23. Фінансові інвестиції

Фінансові інвестиції — це активи, які отримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові активи, серед яких найзначнішу частку посідають вкладення у цінні папери.

Фін інвестиції групують за такими стратегічними напрямами: 1)депозитні операції 2)пайова участь 3) придбання похідних цінних паперів 4) інвестиційні операції з фін інструментами

Фін інструменти – цінні папери, строкові контракти(ф’ючерси), інструменти грошового обігу, відсоткові строкові контракти(форварди), строкові контракти на обмін, опціони, що дають право на купівлю або продаж будь-якого із зазначених фін інструментів.

Фін інструменти поділяють на : 1)фінансові зобов’язання – містять фін зобов’язання, призначені для перепродажу 2) інструменти власного капіталу(акції) 3)похідні фінансові інструменти(форварди, ф’ючерси та ін.) 4) фінансові активи.

Основою фін інструментів ж цінний папір – це документ, встановленої форми з відповідними реквізитами, що засвідчує грошові або майнові права, визначають взаємовідносини осіб, які їх видали та власника.

Групи цінних паперів:1)пайові 2)боргові 3) іпотечні 4)приватизаційні 5)похідні 6)товаророзпорядчі

Форми цінних паперів:без документарна (запис), документарна

Порядок розміщення: емісійний цінних папір, неемісійний

Акція – цінний папір, який посвідчує майнові права його власника на отримання частки прибутку у вигляді дивідендів та отримання частини майна у разі ліквідації а також право на управління.

Іменні акції: прості та привілейовані

Різновиди привілейованих: 1) привілейовані акції з коригованими дивідендами(збільшення дивідендів щоквартально) 2) з відстроченими дивідендами(тільки для засновників, дивіденди виплачуються з частки прибутку після виплати усіх дивідендів звич учасникам.) 3)кумулятивні привілейовані акції(накопичення дивідендів) 4)конвертовані (обмін на певну к-ть простих акцій)

Акції з «блакитними корінцями» - це акції, які випускаються найбільш потужними і солідними компаніями, що мають лідерські позиції у своїй галузі.

Прямі інвестиції — безпосереднє вкладення коштів інвестором в об'єкти інвестування. Пряме інвестування здійснюють підготовлені інвестори, які мають достатньо інформації про об'єкт інвестування і знають механізм інвестування. Прямі інвестиції, як правило, здійснюються з метою оволодіння контрольним пакетом акцій компанії. Пряма інвестиція передбачає внесення коштів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою.

Непрямі портфельні інвестиції — інвестування, опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками).

Облігацій — це цінний папір, який посвідчує внесення його власником певних коштів і підтверджує зобов’язання емітента відшкодувати власникові номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений строк із виплатою процента. Облігації різняться від акцій головним чином тим, що їхній власник не є членом акціонерного товариства, а відтак і не має права голосу на зборах акціонерів Облігації можуть бути іменними та на пред'явника, перебувати у вільному обігу та з обмеженнями. Крім того, розрізняють процентні та безпроцентні облігації.