1. Методические указания к изучению дисциплины

Начать изучение дисциплины следует с ознакомления с понятием и методологией изучения риска, затем рассмотреть виды рисков и основные факторы, влияющие на риск (тема 1). В методологическом подходе к изучению рисков выделяют этапы оценки, диагностики и прогнозирования развития процессов. Важно при изучении данного вопроса выявить особенности каждого из этапов. При изучении первой темы следует на примерах выявить риски логистических видов деятельности и факторы, влияющие на риск.

Учитывая, что выявления рисков недостаточно для определения степени опасности риска, далее следует изучить темы 2 и 3, посвященные оценке рисков. Методы оценки риска и определения вероятности риска представлены в приложении А как отдельные вопросы тем дисциплины.

Затем можно изучать тему 4, посвященную методам диагностики рисков, и тему 6, где рассматриваются методы выбора решений в условиях риска и неопределенности.

Тему 5 можно изучить как после темы 1, так и после любой другой темы, но, желательно, до темы 7, где рассматриваются методы управления рисками. К началу изучения темы 7 необходимо знать, что такое управление риском, системы риск-менеджмента, функции управления рисками, то есть вопросы темы 5.

Далее необходимо изучить тему 8, где рассматриваются основные правила разработки программ управления рисками. Изучение дисциплины заканчивается рассмотрением организационной структуры службы, которая занимается управлением риском на предприятиях, способов распределения обязанностей между менеджерами такой службы (тема 9).

Для изучения тем дисциплины потребуется основная литература, приведенная в Методических указаниях. Проблемы управления риском достаточно подробно рассмотрены в современной экономической литературе. В литературе по логистике проблема управления рисками в ЛС рассмотрена не достаточно полно, поэтому можно выбирать и специальную (по логистике), и общую (по управлению рисками) литературу. Выбор литературы из предложенного списка для изучения дисциплины студент может произвести самостоятельно. Кроме того, можно не придерживаться строго данного списка литературы и выбрать иные источники. Дополнительная литература может использоваться для более подробного изучения отдельных вопросов тем дисциплины. Наиболее важные и сложные вопросы тем рассматриваются на лекционных занятиях.

Лучшему запоминанию и усвоению прочитанного способствует ведение конспектов и картотеки прочитанных книг. В конспект выписываются наиболее важные понятия, определения, статистика, собственные замечания по поводу прочитанного. Материалы, изученные самостоятельно, могут существенно облегчить усвоение курса дисциплины.

В приложении А приведено полное содержание дисциплины (извлечение из рабочей программы дисциплины.

Контрольные вопросы для проверки знаний студентов приведены в приложении Б.

2. Методические указания к выполнению контрольной работы

Контрольная работа выполняется для более полного изучения отдельных тем дисциплины с целью приобретения знаний, умений и навыков, которыми должен обладать будущий логист после изучения дисциплины «Управление рисками в логистике». Оценка контрольной работы позволяет получить представление о знаниях, умениях и навыках, полученных студентом при изучении дисциплины.

Вариант контрольных заданий определяется по табл. 1.

Таблица 1 – Варианты контрольных заданий

Две последние цифры номера зачетной книжки	Вариант контрольных заданий	Две последние цифры номера зачетной книжки	Вариант контрольных заданий
01 31 61 91	1	16 46 76	16
02 32 62 92	2	17 47 77	17
03 33 63 93	3	18 48 78	18
04 34 64 94	4	19 49 79	19
05 35 65 95	5	20 50 80	20
06 36 66 96	6	21 51 81	21
07 37 67 97	7	22 52 82	22
08 38 68 98	8	23 53 83	23
09 39 69 99	9	24 54 84	24
10 40 70 00	10	25 55 85	25
11 41 71	11	26 56 86	26
12 42 72	12	27 57 87	27
13 43 73	13	28 58 88	28
13 44 74	14	29 59 89	29
15 45 75	15	30 60 90	30

Контрольная работа состоит из одного теоретического, одного аналитического и двух расчетных заданий. Список литературы для выполнения контрольной работы представлен в методических указаниях.

Контрольная работа должна быть выполнена до наступления зачетно-экзаменационной сессии на кафедру логистики и организации перевозок.

