Глава 8_______________________________

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

• Анализ динамики, структуры и эффективности внешнеторговой деятельности

• Расчет эффективности экспортно-импортных операций с предоставлением коммерческого кредита

• Влияние изменения валютного курса на результаты деятельности хозяйствующих субъектов

8.1. Анализ внешнеторговой деятельности предприятия

Целью анализа внешнеторговой деятельности предприятия является оценка места и роли внешнеторговой деятельности на предприятии и разработка рекомендаций и предложений по повышению ее эффективности, для чего, в свою очередь, требуется решить следующие задачи:

• определить динамику и структуру объемов экспорта (импорта) в натуральном и стоимостном выражении, определить влияние факторов на изменение объемов экспорта (импорта);

• проанализировать выполнение обязательств по срокам и качеству;

• проанализировать составляющие накладных расходов по экспорту (импорту) и определить их динамику;

• рассчитать показатели эффективности экспорта (импорта);

• разработать рекомендации по повышению эффективности внешнеторговой деятельности.

В данном разделе будут рассмотрены показатели, характеризующие экспортную деятельность предприятия.

Анализ экспорта предприятия складывается из следующих основных этапов:

Этап I - анализ выполнения обязательств по экспортным поставкам. На данном этапе также проводится анализ цен.

Этап II – анализ накладных расходов по экспорту товаров.

Этап III - анализ экономической эффективности экспорта.

В процессе анализа используются традиционные способы и приемы экономического анализа:

• - расчет абсолютных, относительных, средних величин;

• - методы сравнения, группировок;

• - индексный метод и метод цепных подстановок,

  • балансовый.

Предварительный этап. Перед непосредственным анализом внешнеторговой деятельности предприятий, необходимо установить необходимость такого анализа. Для этого сравниваются следующие показатели:

1. темпы роста выручки от реализации продукции и темпы роста реализации продукции на экспорт;

2. удельный вес экспортной продукции в общей выручке.

Удельный вес экспортной продукции в общем объеме реализованной продукции составит ( ):

(8.1)

где РП_{эк i} - объем продукции i-го вида, реализованной на экспорт;

РП_i -общий объем реализованной продукции i-го вида.

n – количество видов продукции.

Результаты экспортной деятельности указываются отдельной строкой в таблицах по анализу выпуска и реализации всей продукции предприятия (табл. 8.1.-8.2.). Абсолютное отклонение по процентным показателям (например, удельный вес экспортной продукции) рассчитывается в процентных пунктах (п.п.), а темп роста не вычисляется.

Таблица 8.1. Анализ выпуска и реализации продукции

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
		план	факт	От базисно-го года	От плана	к базис-ному году	к плану
РП, млн. руб.	100	110	121	+21	+11	121,0	110,0
В т.ч. на экспорт, млн. руб.	20	30	30	+10	0	150,0	100,0
Удельный вес экспортной продукции, %	20,0	27,3	25,0	+5 п.п.	- 2,3 п.п.	-	-

Вывод. По данным таблицы можно сделать вывод о том, что экспортная деятельность занимает существенное место в деятельности предприятия: на экспорт в базисном году было поставлено 20% общего объема продукции, в отчетном – 25%. За отчетный период общий объем экспортных поставок вырос в 1,5 раза, что превышает темп роста реализованной продукции в целом.

Далее можно определить удельный вес экспортной продукции по каждому виду ( ):

(8.2)

где РП_{эк i} - объем продукции i-го вида, реализованный на экспорт, тыс. руб.;

РП_i -общий объем реализованной продукции i-го вида, тыс.руб.

Таблица 8.2. Анализ структуры выпуска и реализации продукции

Вид продукции	Базисный год		Отчетный год		Абсолютное отклонение в структуре экспорта
	Структура экспорта,%	Структура РП, %	Структура экспорта, %	Структура РП, %
Продукт А	25	10	23	10	-2 п.п.
Продукт Б	25	15	44	15	+19 п.п.
Продукт В	50	25	33	15	-17 п.п.
Продукт Г	-	40	-	50	-
Продукт Д	-	10	-	10	-
ИТОГО:	100	100	100	100	-

Вывод. Несмотря на то, что наибольший удельный вес в структуре производимой продукции занимает продукт Г, на экспорт он не поставляется в силу низкой конкурентоспособности. Большая часть произведенной продукции вида А, Б, В в отчетном периоде поставляется за рубеж.

