6 Особенности разработки раздела «Потенциальные риски»

В рыночных условиях этот раздел особенно важен, и от глубины его проработки в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу.

Следует учитывать следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и риски, связанные с форс–мажорными обстоятельствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов).

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов пр.

Риски, связанные с форс – мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений).

Следует предусмотреть меры по снижению возможных рисков.

7 Особенности разработки раздела «Финансовый план»

Финансовый план является заключительным разделом бизнес-плана и содержит обоснование экономической (коммерческой) эффективности затрат, произведенных в связи с разработкой и продажей МО.

В финансовом плане необходимо разработать таблицу доходов и затрат, план кредитования, расчет безубыточности и дисконтного срока окупаемости.

Предполагаемые доходы от продаж без НДС (Qпр) определяются по формуле:

Qпр = Цпр * N (19)

где Цпр - цена продажи МО (принимается без НДС), тыс.руб;

N - объем продаж в соответствии с исследованиями рынка, шт.

Предполагаемые доходы от предоставления дополнительных услуг (Q_ДОП) определяются по формуле:

Q_ДОП = + Ц_СЕР*N_СЕР, (20)

где К_ПЕР – коэффициент, учитывающий продолжительность периода за который подсчитываются доходы (при подсчете доходов за квартал, Kпер = 0,5, за полугодие - Kпер = 1, за год - Kпер = 2) 

N_СЕР – количество клиентов, обратившихся за сервисными услугами (для удобства расчетов N_СЕР берется как 20% от N).

Издержки производства (И) включают, кроме себестоимости, затраты на маркетинг, рекламу и некоторые виды налогов (на имущество, местные налоги и т.п.):

И=С1*N + Зм + Н, (21)

где С1 - себестоимость копии МО, руб.;

Зм - затраты на маркетинг и коммерческие расходы, руб.

( Зм = от 20 до 25% от С1);

Н – налоги, руб.:

Налог на имущество Ни определяется в процентах от стоимости ОТ по действующей ставке ( Ни = 1% от стоимости ОТ ).

Прочие налоги составляют ориентировочно 5-7% от заработной платы персонала.

Издержки на предоставление дополнительных услуг (И_ДОП) включают расходы на сервисное обслуживание и оказание услуг по обновлению за абонентскую плату.

И_ДОП = * N_ПЕР + З_СЕР * N_СЕР, (22)

Расчеты производятся по годам и сводятся в табл. 4.

Таблица 4. Расчет чистой прибыли по проекту

Показатели	2012 г.				2013г.		2014г.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1п/г	2п/г	Год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы от продаж – (Qпр)
2. Доходы от оказания дополнительных услуг (QДОП)
3. Итого поступлений
4. Издержки производства (И)
5. Издержки оказания дополнительных услуг (ИДОП)
6. Итого издержек
7. Прибыль от продаж (п.3 – п. 6)
8. Налог на прибыль (24% от п. 7)
9. Чистая прибыль (п. 7 – п. 8)
Справочно: плани-руемый объем продаж МО (шт.)

Если для разработки МО привлекался инвестиционный кредит, проводится расчет возможности его погашения (табл. 5.).

Таблица 5. Расчет возможности погашения кредита.

Показатели	1-год выпуска (поквартально)	2-год выпуска (по полу-годиям)	3-год выпуска (за год)
1.Сумма инвестиционного кредита
2. Проценты за инвестиционный кредит (16% годовых).*
3.Ожидаемая чистая прибыль
4. Непогашенный остаток кредита на конец периода (п.1+п.2 - п.3)
5. Остаток чистой прибыли на конец периода (нарастающим итогом)

^* Кроме периода разработки МО, когда они включаются в себестоимость МО.

Пример заполнения табл.5

Расчеты показывают, что погашение кредита возможно в 1 полугодии 2013 г. Во втором полугодии второго года выпуска возможна капитализация прибыли.

Срок возврата кредита - 15 месяцев.

Таблица 5 (пример)

Показатели	2012г.				2013г.		2014г
	1кв	2кв	Зкв	4 кв	1 п/г	2 п/г	год
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Сумма инвестиционного кредита	500
2. Проценты за инвестиционный кредит (16% годовых)	20	20	20	20
3.Ожидаемая чистая прибыль	41,2	112,9	155,2	259,1	238,9	281,4	423,1
4.Непогашенный остаток кредита на конец периода (п.1+п.2 - п.3)	478.8	385.9	250.7	11.6
5. Остаток чистой прибыли на конец периода (нарастающим итогом)					227,3	508.7	931.8

В случае, если разработчик принимает решение осуществить разработку МО за счет собственных средств без привлечения коммерческого кредита, срок окупаемости МО определяется сроком окупаемости дополнительных капитальных вложений по формуле:

Ток =К / (П1 * N ) (23)

где К - дополнительные капитальные вложения, тыс. руб.;

П1 - прогнозная чистая прибыль от продажи одного МО, руб.;

N - прогнозный годовой объем продаж МО, шт.