40. Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности предприятия.

Оценка реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности производится на основе анализа значений двух показателей:

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Если хотя бы один из этих показателей ниже норматива, то для предприятия рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности.

Если значение коэффициента больше или равно 1, это означает что предприятие имеет шансы в ближайшие полгода восстановить свою платежеспособность. Если значение коэффициента меньше единицы, то у предприятия нет шанса восстановить платежеспособность.

Если хотя бы один из коэффициентов выше норматива, то для предприятия рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Если коэффициент утраты больше или равен 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие на утратит свою платежеспособность, а если меньше то утратит.

В числителе дроби прогнозируется тенденция текущей ликвидности за отчетный период, в скобках помещается разница значений коэффициента текущей ликвидности на конец и начало года, которая взвешивается коэффициентом или (это доля месяцев, прогнозируемых в полугодовом или квартальном периоде) в знаменателе – нормативные значения текущей ликвидности – 2. Величина дроби характеризует отношения прогнозируемого значения текущей ликвидности к нормативному и должна быть больше 1.

41. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при анализе ликвидности предприятия.

При анализе платежеспособности сопоставляется величина кредиторской и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность рассматривается в анализе, как средство временно отвлеченное из оборота, а кредиторская – как средство временно вовлеченное в оборот. При этом предприятие обязано погашать свою задолженность вне зависимости от наличия долгов от дебиторов.

Методика анализа.

1. Составление аналитической таблицы .

2. Изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности (более высокие темпы роста говорят об ухудшении финансового состояния и платежеспособности).

3. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах, а кредиторской в общей сумме источников.

4. Расчет соотношении между кредиторской и дебиторской задолженностью.

Ксоотн. = .

Если значение коэффициента больше 1, то говорят об отвлечении средств из оборота (иммобилизации). В этом случае выясняют причины и сроки отвлечения ресурсов.

Если значение коэффициента меньше 1, то говорят о мобилизации чужих средств в свой оборот. Возникает вопрос об оправданности такой мобилизации

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и определение длительности одного оборота.

Расчет сальдо. Сальдо это разность между суммой дебиторской и суммой кредиторской задолженности. При расчете сальдо возможны 2 ситуации:

Дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности. То есть дибиторская задолженность имеет положительное сальдо, а кредиторская отрицателньое. Эта ситуация означает, что дебиторская задолженность поглотила все привлеченные ресурсы и отвлекла из оборота часть собственных средств. Эта ситуация является угрозой банкротства предприятия.

Кредиторская меньше дебиторской. То есть кредиторская задолженность имеет положительное сальдо, а дебиторская отрицательное. Это означает что часть средств полученная от кредиторов сверх суммы дебиторской задолженности вовлечена в хозяйственных оборот для обеспечения бесперебойного процесса производства.