В том случае, если поставки продукции на экспорт сопоставимы по объемам с поставками на внутренний рынок, осуществляется отдельно анализ экспортной деятельности предприятия.

Этап I. Анализ выполнения обязательств по экспортным поставкам

В целом методика анализа выполнения обязательств по поставкам экспортной продукции совпадает с методикой анализа выпуска продукции и включает:

1. анализ выполнения обязательств по стоимости, физическому объему, количеству экспортируемых товаров;

2. анализ выполнения обязательств по срокам их поставок;

3. анализ выполнения обязательств по качеству;

4. анализ цен.

Устанавливаются факторы, повлиявшие на эти показатели, измеряется их воздействие, выясняют причины недовыполнения обязательств по тем или иным позициям.

1. Выполнение обязательств по физическому объему и стоимости экспортируемых товаров

Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Определяется выполнение обязательств по товарам и товарным группам (в стоимостном и натуральном выражении).

Таблица 8.3. Выполнение обязательств по товарам и товарным группам в натуральном выражении

Вид продукции	Базисный год		Отчетный год				Абсолютное отклонение		Темп роста, %
			план		факт		От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
	т	%	т	%	т	%
Продукт А	10	10,0	10	8,3	20	15,4	+10	+10	200	200
Продукт Б	20	20,0	40	33,3	40	30,8	+20	0	200	100
Продукт В	70	70,0	70	58,4	70	53,8	0	0	100	100
ИТОГО	100	100,0	120	100	130	100,0	+30	+10	130	108,3

Вывод. В структуре поставляемой на экспорт продукции наибольший удельный вес занимает продукт В, хотя его удельный вес в отчетном году снизился в сравнении с базисным годом (70%) и составил 53,8% в плановом периоде. Одновременно существенно вырос удельный вес продукта Б – с 20 до 30,8 %.

Для иллюстрации изменения товарной структуры экспортных поставок рекомендуется составить следующие диаграммы (рис. 8.1.-8.2):

Рис.8.1. Товарная структура в базисном Рис.8.2. Товарная структура в отчетном

году году

Подобным образом составляется табл. 8.4. для анализа выполнения обязательств в стоимостном выражении (руб., долл. и др.)

Таблица 8.4 Выполнение обязательств в стоимостном выражении, руб.

Вид продукции	Базисный год		Отчетный год				Абсолютное отклонение		Темп роста, %
			план		факт		От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
Продукт А	5	25,0	6	20,0	7	23,3	+2	+1	140	116,67
Продукт Б	5	25,0	11	36,7	13	43,3	+8	+2	260	118,18
Продукт В	10	50,0	13	43,3	10	33,3	0	-3	100	76,92
ИТОГО	20	100	30	100	30	100	+10	0	150	100,00

Вывод. В структуре выручки от реализации продукции на экспорт наибольшим удельным весом обладает продукт Б – 43,3% ( в базовом году - 25%), второе место принадлежит продукту В – 33,3% (в предшествующем году – 50%).

Анализ выполнения экспортных обязательств в долларовом выражении проводится в аналогичной табл. 8.5.

Таблица 8.5. Выполнение обязательств в долларовом выражении

Вид продукции	Базисный год		Отчетный год				Абсолютное отклонение		Темп роста, %
			план		факт		От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
	Млн. долл.	%	Млн. долл.	%	Млн. долл.	%
Продукт А	0,175	25	0,245	23,3	0,23	23,3	+0,058	-0,012	133,3	93,9
Продукт Б	0,175	25	0,455	43,3	0,43	43,3	+0,258	-0,022	247,6	94,5
Продукт В	0,350	50	0,350	33,3	0,33	33,3	-0,017	-0,017	95,2	94,3
ИТОГО	0,700	100	1,050	100,0	1,0	100,0	+0,300	-0,050	142,9	95,2

Вывод. В отчетном году объемы реализации в долларовом выражении по всем продуктам, за исключением продукта В, выросли по сравнению с базисным периодом. Однако плановые значения показателей не были достигнуты, темп роста выручки составил только 95,2%.

По данным таблиц 8.3-8.5, пользуясь методом цепных подстановок, можно определить влияние на общее изменение объемов экспорта следующих факторов:

• фактора цен;

• фактора физического объема;

• фактора структуры.

