44. Анализ финансовой устойчивости предприятия( понятие и методы).
Финансово устойчивым предприятием считается предприятие, которое:
За счет собственных средств покрывает средства вложенные во внеоборотные активы
Имеет собственные оборотные средства для финансирования запасав и затрат
Не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности
Расплачивается в срок по своим обязательствам
При оценке надежности и кредитоспособности предприятия банку не достаточно иметь информацию о платежеспособности на момент выдачи кредита. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаемщика на перспективу. Поэтому при анализе кредитоспособности, на ряду с анализом деловой активности, ликвидности баланса, результативности деятельности проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.
Способы анализа финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета показателей финансовой устойчивости и сравнение их значений с нормативами
Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования
Перспективный анализ финансовой устойчивости с учетом предполагаемой выдачи кредита
Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета запасов финансовой прочности
Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета показателей финансовой устойчивости и сравнение их значений с нормативами
К показателям финансовой устойчивости относятся:
Коэффициент автономии (обеспеченности собственными средствами или концентрация собственного капитала)
Кавт
=
≥ 0,5
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Чем выше коэффициент тем выше финансовая устойчивость.
Коэффициент финансовой зависимость
Кфз
=
Чем выше коэффициент, тем слабее финансовая устойчивость. Если коэффициент финансовой зависимости 1,3, то это означает что в каждом 1,3 рублей вложенном в предприятие 1 рубль – собственные средства, 30 копеек – заемные.
Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент соотношения собственных и заемных средств)
Кфу
=
≥ 1
Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Косос
=
Характеризует участие предприятия собственными средствами формирование мобильной части актива баланса.
Коэффициент маневренности собственных средств
Кман
=
оптимальное значение 0,5 – 0,7
Он характеризует степень мобильности использования собственных средств.
Коэффициент финансового риска (коэффициент финансовой напряженности)
Кфр
=
Рост коэффициентов динамики говорит об увеличении рисков.
Анализ финансовой устойчивости с помощью расчета обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования
При этом способе анализа учитывается наличие у предприятия собственных оборотных средств. Их величина считается достаточной, если покрывает все расходы предприятия связанные с создание запасов. При этом учитывается, что источниками финансирования запасов кроме собственных средств могут быть долгосрочные и краткосрочные кредиты. По обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования различают 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость.
СОС – ЗЗ > 0
COC – ДК – ЗЗ > 0
СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0
Трехмерный показатель ситуации S (1,1,1)
Нормальная финансовая устойчивость.
СОС – ЗЗ < 0
COC – ДК – ЗЗ > 0
СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0
S (0,1,1)
Неустойчивое финансовое состояние.
СОС – ЗЗ < 0
COC – ДК – ЗЗ < 0
СОС + ДК + КК – ЗЗ > 0
S (0,0,1)
Кризисное финансовое состояние
СОС – ЗЗ < 0
COC – ДК – ЗЗ < 0
СОС + ДК + КК – ЗЗ < 0
S (0,0,0)