- •080506 – Логистика и управление цепями поставок
- •Введение
- •Тема 1. Предмет и метод финансовой логистики как науки. Место финансовой логистики в логистическом менеджменте
- •1.1. Основные понятия и принципы финансовой логистики
- •1.2. Классификация материальных потоков
- •1.3. Классификация финансовых потоков
- •1.4. Классификация информационных потоков
- •1.5. Сравнительный анализ потоков микрологистической системы
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Тема 2. Управление денежными запасами в микрологистических системах
- •2.1. Структуризация задач оценки финансовых потоков компании
- •2.2. Хронология этапов становления теории управления денежными запасами
- •2.3. Классификация моделей формирования денежного запаса
- •1 − Реализация краткосрочных финансовых вложений на сумму Сmax – Сопт; 2 − продажа ценных бумаг с целью пополнения запаса наличности на величину Сопт – Сmin
- •1, 3 − Равномерное расходование денежных средств на выплаты общим объемом р; 2, 4 − пополнение запаса наличности за счет средств, получаемых от продажи ценных бумаг
- •1, 3 − Равномерное расходование денежных средств на выплаты общим объемом р; 2, − пополнение средст за счет продажи ценных бумаг
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Тема 3. Распределение денежных средств по объектам финансирования
- •3.1. Транспортная модель распределения заемных средств
- •3.2. Транспортная модель при различных условиях погашения задолженности
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Тема 4. Система моделей управления денежными запасами и материальными потоками
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Тема 5. Нейросетевые методы управления денежными запасами
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Заключение
- •Список литературы
1.5. Сравнительный анализ потоков микрологистической системы
Вложения капитала в материальные запасы являются инвестициями в такой же степени, как и вложения в основной капитал (оборудование, здания и сооружения). Аналогично, компания для поддержания планового уровня запаса денежных средств вынуждена отвлекать средства из оборота. Поэтому в процессе формирования денежного запаса компании следует обосновывать решение о накоплении денег на расчетном счете также как оценивать эффективность вложения капитала в запасы материальных ресурсов.
Рассмотрим общность моделей управления материальными, финансовыми и информационными ресурсами, которая следует из анализа классификационной таблицы 1.4.
Таблица 1.4
Классификация материальных, финансовых и информационных потоков микрологистической системы
Фактор |
Вид, характеристика потока |
Отношение к логистической системе |
Внешний Внутренний |
Направленность движения |
Входящий Исходящий |
Непрерывность формирования |
Непрерывный Дискретный |
Степень статистической неопределенности |
Детерминированный Стохастический |
Интенсивность |
Высокоинтенсивный Малоинтенсивный |
Стабильность временных интервалов |
С равными интервалами С неравными интервалами |
Размер транзакций |
Равными объемами Изменяющимися |
Сравнивая материальные, финансовые и информационные потоки, можно сделать четыре основных вывода.
1. Информационные потоки отличаются от материальных и финансовых, так как процесс управления основан на обработке информации. Материальные и финансовые потоки могут иметь одинаковую аналитическую природу по ряду причин. Потоки обладают источниками (запасами ресурсов), имеют направления движения и конечные пункты. При этом основная цель запаса денежных средств такая же, как и запаса материальных активов.
Потоки материальных и финансовых ресурсов отличаются тем, что речь идет о различных ресурсах логистической системы.
2. При управлении логистическими ресурсами (материальными, финансовыми, информационными) реализован принцип поиска компромисса между издержками на привлечение ресурса и затратами на его содержание, а в случае хранения финансового ресурса добавляются затраты на обслуживание кредитов (в моделях накопления задолженности и кредитной линии).
3. Существует общность в формулировке целевой функции и допущений в моделях управления ресурсами микрологистической системы: материальными и финансовыми.
4. Одинаковая природа материального и финансового потоков говорит об их активном переплетении в процессе взаимодействия.
Вопросы для самоконтроля.
1. Как Вы понимаете основные принципы финансовой логистики?
2. Что понимается под денежным запасом?
3. Какое место в инвестициях компании занимают затраты, связанные с денежным запасом?
4. Какие составляющие включены в состав полных издержек компании при вложениях в запас денежных средств?
5. Можно ли рассматривать денежный запас компании как активы, в которые осуществляются вложения капитала?
6. Какие мотивы увеличения денежного запаса у корпораций?
7. Как соотносятся понятия финансовых активов и финансовых ресурсов?
8. Что содержится в сведениях, собираемых в рамках финансовой информации?
9. В чем Вы видите сходство финансовых и материальных потоков компании?
10. Какие основные сходства и различия можно выявить между материальными, финансовыми и информационными потоками?