Расчетная формула имеет вид:

РП_долл = Σ В_эк * d_{эк i} * Ц_{долл i} (8.3)

где РП_долл - объем поставок продукции на экспорт

В_эк – объем поставок в натуральных единицах измерения;

d_{эк i} – удельный вес поставок продукции i вида;

Ц_{долл i} - цена продукции i вида продукции в долларах при анализе объемов экспорта в долларовом эквиваленте (в рублях – при анализе объемах экспорта в рублевом эквиваленте).

Влияние факторов на общее изменение объемов экспорта можно оценить, используя индексный метод, для чего рассчитываются общий индекс реализованной продукции, индексы физического объема, структурных сдвигов и индекс цен.

Причины изменения факторов устанавливаются и тщательно анализируются. Недовыполнение плановых обязательств по экспорту товаров и изменение этого показателя по сравнению с уровнем базисного года могут быть вызваны различными причинами. Причины изменения физического объема экспортных поставок - срыв поставок исходного сырья для производства экспортной продукции, задержки в транспортировке, качественные характеристики товара, трудности реализации товара на рынке конкретной страны и т.д. Изменение структуры экспортируемой продукции происходит вследствие снижения спроса на определенный вид продукции, увеличения себестоимости вида продукции, изменения качества производимой продукции и др. Причинами изменения цен являются изменение конъюнктуры мирового рынка, изменение курса валют и т.д. Подробный анализ цен будет рассмотрен далее.

1.2. Определяется выполнение обязательств по странам (в стоимостном и натуральном выражении).

При анализе выполнения экспортных обязательств в стоимостном и натуральном выражении по странам используются таблицы, аналогичные табл. 8.3.-8.5. В качестве примера проведем анализ выполнения экспортных обязательств в долларовом выражении (табл. 8.6.).

Таблица 8.6. Выполнение экспортных обязательств по странам

Страна	Базисный год		Отчетный год				Абсолютное отклонение		Темп роста, %
			план		факт		От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
	Млн. долл.	%	Млн. долл.	%	Млн. долл.	%
Страна А	0,4	57,1	0,6	57,1	0,6	60,0	+0,20	0	150,0	100,0
Страна Б	0,1	14,3	0,2	19,0	0,25	25,0	+0,15	+0,05	250,0	125,0
Страна В	0,2	28,6	0,25	23,8	0,15	15,0	-0,05	-0,10	75,0	60,0
ИТОГО	0,7	100,0	1,05	100,0	1,0	100,0	+0,30	-0,05	142,9	95,2

Страны-импортеры ранжируются по значимости, т.е. по удельному весу в географической структуре экспорта, а затем по темпам роста.

Вывод. В географической структуре экспорта наибольшим удельным весом обладает страна А. Экспорт в страну Б рос самыми высокими темпами, что вызвало изменение удельного веса страны с 14,3% в базисном году до 25% в отчетном. Одновременно происходило сокращение экспорта в страну В.

Изменение географической структуры наглядно демонстрируют следующие диаграммы (рис. 8.3. и 8.4.):

Рис.8.3. Географическая структура экспорта в базисном году

Рис.8.4. Географическая структура экспорта в отчетном году

Помимо анализа в разрезе товаров и стран, возможно проведение анализа по основным контрагентам (экспортерам или посредникам).

3. Определяется выполнение обязательств по объединению или фирме в целом в стоимостном и натуральном выражении (табл.8.7.).

Таблица 8.7. Выполнение обязательств по фирме в целом

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
		план	факт	От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
ИТОГО, т.	100	120	130	+30	+10	130,0	108,3
ИТОГО, млн. руб.	20	30	30	10	0	150,0	100,0
ИТОГО, млн. долл.	0,7	1,05	1,0	+0,3	-0,05	142,9	95,2
Средний курс руб./долл.	28,57	28,57	30	+1,43	+1,43	105,0	105,0

Далее, пользуясь формулой

(8.4)

где РП_руб – рублевый эквивалент экспортной выручки;

РП_долл – долларовый эквивалент экспортной выручки;

К_{руб/долл} – среднегодовой обменный курс рубля к доллару, по методу цепных подстановок можно определить влияние на общее изменение объемов экспорта в рублевом выражении следующих факторов: общего объема договорных обязательств и курса рубля к доллару:

ΔРП_руб = РП _{руб ф} – РП _{руб б} = 30 – 20 = 10 млн. руб.

