2.4. Бумажные и кредитные деньги

Появление бумажных денег (бумажных знаков сто­имости) с развитием товарного производства, обраще­ния являлось логичным. Металлическое (золотое) об­ращение было дорогим, добыча золота отставала от рос­та потребностей экономики в деньгах. В процессе обме­на деньги играли мимолетную роль и их вещественное содержание не имело существенного значения при вы­полнении функции средства обращения.

Бумажные деньги — знаки стоимости, замещаю­щие в обращении полноценные деньги, наделены при­нудительным курсом, неразменные на золото и выпус­каются обычно государством, как правило, для покры­тия своих расходов.

Природа бумажных денег заключается в том, что они не имеют ощутимой самостоятельной стоимости:

затраты труда на их печатание небольшие по сравнению с выражаемой ими стоимости товаров. Они при­обретают представительную стоимость, общественную значимость в процессе обращения. Независимо от мас­сы выпущенных бумажных денег и принудительного курса, их реальная стоимость определяется не штемпе­лем государства, а законом стоимости, законами де­нежного обращения. Действие их осуществляется че­рез механизм ценообразования. Устойчивость бумаж­ных денег обеспечивается соблюдением пропорции между их массой в обращении и противостоящей ей то­варной массой, услугами.

Бумажные деньги почти неизбежно связаны с ин­фляцией, они неустойчивы, так как их выпуск связан не только с реальными потребностями оборота в день­гах, но и с непроизводительными расходами. Обесцене­ние их реально выражается в снижении покупательной способности денег по отношению к товарам, услугам. Обесценение проявляется в общем росте товарных цен — оптовых и розничных. Механизм регулирования обращения бумажных денег значительно затруднен. Обесценение бумажных денег ведет к перераспределе­нию национального дохода (обычно рост номинальной заработной платы отстает от повышения цен), а также к потере доверия к таким деньгам.

Кредитные деньги — вид денег, порожденный раз­витыми кредитными отношениями, основа современ­ного платежно-расчетного механизма.

Кредитные деньги можно определить как кредит­ный знак стоимости, основу их составляет функция де­нег как средства платежа. Кредитная природа совре­менных денег обусловлена порядком их эмиссии по следующим основным каналам: кредитование народно­го хозяйства; кредитование государства; под прирост официальных золотовалютных резервов.

Большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах и обращается в основном в виде безналичных расчетов. Кредитные деньги тоже лишены значительной собственной стоимости, но с момента своего возникновения они выступают как знаки кредита и знаки полноценных денег.

Эмиссии денег обычно предшествуют кредитные операции, совершаемые банками. Например, непосред­ственная связь кредита с обращением денег возникает 2 при предоставлении кредитов хозяйственным субъек­там, когда у них в момент покупки необходимых това­ров, услуг отсутствуют деньги для их оплаты. Получен­ные у банка кредиты покупатели перечисляют в порядке безналичных расчетов на счета поставщиков, а последние превращают часть полученной денежной вы­ручки в наличные деньги (банкноты), используя их для выплаты заработной платы и др.

Выпуск кредитных денег предполагает осуществле­ние кредитных операций в связи с реальными процес­сами производства и реализации продукции. Благода­ря этому может достигаться увязка объема платежных средств и потребностью оборота в деньгах. При наруше­нии этого требования кредитные деньги превращаются в бумажные денежные знаки. Увязка оборота кредитных денег (выпуска-изъятия) происходит не по каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по экономике.

Кредитные деньги отличаются от бумажных по сле­дующим направлениям:

• по цели эмиссии: кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования, бумажные — для покрытия государственных расходов (дефицита бюджета);

• по обеспечению: кредитные деньги обеспечены реальными товарно-материальными ценностями, ва­лютными резервами, бумажные, как правило, такого обеспечения не имеют;

• по особенностям обращения: бумажные деньги в процессе обращения обесцениваются и возвращаются в банки с реально меньшей покупательной способнос­тью. В то же время кредитные деньги более устойчивы, хотя в процессе их оборота реалии экономической жизни могут способствовать также их частичному обесце­нению. В этом случае они приближаются к бумажным деньгам, как правило, наделены принудительным кур­сом обращения, но сохраняют кредитную основу.