- •1. Резюме
- •2. Описания предприятия и окружающей среды
- •4. План маркетинга
- •5. План производства
- •5.1. Организация производства
- •5.2. План персонала
- •5.3. Расчет издержек производства
- •6. Инвестиционный план
- •7. Финансовый план с расчетом эффективности проекта
- •1 Общие требования к оформлению курсовых работ
- •2 Таблицы
- •3 Иллюстрации
- •4 Нумерация листов тд
- •5 Список использованных источников
7. Финансовый план с расчетом эффективности проекта
Таким образом, источниками финансирования проекта являются собственные средства ЗАО и заемный капитал в размере 620 тыс. руб.
Результаты финансового моделирования представлены в следующих документах:
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении денежных средств.
Эти финансовые документы характеризуют количественную сторону операционной деятельности ЗАО, устойчивость его финансового положения в конкретный период времени, формирование и отток денежной наличности, а так же остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.
Таблица 6.19 - План прибылей и убытков, тыс. руб.
№ |
Наименование статьи |
Источник |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
Валовой объем продаж (вкл.НДС) |
табл. 6.5 |
19763 |
29984 |
36014 |
2 |
Потери и НДС |
1*НДС (18%) |
3015 |
4574 |
5494 |
3 |
Чистый объем продаж |
1-2 |
16 748 |
25 410 |
30 520 |
4 |
Постоянные издержки |
табл. 6.13 |
2 435 |
2 592 |
2761 |
5 |
Переменные издержки |
табл. 6.12 |
7 667 |
11 347 |
13 966 |
6 |
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
3-4-5 |
6 646 |
11 471 |
13 793 |
7 |
Проценты по кредитам |
табл. 6.18, (столбец 6) |
88 |
51 |
14 |
8 |
Прибыль до налогообложения |
6-7 |
6 558 |
11 420 |
13 779 |
9 |
Налог на прибыль |
8* налог на прибыль (20%) |
1574 |
2741 |
3307 |
10 |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
8-9 |
4 984 |
8 679 |
10 472 |
11 |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НАРАСТАЮЩИМ ИТОГОМ |
|
4 984 |
13 663 |
24 135 |
Показатели отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о том, что в течение жизни проекта предприятие ежегодно получает прибыль.
Таблица 6.20 - План движения денежных средств, тыс. руб.
№ |
Наименование статьи |
Источник |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
Поступления от сбыта продукции/услуг (вкл.НДС) |
Валовой объем продаж * 1,18 |
20 098 |
30 492 |
36 624 |
2 |
Прямые производственные издержки |
строка 5, табл.4.19 |
7 667 |
11 347 |
13 966 |
3 |
Общие (постоянные) издержки |
строка 4, табл.4.19 |
2 435 |
2 592 |
2 761 |
4 |
Налоги, всего |
5+6 |
4589 |
5195,88 |
6156,24 |
5 |
Налог на прибыль |
|
1574 |
2741 |
3307 |
6 |
НДС (18%) |
табл.19, строка 2 |
3015 |
4574 |
5494 |
7 |
Амортизация |
табл.13, сумма по строкам амортизации |
0 |
60 |
60 |
8 |
Итог от оперативной деятельности |
1-2-3-4-7 |
5 407 |
11 297 |
13 681 |
9 |
Затраты на приобретение активов |
табл.15 |
500 |
|
|
10 |
Итог от инвестиционной деятельности |
-9 |
-500 |
|
|
11 |
Собственные вложения |
табл. 4.16 |
365 |
|
|
12 |
Инвестиционный кредит |
табл.4.16 |
620 |
|
|
13 |
Выплаты в погашение инвестиционного кредита, всего |
620 тыс. руб./ 3 года |
207 |
207 |
207 |
14 |
Погашение % по инвестиционному кредиту, всего |
табл.4.19, строка 7 |
88 |
51 |
14 |
15 |
Итог от финансовой деятельности |
11+12-13-14 |
690 |
-258 |
-221 |
16 |
Баланс наличности на начало периода |
|
0 |
5 597 |
16 636 |
17 |
Баланс наличности на конец периода |
8+10+15+16 |
5 597 |
16 636 |
30 096 |
Таблица 6.21 - Расчет эффективности проекта
Показатели эффективности |
2010 |
2011 |
2012 |
за 3 года |
финансовая эффективность |
||||
1. Чистый доход (или чистый объем продаж – отчет о прибылях и убытках), тыс. руб. |
16748 |
25410 |
30520 |
72678 |
2. Прибыль за счет реализации нововведения (или валовая прибыль), тыс. руб. |
5 808 |
10201 |
12267 |
28276 |
3. Чистая прибыль, полученная от реализации нововведения |
4 347 |
7714 |
9312 |
21373 |
4. Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли, % |
26,0 |
30,4 |
30,5 |
29,4 |
инвестиционная эффективность |
||||
1. Чистый дисконтированный доход (или NPV), тыс. руб. |
рассчитываются на весь срок проекта (3 года) |
14270 |
||
2. Индекс доходности |
9 |
|||
3. Внутренняя норма рентабельности (необязательно), % |
54% |
|||
4. Срок окупаемости, мес. |
2 года 3 мес. |
|||
Исходя из полученных показателей финансовой и инвестиционной эффективности, можно сделать вывод, что представленный инновационный проект является выгодным. Так в конце проекта планируется получить чистый дисконтированный доход за все годы 14270 тыс. руб., величина чистый денежных притоков превышает в 9 раз вложенные в проект собственные и заемные средства. Срок окупаемости проекта ниже, чем длительность проекта. Данные обстоятельства предопределяют принятие положительного решения о финансировании проекта.
Выполненная работа, подписанная студентом (или студентами), сдается на кафедру в установленные графиком консультаций сроки. При проверке преподаватель оценивает самостоятельность студента, учение использовать учебную и методическую литературу, оформление работы.
Критерии качества самостоятельной работы:
- «отлично», если слушателем подробно и полно представлены ответы на все вопросы, выполнен развернутый анализ ситуации;
- «хорошо», если слушатель ответил на все вопросы, однако дал неполный анализ ситуационных факторов;
- «удовлетворительно», если слушатель частично ответил на вопросы и выявил 50% ситуационных факторов;
- «неудовлетворительно», если отсутствует анализ ситуационных факторов.
Оформление работы