ΔРП _{руб РП} = РП _{долл ф} *К _{руб/долл б} – РП _{долл б} * К _{руб/долл б} =

= 1,0*28,57 – 20 = 8,57 млн. руб.

РП _{руб К} = РП _{долл ф} *К _{руб/долл ф} – РП _{долл ф} * К _{руб/долл б} =

=30 – 1,0 * 8,57 = 1,43 млн. руб.

где РП_{руб ф}, РП_{руб б} – рублевый эквивалент экспортной выручки в отчетном и базисном годах соответственно;

РП_{долл ф}, РП_{долл б} – долларовый эквивалент экспортной выручки в отчетном и базисном годах соответственно;

К_{руб/долл ф}, К_{руб/долл б} – обменный курс рубля к доллару в отчетном и базисном годах соответственно.

Вывод. В отчетном году рублевая выручка от экспорта изменилась на 10 млн. руб. по сравнению с базисным годом. Данный рост был обеспечен в большей степени ростом объема реализации в долларах. Благодаря этому фактору рублевая экспортная выручка увеличилась на 8,57 млн. руб. Девальвация рубля привела к росту рублевой выручки на 1,43 млн. руб.

Итоговое изложение обработанной аналитической информации производится в обратном порядке: оценка экспортных операций в целом по объединению или фирме; выполнение обязательств по странам, по товарам и товарным группам.

Анализ выполнения обязательств по поставкам в натуральных и стоимостных единицах измерения тесно увязывается с анализом сроков исполнения контрактов.

2. Выполнение обязательств по срокам их поставок

Информацию для анализа можно получить из оперативных отчетов о поставках товаров по контрактам. Отчеты позволяют выяснить:

1. сколько и на какую сумму было заключено контрактов;

2. сколько и на какую сумму было выполнено контрактов;

3. какие контракты и на какую сумму оказались просроченными при исполнении.

Изучаются причины неполной реализации соглашений и нарушений сроков поставок. Нарушение сроков договоров поставки приводит к начислению штрафов, пени и выплате штрафных санкций, а также не способствует формированию хорошей репутации экспортера.

Определяется показатель просрочек поставок продукции (П), который характеризует удельный вес просроченных контрактов и просроченных обязательств.

(8.5)

где К_п – количество контрактов, просроченных в течение года;

К_и - количество контрактов, подлежащих исполнению в течение года.

, (8.6)

где О_п – сумма обязательств по контрактам, просроченных в течение года;

О_и – сумма обязательств по контрактам, подлежащих исполнению в течение года.

Показатель за отчетный год сравнивается с уровнем предшествующего года.

На данном этапе можно также осуществить анализ ритмичности поставок на экспорт как в натуральных, так и в стоимостных единицах. В последнем случае весь фактический объем реализации продукции пересчитывается по плановым ценам. Анализ может проводиться по всей продукции или по отдельным ее видам.

3. Выполнение обязательств по качеству

Анализ качества начинается с сопоставления качественных параметров экспортной продукции с параметрами ГОСТа или ISO. После этого фактические качественные параметры могут быть сопоставлены с параметрами продукции, производимой у конкурентов как внутри страны, так и за рубежом. Далее анализ проводится по следующей группе показателей.

Определяется коэффициент сортности поставляемой продукции, являющийся обобщающим показателем, характеризующим качество продукции:

(8.7)

где i – вид продукции предприятия;

k – сорт по каждому виду продукции;

В_{i к} – объем продукции данного сорта в натуральном выражении;

Ц _{i к} – цена сорта;

Ц _{i в} – цена высшего сорта по i-ому виду продукции.

Данный коэффициент характеризует продукцию предприятия по сортам (если значение коэффициента стремится к 1, то вся продукция предприятия - высших сортов), а также с точки зрения разрыва цен.

Определение коэффициента сортности представляется целесообразным, во-первых, в силу того, что поставляемая в страны дальнего и ближнего зарубежья продукция отличается по качеству, и, во-вторых, имеются случаи продажи низкокачественной продукции за рубеж по заниженным ценам.

Определяется показатель удельного веса некачественной продукции, рассчитываемый как сумма удовлетворенных рекламаций, отнесенная к стоимости поставленных на экспорт товаров.

(8.8)

где Р – сумма удовлетворенных рекламаций;

О _исп – общая сумма поставок на экспорт.

Далее изучаются также отдельные рекламации. Выясняется, какие меры принимались предприятием по повышению качества продукции, и насколько они оказались эффективными.

