Вопрос 1. Центральные банки: формы организации, функции.

Возникновение ЦБ в одних странах исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных банков, пользовавшихся всеобщим доверием. В других они были созданы самим государством. С точки зрения собственности ЦБ бывают государственными (Англия, Германия, Россия), акционерные (США, Италия), смешанные акционерные об-ва, часть капитала которых (более 50%) принадлежит гос-ву (Бельгия, Турция, Япония).

Независимо от этого ЦБ юридически самостоятелен, но степень его независимости от использования власти в разных странах различна. Более независимы ЦБ подотчетные парламенту (США, Швейцария, Россия). Менее независимые – Минфину, а их большинство в мире.

Самостоятельность ЦБ является необходимым условием эффективности его работы по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности в стране.

В большинстве развитых стран ЦБ выполняет 5 основных функций.

1. функция денежно-кредитного регулирования или проведения денежно-кредитной политики – это воздействие на состояние ден-кред.сферы в качестве собственного элемента эконом.политики правительства, цели которой – рост экономики, снижение безработицы и инфляции, стабильный платежный баланс, гос.регулирование ден-кредитной сферы может быть успешным в случае, если гос-во через ЦБ способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы такого воздействия разнообразны, но наиболее эффективными являются:

а) изменение ставки учетного % или официальной учетной ставки ЦБ (учетная или дисконтная политика). Повышая ставки, ЦБ проводит политику ограничения кредита или кредитные рестрикции. Снижение ставки ЦБ является методом расширения кредита или кредитной экспансией;

б) изменение норм обязательных резервов банков (норм ФОР). Повышение нормы ФОР ведет к сокращению ден.массы в обращении, росту курса нац.валюты и в целом к снижению «доступности» денег на рынке;

в) опреации на открытом рынке, или операции ЦБ по купле-продаже векселей, гос.облигаций и др.

г) политика валютной интервенции. Купля-продажа ЦБ ин.валюты на нац.валюту

д) регламентация различ.нормативов для банков и др. участников рынка.

Данные методы ден-кред регулирования являются общими, так как влияют на операции всех ком.банков и РСК в целом. Коме этого применяются выборочные методы, такие как прямое ограничение ресурсов, кредитов для отдельных банков, установление предельных ставок по депозитам или кредитам и т.д.

2. функция монопольной эмиссии, на сегодня эмиссия денег не обеспечена золотом.

3. функция банка банков – в ЦБ открыты счета всех ком.банков, он хранит их резервы и оказывает кред. поддержку, являясь кредитором в последней инстанции. Так же ЦБ ведет надзор и контроль за ком. Банком

4. функция банка правительства – здесь ЦБ выступает как кассир, кредитор, финансовый консультант и агент правительства. В нем открыты счета гос.структур и он ведет исполнение гос.бюджета по доходам и расходам. Он может кредитовать гос-во.

5. внешнеэкономическая ЦБ – он является проводником в гос.валютной политике и органом валютного контроля. Определяет режим валютного курса, хранит золото-валютные резервы и управляет ими, регулирует расчеты и платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей внутри страны и с др.странами и представляет страну в международных финансовых организациях.