Маэ. №25. Стохастическая теория цикла. Модель реального делового цикла.

Сторонники классической теории утверждали, что гибкость цен обеспе­чивает устойчивое развитие эк-ки на уровне полной занятости, вследствие чего цикличности развития не может быть. В соответствии с этим неоклассики выдвинули теорию реального эк. цикла (рис. 1).

Основываясь на кейнсианской модели IS-LМ с гибкими ценами, сторонники этой теории показали, что поддержание объема производ­ства на уровне потенциального (в условиях полной занятости) воз­можно, если цены в эк-ке такие, что эффективный спрос достато­чен для того, чтобы произвести потенциальный объем ВНП. В этом случае кривая LМ проходит через точку пересечения IS с долгосроч­ной кривой совокупного предложения (АS_дол). При этом ставка процен­та устанавливается на уровне i*, что обеспечивает пересечение кри­вых LМ, 1S, АS _дол в (.) Е₀

Если на денежном рынке произойдут изменения, то цены отреаги­руют так, что равновесие на рынке благ и денег сохранится, поскольку реальные параметры не изменятся. Поэтому в эк-ке будет устой­чивая постоянная динамика. Однако следует обратить внимание на реальный объем совокупного предложения, который отражает зависи­мость между предложением благ и предложением труда, капитала и действующей технологией производства. Нарушение равновесия мо­жет быть вызвано колебаниями во всех трех составляющих. Увеличе­ние предложения труда может быть предопределено ростом заработ­ной платы и ростом реальной ставки процента. Но чем больше предложение труда, тем больше объем производства (рис. 2).

Кривая реального предложения труда есть возрастающая функция от процентной ставки. Это также распространяется и на реальное предложение благ. Равновесие в точке пересечения кривых IS и АS осу­ществляется при опр-ой процентной ставке.

Эта модель — базовая для реального делового цикла, учитывающая межвременную замену труда. Циклические колебания обусловлены сдвигом кривых совокупного предложения или совокупного спроса. Эти сдвиги обычно происходят в результате воздействия бюджетной или на­логовой политики, резких изменений в технологии и т. д. Все это вызыва­ет колебания объема производства, ставки процента и уровня занятости.

Маэ. №26. Неокейнсианские модели равновесного экономического роста.

В макроэк-ке теорию неустойчивого равновесия исследует кейнсианское направление. Кейнсианские модели построены на следующих постулатах: 1) экономический рост связан с процессом накопления; 2) факторы производства не взаимозаменяемы; 3)I=S; 4) рост национального дохода определяется только нормой накоп­ления капитала; 5) цены негибкие; 6) ожидания субъектов статичны;

7) Капиталоемкость определяется лишь техническими условиями производства.

Модель Харрода. Основное назначение модели — выработать ус­ловия по обеспечению равновесного (устойчивого) роста. В модели представлены домашние хозяйства и фирмы. При этом сбережения домашних хозяйств Sy — const, инвестиционный спрос фирм, согласие концепции акселератора, представляет I _t =  х (у _t+1- у_t), объем совокуп­ного спроса рассчитывается соответственно АD_t = / Sу х (у _t+1- у_t), прирост предложения благ определяется приростом предложения благ в предыдущем периоде и ситуацией на рынке благ в предыдущем пе­риоде. Тогда условия статического равновесия АD_t = АS_t . Динамиче­ское равновесие достигается, когда темп роста предложения текущего периода равен темпу роста предыдущего периода. Динамическое рав­новесие имеет место при условии соблюдения статического равнове­сия.

Харрод предложил формулу: S = C_r x G_w где S — сбережения; С_r — капиталоемкость; G_w — темп роста НД в длительном периоде. Из этой формулы выводится уравнение динамического равновесия. Если величина капиталоемкости постоянна, доля S в длительном периоде имеет тенденцию оставаться постоянной. Тогда темп роста НД тоже будет постоянен: G_w = S / C_r

Темп роста, обеспечивающий динамическое равновесие, Харрод на­звал гарантированным темпом роста. Данный темп обеспечивает пол­ное использование всего прироста капитала. Харрод отметил также естественный темп роста, при котором уровень инвестиционных рас­ходов достаточен для обеспечения рабочими местами всего прироста трудовых ресурсов. Если гарантированный темп меньше естественно­го, то инвестирование возможно. Превышение фактического темпа над гарантированным может привести к отклонению от динамического равновесия. Если гарантированный темп выше естественного, то при­рост населения недостаточен, чтобы создать динамическое равновесие. Если фактический темп роста ниже гарантированного, то это приведет к падению объемов производства.

Модель Домара. Назначение данной модели состоит в том, чтобы определить величину инвестиций и ее рост, и тем самым сделать при­рост дохода равным приросту производственных мощностей. Прирост совокупного спроса в текущем периоде предопределяется приростом инвестиций в текущем периоде (AD_t = I_t/S_y). Прирост предложения благ в текущем периоде обеспечивается приростом ин­

вестиций в предыдущем периоде  АS_t =  I_t-1 где  — константа, назы­ваемая коэффициентом капиталоотдачи.

Таким образом  S_{y =} I_t/I_t-1 представляет условие динамическо­го равновесия. Если темп прироста инвестиций будет равен произ­ведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению, то рост будет равномерным. Поскольку устойчивость динамического равновесия зависит от решения пред­принимателей. инвестиционный спрос которых нестабилен, то для достижения динамического равновесия необходимо вмешательство гос-ва.