Анализ качества экспортной продукции по данным рекламаций может происходить таким образом, как показано в табл. 8.8.

Таблица 8.8. Анализ качества экспортной продукции по данным рекламаций

Показатель	Вид продукции
	А			Б			В
	Ба-зис-ный год	Отчетный год		Ба-зис-ный год	Отчетный год		Ба-зис-ный год	Отчетный год
		Объем	Темп рос-та,%		Объем	Темп рос-та,%		Объем	Темп рос-та,%
Объем реализации на экспорт, млн. руб.	5	7	140	5	13	260,0	10	10	100
Количество принятых рекламаций, шт.	1	2	200	3	2	66,7	2	3	150
Сумма принятых рекламаций, млн. руб.	0,05	0,07	140	0,02	0,01	50,0	0,05	0,06	120
Удельный вес некачественной продукции, %	1,0	1,0	0 п.п.	0,4	0,1	-0,3 п.п.	0,5	0,6	0,1 п.п.

где d_{н б} и d_{н ф} – удельный вес некачественной продукции всех видов в базисном и отчетном годах соответственно.

Вывод. Продукция предприятия отличается достаточно высоким качеством. При этом показатель удельного веса некачественной продукции в отчетном году снизился по сравнению с базисным периодом, что свидетельствует об общем повышении качества продукции всех видов. Существенно повысилось качество продукта Б (значение коэффициента снизилось с 0,4 до 0,1). Качество продуктов А и В незначительно ухудшилось. Задачей предприятия является улучшение качества всех видов продукции.

Полноту выполнения договорных обязательств можно проанализировать, пользуясь следующим показателем:

; (8.9)

где Ш_к – штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушение качества продукции, объемов и сроков поставки.

4. Анализ цен

В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры рынка фактор цен может оказать существенное влияние на выполнение обязательств по экспорту товаров. Поэтому на этапе анализа выполнения экспортных обязательств целесообразно провести анализ цен.

По данным таблиц 8.3. и 8.4. может быть составлена таблица среднегодовых цен (табл. 8.9.).

Таблица 8.9. Среднегодовые цены

Вид продукции	Базисный год, руб./кг.	Отчетный год		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
		план, руб./кг.	факт, руб./кг.	От базис-ного года	От плана	к базис-ному году	к плану
Продукт А	500	600	350	-150	-250	70	58,33
Продукт Б	250	275	325	+75	+50	130	118,18
Продукт В	142,86	185,71	142,86	0	-42,86	100	76,92
Средняя	200	250	230,77	+30,77	-19,23	115,39	92,31

Вывод. Средняя цена в отчетном году выросла на 15,4% по сравнению с базисным периодом, однако плановый уровень показателя не был достигнут. Наибольшим колебаниям подвержены цены на продукт А, при этом в отчетном году средняя цена на снизилась на 42% по сравнению с базисным годом. Среднегодовая цена на продукт В не изменилась по отношению к базисному периоду, что свидетельствует о стабильном развитии данного товарного рынка, хотя при планировании ожидалось повышении цен на продукцию данного вида.

Далее следует результаты анализа сопоставить с динамикой цен на мировом рынке, изменением его конъюнктуры.

5. Анализ базисных условий поставки

Заключительным этапом данного раздела анализа может служить анализ базисных условий поставки, определяющих как уровень цен на продукцию, так и объем обязательств контрагентов, который, в свою очередь, будет служить базой для планирования внешнеэкономической деятельности предприятия.

Этап II. Анализ накладных расходов по экспорту товаров

Накладные расходы по экспорту представляют собой затраты предприятия по перевозке, перевалке, упаковке, хранению и реализации экспортных товаров. Накладные расходы подразделяются на затраты в национальной и иностранной валютах. Указанные затраты увеличивают затраты на производство и реализацию продукции и в связи с этим уменьшают прибыль от реализации. Снижение накладных расходов ведет к повышению эффективности экспорта. Цель анализа – изыскание возможностей снижения затрат.

Анализ накладных расходов проводится в сравнении с предшествующим периодом, при этом выясняются причины изменения накладных расходов в абсолютном размере и по отношению к объему реализации в целом (относительный уровень накладных расходов).

