3. Расчет показателей эффективности
3.1. Расчет чистой прибыли и денежного потока
Прибыль предприятия складывается из прибыли от реализации продукции и сальдо (разницы) прочих операционных доходов и расходов. При расчете прибыли от реализации продукции учитываются производственная себестоимость реализованной продукции и коммерческие расходы за период. Производственная себестоимость реализованной продукции равна разнице производственной себестоимости товарной продукции и изменения остатков готовой продукции на складе (по производственной себестоимости). На данные показатели влияет так же используемый на предприятии метод учета себестоимости запасов:
· по себестоимости каждой единицы,
· по средней себестоимости,
· по себестоимости первых по времени приобретения запасов (ФИФО).
В своей курсовой работе я использую метод ФИФО.
Изменение остатков готовой продукции на складе определяется исходя из данных таблицы 1.7 по формуле:
,
где
-остатки
готовой продукции на конец года,
-
остатки готовой продукции на начало
года,
-производственная
себестоимость единицы продукции.
По изделию А:
По изделию Б:
Суммарные остатки по годам составят:
Производственная себестоимость реализованной продукции вычисляется по формуле:
,где
-
производственная себестоимость товарной
продукции
По изделию А:
По изделию Б:
Сумма производственной себестоимости реализованной продукции:
Коммерческие расходы составляют 3,5% от производственной себестоимости, данные об их расчетах есть в табл. 2.5.
Прибыль от реализации продукции считается по формуле:
,
где
-выручка
от реализации продукции,
-производственная
себестоимость реализованной продукции.
Прибыль от реализации изделия А:
Прибыль от реализации изделия Б:
Суммарная прибыль составит:
Все расчеты заносятся в таблицу 3.1.
Таблица 3.1Расчет прибыли от реализации продукции, тыс. д.е.
Показатели |
Годы |
|||
базовый |
1 |
2 |
3 |
|
1. Выручка от реализации продукции, тыс. д.е. |
164118 |
261000 |
337500 |
372000 |
2. Производственная себестоимость товарного выпуска, тыс. д.е. |
167851,25 |
167048,71 |
209110,61 |
209110,61 |
3. Изменение остатков готовой продукции на складе, , тыс. д.е. |
34521,48 |
-12750 |
-3419,85 |
-25893,15 |
4. Производственная себестоимость реализованной продукции, тыс. д.е. |
133329,77 |
93278,71 |
205690,75 |
183217,46 |
5. Коммерческие расходы за период, , тыс. д.е. |
5874,79 |
5846,70 |
7318,87 |
7318,87 |
6. Прибыль от реализации продукции, тыс. д.е. |
24913,44 |
207774,59 |
124490,38 |
181463,67 |
Прочим операционным доходом является выручка (доход) от реализации имущества (излишних станков).
Прочие расходы, уменьшающие общую прибыль фирмы, включают:
1) Расходы, связанные с реализацией имущества (демонтаж)
2) Остаточную стоимость реализуемого амортизируемого имущества
3) Налог на имущество
4) Проценты по кредиту
Доходы и расходы, связанные с реализацией имущества (табл. 3.2) определяются с использованием исходных данных таблиц П.1.1 и П.1.6.
Таблица 3.2 Расчет доходов и расходов, связанных с реализацией имущества.
Показатели |
Группы станков |
Итого |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Количество продаваемых станков, шт. |
|
|
|
10 |
10 |
Полная стоимость продаваемого станка, тыс. д.е./шт. |
|
|
|
220 |
220 |
Цена продаваемого станка, тыс. д.е. |
|
|
|
100 |
100 |
Выручка от реализации станков, тыс. д.е. |
|
|
|
1000 |
1000 |
Процент износа продаваемых станков, % |
|
|
|
50 |
|
Остаточная стоимость продаваемых станков, тыс. д.е. |
|
|
|
1100 |
1100 |
Затраты на демонтаж продаваемых станков, тыс. д.е.(1,5% от полной стоимости) |
|
|
|
3,3 |
3,3
|
Без предварительных расчетов невозможно определить потребность в заемных средствах и их стоимость, поэтому чистая прибыль предприятия рассчитывается в два этапа. На первом этапе определяется потребность в кредите. Для определения суммы возможного налога на прибыль используется табл. 3.3 (расчеты в приложении 2).
