютной ликвидности(К4)	0.333	12	0.633	20
2	Коэффициент срочной ликвидности(К5)	0.721	0	0.770	0
3	Коэффициент текущей ликвидности (К6)	1.057	0	1.095	0
4	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)	0.093	0	0.102	0
5	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)	0.054	0	0.087	9
6	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)	0.194	0	0.370	0
7	Итого		12		20

В результате проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Мирком» можно сделать следующие выводы.

Расчет коэффициента общей финансовой независимости показал, что ООО «Мирком» на конец отчетного года является зависимым от внешних источников финансирования. Также организация за счет собственного капитала (СКО) формирует не только внеоборотные активы, но и оборотные. Наличие СКО обеспечивает достаточный уровень финансовой независимости организации на конец года при формировании ею остатков запасов, однако СКО не обеспечивает независимость при формировании оборотных активов организации как на начало года, так и на конец.

Проанализировав ликвидность баланса ООО «Мирком» с помощью коэффициентов ликвидности (абсолютной, срочной и текущей), можно сделать вывод, что уровень ликвидности данного предприятия считается удовлетворительным, несмотря на то, что коэффициент срочной ликвидности ниже рекомендуемого значения.

Стоимость чистых активов как на начало, так и на конец отчетного года значительно превышают как величину уставного капитала, так и сумму уставного и резервного капитала. Можно сделать вывод, что интересы кредиторов защищены достаточно. Также организация имеет право на начисление дивидендов.

Анализируя дебиторскую и кредиторскую задолженность, можно отметить рост дебиторской и кредиторской задолженности. Сравнивая показатели оборачиваемости по дебиторской и кредиторской задолженности, можно заметить, что на конец отчётного периода продолжительность одного оборота дебиторской задолженности меньше, чем продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, что положительно влияет на деятельность организации, т.е. поступление денежных средств происходит быстрее, чем их расходование из организации. Расчеты продолжительности оборота всех оборотных активов, в т.ч и запасов, выявили ее увеличение, т.е снижение эффективности их использования в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

Также произведенная оценка показывает, что организация по состоянию на конец года является потенциальным банкротом.

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния показала, что на начало года организация может быть отнесена к 5 классу, что говорит о кризисном финансовом состоянии, практически неплатежеспособном. Но рост уровня коэффициентов приблизил организацию на конец отчетного периода к 4 классу. Это организация с неустойчивым финансовым состоянием, неудовлетворительной структурой капитала.