Вопрос 41. Теории кредита.

Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита была разработана А.Смитом и Д.Рикардо. Основные положения этой теории:

1. кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие;

2. объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;

3. ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движение производительного капитала;

4. банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев к другим. Т.к. здесь кредит играет пассивную роль.

Указанная трактовка сущности и роли кредита представителями натуралистической школы свидетельствует об ошибочности их взглядов как на кругооборот промышленного капитала, осуществляемого в трех формах, с обособление ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей.

Но, несмотря на указанные недостатки, натуралистическая теория кредита имеет и ряд позитивных аспектов, частности понимание того, что кредит не создает реальный капитал, - он только способствует процессу производства.

Капиталотворческая теория кредита. Автор Дж.Ло. Исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством.

Банки при этом не посредники, а создатели капитала. Теория делала ставку на эмиссию банкнот с принудительным курсом.

Последователи Ло – Маклеод, Шумпетер и Ган считали, что кредит приносит прибыль, является производителем капитала, а банки – это фабрики кредита.

Сторонники теории считали кредит безграничным, а инфляционный кредит – движущей силой воспроизводства.

Ошибки теории:

1) она считала деньги, кредит и капитал одинаковыми понятиями.

2) не признала, что размеры банковского кредита определяются экономикой, а не собственными желаниями банков.

Вопрос 42. Кредитные деньги, понятие, виды, их сходство и отличие от бумажных.

Кредитные деньги – это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью.

Расширение коммерческого и банковского кредита в условиях всеобъемлющих товарных отношений привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги – своего рода средства обмена, представляющие собой обязательства частного лица, фирмы или государства.

В условиях развитого производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение капитала, товары получают все в большей степени общественное признание не столько через деньги, после их приравнивания к денежному товару в обращении, сколько непосредственно в процессе производства.

Кредитные деньги появляются не из обращения, как товар-деньги, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений становится не товар, как такой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал, т.е. не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал в форме кредитных денег.

Кредитные деньги, как и бумажные, являются неполноценными, не обладают собственной внутренней стоимостью, а их покупательная способность определяется их представительной стоимостью.

Весте с те они имеют ряд отличий от бумажных:

1) они возникают на основе банковских операций, являются обязательствами банков и имеют кредитную природу;

2) их эмитируют банки, а не казначейство или Минфин;

3) бумажные деньги ничем не обеспечены, а кредитные обеспечены активами банков-эмитентов, т.е. деньги, выпущенные в процессе кредитования хозяйства, обеспечены ссудами предприятиям и населению, в процессе кредитования государством государственного долга и государственных ценных бумаг на основе покупки иностранной валюты. Поэтому устойчивость кредитных денег гораздо выше.

К кредитным деньгам относятся: наличные деньги – банкноты и деньги бумажного оборота на банковских счетах до востребования.

Банкноты – это наличные деньги, представляющие собой долговое обязательство банков (ЦБ).

Первыми банкнотами были векселя, выписываемые ком.банками взамен коммерческих векселей. При этом в отличие от векселя банкнота была бессрочным обязательством, подлежащим погашению в золоте в любой момент. По мере роста доверия в банкам-эмитентам банкнот и ведения лицензирования банковской деятельности, банкноты приобретают средства всеобщей обращаемости. Все шире используются во внутреннем обращении, как наличные деньги, вытесняя полноценные деньги.

Отличия векселя от банкноты:

1) по срочности: банкнота – это бессрочное обязательство; вексель имеет срок обращения;

2) по гарантии: банкнота имеет государственную гарантию, а вексель – индивидуальную;

3) по обращаемости: у банкнот – всеобщая, у веселя – ограниченная.

От бумажных денег:

1) по происхождению: бумажных деньги возникли из функции денег, как средства обращения, а банкнота – как средства платежа;

2) по методу эмиссии: бумажные выпускает казначейство, банкноты – ЦБ;

3) по возвратности: классические банкноты по истечении срока векселя, под который они были выпущены, возвращаются в ЦБ, а бумажные деньги застревают в каналах обращения.

4) по разменности: классическая банкнота по возвращении в банк могла размениваться на золото или серебро, а бумажные деньги – нет.

В процессе эволюции произошел переход от разменной на золото классической банкноты к неразменной.

Классическая банкнота имела двойное обеспечение – кредитное и золотое (коммерческий вексель, под который она была выпущена и золотой запас банка-эмитента) и, следовательно, не обесценивалась и была устойчива.

Механизм свободного размена банкнот на золото и серебро исключал их избыточное количество в обращении и обесценивание. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот отпало золото, а кредитное или вексельное сильно ухудшилось, т.к. портфель активов ЦБ под который эмитируются банкноты все больше наполняется государственными ценными бумагами и иностранной валютой.

Современные банкноты хотя и не размениваются на золото, но сохраняют товарную или кредитную основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения (могут обесцениваться).

Выделяют 3 канала эмиссии современных банкнот:

1) банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

2) банковское кредитование государства, когда банкноты выпускаются взамен государственных долговых обязательств;

3) прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Помимо банкнот к кредитным деньгам относятся средства на банковских счетах до востребования (выпускаемые банками кредитные деньги в безналичной форме), также являющиеся обязательствами банков.

Можно выделить 2 основных способа создания депозитных денег:

1) предоставление банками ссуды в безналичной форме, т.е. зачисление денег на счет заемщика. При этом количество денег в обороте увеличивается;

2) прием ком.банками наличных денег во вклады. При этом в целом количество денег в обороте не меняется, происходит уменьшение количества банкнот и увеличения депозитных денег.