Таблица 3.3 Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. д.е.
Показатели |
Годы |
|||
Базовый |
1 |
2 |
3 |
|
1.Прибыль от реализации продукции |
24913 |
207774,59 |
124490,38 |
181463,67 |
2.Доходы от реализации имущества |
|
1000 |
|
|
3.Затраты на демонтаж |
|
3,3 |
|
|
4.Остаточная стоимость реализованного имущества |
|
1100 |
|
|
5.Налог на имущество |
2791,16 |
2562,2 |
2333,25 |
2104,32 |
6.Проценты по кредиту |
1700 |
1560 |
3420 |
|
7.Прибыль
|
20422,28 |
203549,09 |
118737,13 |
179359,35 |
8.Налог на прибыль п.7*0,24 |
4901,35 |
48851,78 |
28496,91
|
43046,24
|
9.Чистая прибыль п.7-п.8 |
15520,93 |
154697,31 |
90240,22 |
136313,11 |
Определим движение денежных средств.
При заполнении табл. 3.4 необходимо учитывать следующее:
1) Остаток денежных средств на начало базового года приведен в таблице П.1.5 исходных данных.
2) Затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции учитываются без амортизационных отчислений.
3) Прирост денежной наличности определяется как разность между поступлением и выплатами денежных средств. (Отрицательное значение свидетельствует об уменьшении средств).
4) Остаток денежных средств на конец года равен сумме остатка денежных средств на начало года и прироста денежных средств за год.
5) Остаток денежных средств на начало года равен остатку денежных
средств на конец предыдущего года.
На первом этапе строки, связанные с кредитом (получение кредита, погашение кредита и проценты по кредиту) – не заполняются.
За период предприятие не может потратить денежных средств больше, чем у него было на начало периода и поступило за этот период. Поэтому остаток денежных средств на конец периода не может быть меньше нуля. Если в процессе расчета остаток денежных средств на конец года имеет отрицательное значение, это свидетельствует о нехватке денежных средств и необходимости получения кредита. Сумма необходимого кредита должна превышать нехватку денежных средств, так как расходы предприятия и отток денежных средств увеличатся в связи с выплатой процентов по кредиту.
Таблица 3.4Движение денежных средств, тыс. д.е.
Показатели |
Годы |
|||
Базовый |
1 |
2 |
3 |
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
9000 |
406,96 |
9423,96 |
87152,6 |
2. Поступление денежных средств, всего, в т.ч. |
169118 |
262000 |
337500 |
372000 |
2.1. Выручка от реализации продукции |
164118 |
261000 |
337500 |
372000 |
2.2. Выручка от реализации имущества |
|
1000 |
|
|
2.3. Получение кредита |
5000 |
|
|
|
3. Выплаты денежных средств, всего, в т.ч. |
177711,04 |
252983 |
259771,36 |
262868,98 |
3.1. Капвложения |
5000 |
37517,82 |
19497,69 |
11694,91 |
3.2. Затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции |
157443,74 |
156641,2 |
198704,64 |
198704,64 |
3.3. Коммерческие расходы |
5874,79 |
5846,70 |
7318,87 |
7318,87 |
3.4. Затраты, связанные с реализацией оборудования (демонтаж) |
|
3,3 |
|
|
3.5. Налог на имущество |
2791,16 |
2562,2 |
2333,25 |
2104,32 |
3.6. Налог на прибыль |
4901,35 |
48851,78 |
28496,91
|
43046,24
|
3.7. Проценты по кредиту |
700 |
560 |
420 |
|
3.8. Погашение (возврат) кредита |
1000 |
1000 |
3000 |
|
4. Прирост денежных средств за год П.5-п.1 |
-8593,04
|
9017 |
77728,64 |
109131,02 |
5. Остаток денежных средств на конец года |
406,96 |
9423,96 |
87152,6 |
196283,62 |