Задание 1 является теоретическим. Ответьте письменно на вопросы в соответствии с номером варианта. Номер группы вопросов соответствует номеру варианта. Ответ на вопросы должен быть подробным, с указанием источника, используемого для выполнения задания.

Вопросы первого задания сформированы таким образом, чтобы студенту для ответа потребовалось не только обратиться к экономической литературе по тематике управления рисками в логистике, но осмыслить ответ, провести параллель между теоретическим ответом и практической деятельностью предприятий, оценить эффективность рисковых решений в логистике, принимаемых на предприятии, привести реальные примеры.

Задание 2 является аналитическим. Для функциональной области логистики (в соответствии с вариантом) определите основные объекты рисков, причины их возникновения, возможные виды потерь, методы оценки и методы управления риском. Сделайте выводы.

Представьте свои результаты в табличном виде (форма таблиц приведена в табл.2 и 3).

Таблица 2 – Форма 1 для выполнения задания 2

Риск в ФО логистики «_______»	Объект риска	Причины риска	Потери
			прямые	Косвенные

Таблица 3 – Форма 2 для выполнения задания 2

Риски в ФО логистики «____________»	Методы оценки риска	Методы управления риском

Обратите внимание, что в форме 1 риски анализируются по одному, а в форме 2 риски можно объединять, если для них Вы рекомендуете одинаковые методы оценки и методы управления риском.

Задание 3 является расчетным. Для оценки риска используются различные методы: статистические, экспертные, аналогий, аналитические. Среди аналитических методов оценки риска одними из самых распространенных являются методы анализа безубыточности и анализа чувствительности. Последний метод достаточно универсален, он применяется для разных ситуаций, управленческих решений и сфер деятельности. Может использоваться и применительно к анализу безубыточности, то есть он позволяет определить, насколько чувствительна модель безубыточности к изменению основных параметров.

Анализ безубыточности позволяет определить величину предпринимательского риска. Основными элементами анализа безубыточности являются порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила воздействия операционного рычага.

Запас финансовой прочности – это разница между выручкой и порогом рентабельности. Порог рентабельности – это выручка от безубыточного количества реализованной продукции или предоставленных услуг. Запас финансовой прочности и порог рентабельности измеряются в денежных единицах. Порог рентабельности может быть определен отношением постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи, который является частным от деления валовой маржи (разница между выручкой и переменными затратами) на выручку от реализации.

Сила воздействия операционного рычага (отношение валовой маржи к прибыли) показывает, насколько процентов изменится прибыль, если выручка изменится на 1 %.

Изменяя выручку, постоянные и переменные затраты, можно определить, как изменяться основные показатели анализа безубыточности, то есть провести анализ чувствительности.

Пример. Предположим, что выручка от реализации продукции составляет 600000 руб., переменные затраты – 300000 руб., постоянные затраты – 180000 руб.

Определим сначала коэффициент валовой маржи:

.

Затем рассчитаем порог рентабельности

и запас финансовой прочности

Сила воздействия операционного рычага равна

.

Задание 4 тоже является расчетным. Оценка риска рассматривается как подготовительный этап в подготовке рисковых решений. Среди методов принятия решений в условиях риска распространенным является метод, использующий дерево решений.

Дерево решений – это графический прием, позволяющий наглядно представить логическую структуру принятия решений. Его используют, когда нужно принять несколько решений, когда каждое из решений зависит от предыдущих исходов. Создается дерево решений слева направо, а анализируется в обратном направлении. «Ветви» дерева обозначают возможные альтернативные решения, которые могут быть приняты, и возможные исходы, возникающие в результате этих решений. При создании дерева пункты принятия решений обозначаются квадратами, а узлы возникающих неопределенностей – кружками. Для каждого разветвления неопределенности (это будут «ветви», выходящие из кружков) рассчитывается вероятность.

Когда пункты принятия решений, узлы неопределенностей составлены и соединены ветвями (пока они еще пустые), а на ветвях, выходящих из кружков поставлены вероятности исходов, просчитывается каждый из вариантов, и в каждой ветви указывается ожидаемый результат. При обратном анализе для каждого узла неопределенности рассчитывается математическое ожидание результата и заносится в кружок. В пункте принятия решений записывается наилучший (максимальный или минимальный в зависимости от показателя-результата) из результатов, находящихся в кружках справа от пункта, соединенных с ним.

