Методика анализа актива:

Составление аналитической таблицы

Горизонтальный анализ

Вертикальный (структурный) анализ

Анализ полученных результатов и вывод о рациональности произошедших в активе изменений.

Увеличение актива баланса говорит о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

37. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Основные способы анализа ликвидности.

Понятие: ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность находятся в тесной взаимосвязи между собой.

Ликвидность – это способность активов предприятия быстро и без потерь превращаться в денежные средства.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Кредитоспособное предприятие имеет ликвидный баланс и высокую платежеспособность.

Способы анализа ликвидности баланса

Анализ ликвидности с помощью группировки активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности

Анализ ликвидности с помощью расчета показателей ликвидности и сравнение их значений с нормативами

Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности

Анализ ликвидности с помощью составления расчетного баланса (сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности)

38. Группировка активов и пассивов предприятия при анализе ликвидности баланса предприятия.

При этом способе анализа активы группируются в зависимости от скорости их превращения в наличные деньги (степени ликвидности). Активы подразделяются на 4 группы: А1 – первоклассные ликвидные средства: денежные средства в кассе и на расчетном счете и краткосрочные финансовые вложения. А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность. А3 – медленно реализуемые активы: запасы (без учета расходов будущих периодов), НДС, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

Пассивы предприятия группируются по степени срочности их оплаты. П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность. П2 – срочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы. П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей.

Баланс считается ликвидным если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

39. Анализ ликвидности баланса предприятия с помощью сравнения показателей ликвидности с их нормативными значениями .

Неравенств недостаточно для оценки ликвидности баланса. Аналитики так же используют показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена или показывает платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Если значение коэффициента больше чем 0,3, то считается, что предприятие неэффективно использует свои денежные средства.

Коэффициент общей ликвидности

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в течении ближайшего времени. У хорошо работающих предприятий, значение Ко.л. равно 1 – 1,5. Если коэффициент превышает 2, то это означает что предприятие неэффективно размещает свои ресурсы.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Он показывает как краткосрочные пассивы обеспечены оборотными активами. Оборотные активы нельзя реализовать без потери стоимости, поэтому для того, чтобы предприятию хватило денежных средств для оплаты краткосрочных долгов необходимо, чтобы оборотные активы в 2 раза превышали краткосрочные пассивы.

Маневренность функционирующего капитала

Он характеризует степень мобильности собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности СОС. Оптимальное значение 0,6 – 0,8.

Показывает как оборотные активы обеспечены собственными средствами.