Сравнение с предыдущим годом часто показывает увеличение абсолютного уровня накладных расходов. Такой прирост может произойти как под влиянием изменения количества реализованных товаров, так и за счет изменения отдельных видов затрат на единицу количества реализованного товара (например, расходов по перевозке или хранению одной тонны товара).

На величину накладных расходов оказывают влияние следующие факторы:

1. Расходы по перевозке: количество (вес) груза, дальность перевозки, страховка по перевозке, способ и условия перевозки.

2. Расходы по перевалке: количество (вес) груза, ставка за перевалку, надбавки к нестандартным и тяжелым грузам.

3. Расходы по хранению: количество (вес) груза, способ хранения, время хранения, ставка за хранение.

Для определения относительного уровня накладных расходов (т.е. относительно объема реализации) абсолютная стоимость таких расходов сопоставляется: для накладных расходов в национальной валюте – с внутренней стоимостью товаров (себестоимостью); для накладных расходов в иностранной валюте – с суммой реализованных товаров по контрактным ценам.

Определяются показатели относительного уровня накладных расходов (ОУНР) в национальной и иностранной валюте:

(8.10)

(8.11)

где НР_руб и НР_ин.вал – величина накладных расходов в национальной (рублях) и иностранной валютах.

С – себестоимость реализованных товаров;

РП_ин.вал - сумма реализованных товаров в иностранной валюте, выручка от экспорта.

При внешнем сходстве эти показатели различаются по существу.

Первый показывает, какую часть накладные расходы составляют от внутренней стоимости (себестоимости) товаров. Прибавление этих расходов к ней дает полную себестоимость товара в рублях.

По второму показателю видно, какую часть суммы, вырученной за товары, предприятие израсходовало на оплату накладных расходов в иностранной валюте. Исключение этих расходов из выручки (выручки-брутто) определит чистую выручку от реализации товаров (выручку-нетто).

(8.12)

где П_экс - прибыль от экспорта, РП_руб – рублевый эквивалент выручки от экспорта.

Таким образом, выручка от экспорта складывается из затрат на производство (себестоимости), накладных расходов в рублях и иностранной валюте и прибыли от экспорта.

Необходимо отметить, что С (себестоимость, т.е. сумма затрат на производство) фигурирует в формуле только в случае предприятия-производителя. Если же речь идет о торговой фирме, то в качестве затрат выступают стоимость приобретения товара и затраты на его переработку, если таковые имели место.

Изменение относительного уровня накладных расходов может быть вызвано изменением объемов поставок на экспорт, сдвигами в структуре реализованной продукции, изменением себестоимости и цен каждого вида продукции, а также изменением абсолютной величины накладных расходов.

Этап III. Анализ экономической эффективности экспорта

Экономическую эффективность экспорта характеризуют несколько показателей.

1. Показатель экономического эффекта экспорта – прибыли от экспорта (из формулы 8.12):

(8.13)

где НР_руб и НР_ин.вал – величина накладных расходов в национальной (рублях) и иностранной валютах;

С – себестоимость реализованных товаров;

РП_руб – рублевый эквивалент выручки от экспорта;

П _экс – прибыль от экспорта товаров.

Прибыль от экспорта в отчетном году сравнивается с аналогичными показателями базисного года и планового периода. Выявляется динамика данного показателя. Желательно соблюдение соотношения П_{экс ф}  П_{экс б} .

2. Показатели экономической эффективности

Показатель экономической эффективности экспорта может быть определен как отношение выручки от экспорта к связанным с ним затратам:

ЭЭ₁ = РП_руб / (С + НР_{руб.экв} + НР _руб) (8.14)

где ЭЭ₁ – показатель абсолютной эффективности экспорта.

Этот показатель сравнивается с показателем ЭЭ₂, характеризующим эффективность реализации продукции данного вида на внутреннем рынке:

(8.15)

где ЭЭ₂ – показатель относительной эффективности экспорта;

РП – объем экспортной продукции, пересчитанный во внутренних среднегодовых ценах;

С – полная себестоимость продукции в рублях.

Если ЭЭ₁>1 и при этом ЭЭ₁ > ЭЭ₂ (т.е. эффективность реализации продукции на внешнем рынке выше, чем на внутреннем), то экспорт следует признать экономически выгодным, и при этом следует искать пути возможного расширения поставок продукции на экспорт с учетом наиболее выгодных направлений экспорта.