Пример. На фирме решается вопрос, покупать оборудование для складских работ по грузопереработке или взять в аренду. Предсказать рост масштабов деятельности в ближайшие четыре года нельзя, но можно его разделить на значительный, средний и незначительный. Вероятность значительного роста масштаба деятельности в первый год после замены оборудования составляет 0,5; среднего – 0,3, незначительного – 0,2. В последующие годы спрос оценивается как значительный и незначительный. Если рост в первый год значительный, то он останется таким же в последующие три года с вероятностью 0,75. Средний рост первого года ухудшится до незначительного с вероятностью 0,5. А незначительный рост в первый год останется таким же с вероятностью 0,8. При значительном спросе ожидается годовой чистый поток наличности в размере 40 000 руб., при среднем – 25 000 руб., при незначительном – 20 000 руб. Стоимость оборудования составляет 60 000 руб., первоначальный платеж при аренде 15 000 руб., кроме того, затраты на аренду составляют 20 % от чистого потока на конец года. Фирма рассчитывает, что норма прибыли на вложенный капитал составит 12% в год.

Для того чтобы решить, купить оборудование или взять его в аренду, построим дерево решений, а затем проанализируем его.

На рис.1 представлено дерево решений для нашего примера. Блок принятия решений здесь всего один, надо решить покупать оборудование или взять в аренду. Узлов неопределенности достаточно много, они отмечены буквами в кружках. Нанесем на дерево известные из условия вероятности, а затем приступим к определению доходов, получаемых за четыре года работы с учетом годовой нормы доходности.

Рис.1 Дерево решений для покупки или аренды оборудования

Если в конце года фирма желает получить какой-то доход, то с учетом нормы доходности текущее значение дохода получается путем умножения величины дохода на множитель

Если спрос значительный, ожидаемый доход за год 40 000 руб., текущее значение дохода за 2-4 годы с учетом нормы доходности составит 40 000 · 2,144 = 85 760 руб. Запишем это значение к узлу К. Если спрос незначительный, то аналогичная величина получится 42 880 руб. Запишем ее к узлу Л.

Чередуясь, эти значения повторяются от М до Х.

Определим математическое ожидание для узлов с В до И. Математическое ожидание дохода за 2-4 годы для блока В равно

85 760 · 0,75+42 880 · 0,25 = 75 040 руб.

В первый год работы блоку В соответствует доход 40 000 руб., текущая величина этой суммы равна:

руб.

Следовательно, ожидаемая текущая стоимость дохода для узла В составит 35 714 + 75 040 = 110 754 руб. Это значение записывается в блоке В, см. рис.2.

Для узла Г ожидаемая текущая стоимость дохода составит:

руб.

Для узла Д: руб.

Значения в узлах Е, Ж, И равны значениям дохода в узлах В, Г, Д – 110 754 руб., 86 641 руб. и 69 313 руб., соответственно.

Теперь можно переходить в расчету текущего дохода для узлов А и Б. Для обоих узлов значения одинаковы:

руб.

Теперь рассчитаем ожидаемый текущий доход для варианта покупки оборудования. Для этого из текущего дохода за четыре года вычтем стоимость оборудования и получим

95 232 –60 000 = 35 232 руб.

Это значение занесем в узел А.

Вычислим стоимость аренды, первоначальный платеж сложим с 20 % от чистого годового дохода:

15000 + 0,2 · 95 232 = 34 046 руб.

Ожидаемый текущий доход для варианта аренды оборудования составит:

95 232 – 34 046 = 61 186 руб.

Это значение записываем к узлу Б и возвращаемся к квадрату 1. Максимизируя ожидаемый текущий доход, сравниваем исходы в кружке А (35 232 руб.) и кружке Б (61 186 руб.). Очевидно, что фирме следует оборудование взять в аренду.

Рис.2. Окончательное дерево решений

В методических указаниях рассмотрен один из примеров применения дерева решений для подготовки рискового решения. В контрольной работе предлагается другая задача, которая также решается с использованием дерева решений.