Показатели ЭЭ₁ и ЭЭ₂ целесообразно рассчитывать при заключении каждого экспортного контракта для выбора наиболее оптимального по критерию максимума ЭЭ₁ и при условии ЭЭ₁ > ЭЭ_2, а также при анализе внешнеторговой деятельности за отчетный период и при ее планировании на предстоящий год.

3. Можно определить эффективность экспорта отдельных видов продукции, т.е. установить, выгоден ли экспорт продукции за рубеж в сравнении с их реализацией на внутреннем рынке.

3.1. Единичная прибыль от реализации i-го вида продукции на внешнем рынке (П^эксi) сопоставляется с единичной прибылью от реализации i-го вида продукции на внутреннем рынке (П^внутрi):

(8.16)

(8.17)

где Ц^эксi, Ц^внутрi –цена экспортируемой продукции и реализованной на внутреннем рынке;

С^эксi, С^внутрi- себестоимость экспортируемой продукции и реализованной на внутреннем рынке.

Экспорт более эффективен в сравнении с реализацией внутри страны, если П^эксi > П^внутрi.

3.2. Показатели рентабельности и затрат на рубль товарной продукции экспортируемой продукции (R^экс_i и ЗРТП^экс_i) сравниваются с аналогичными показателями продукции того же вида, реализуемой на внутреннем рынке (R^внутр_i и ЗРТП^внутр_i).

(8.18)

(8.19)

Экспорт более эффективен, если R^эксi > R^внутрi

(8.20)

(8.21)

Экспорт более эффективен, если ЗР ТП^эксi < ЗР ТП^внутрi.

Можно сравнить долю единичной прибыли в цене продукции, реализованной на внутреннем (%П^внутр) и внешнем рынке (%П^экс):

(8.22)

(8.23)

Экспорт более эффективен, если %П^экс > %П^внутр.

4. О динамике эффективности экспорта можно судить по соотношению темпов прироста доли экспортной продукции в общем объеме производства с темпами прироста доли прибыли от экспорта в общем объеме прибыли от реализации.

Например, если доля экспортной продукции в общем объеме реализованной продукции выросла по сравнению с предыдущим периодом на 30 процентных пунктов (п.п.), а удельный вес прибыли от экспорта в общем объеме прибыли от реализации вырос на 20 п.п., то можно сказать, что эффективность экспорта снизилась.

Эффективность экспорта увеличивается в сравнении с предыдущим периодом, если темп прироста доли экспортной продукции меньше темпа прироста доли прибыли от экспорта.

5. С целью определения эффективности использования основных и оборотных фондов при экспорте рассчитывается показатель:

(8.24)

где: П_экс – прибыль от экспорта, Ф – среднегодовая стоимость основных и оборотных производственных фондов, используемых при производстве экспортной продукции, работ, услуг.

Первая часть формулы показывает удельный вес прибыли (П_экс) в общей выручке от экспорта (РП_руб), т.е. рентабельность продаж на экспорт, а вторая – сколько раз смог обернуться авансированный на экспорт капитал. В целом же показатель характеризует прибыль от экспорта, приходящуюся на единицу производственных фондов (основных и оборотных), используемых при производстве экспортной продукции.

6. Необходимо учитывать, что на изменение величины прибыли, получаемой от экспортных операций, оказывают существенное влияние курсовые разницы, возникающие в связи с изменением курса рубля к иностранным валютам при несовпадении во времени, например, принятия счета к оплате, и моментом его оплаты.

Курсовая разница - разница между рублевой оценкой соответствующего имущества или обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, исчисленной по курсу Центрального банка РФ на дату расчета или на дату составления отчетности и рублевой оценкой этого имущества или обязательств, исчисленной по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату принятия их к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или на дату составления отчетности за предыдущий отчетный период.

Положительные курсовые разницы увеличивают величину прибыли, отрицательные – уменьшают.

При росте курса иностранных валют к рублю положительные курсовые разницы возникают по активным счетам бухгалтерского учета (в том числе по остаткам средств на валютных счетах, другим денежным средствам , краткосрочным ценным бумагам , дебиторской задолженности в иностранной валюте), отрицательные курсовые разницы - по пассивным счетам (по кредиторской задолженности) .

При снижении курса иностранных валют к рублю положительные курсовые разницы образуются по пассивным счетам, отрицательные - по активным.

Оценить влияние курсовых разниц на прибыль от экспорта можно, сопоставив их фактические значения в отчетном и базисном периодах.