Питання для перевірки

1. Поняття та матеріальний склад оборотних фондів і оборотних засобів підприємства.

2. Джерела формування оборотних засобів підприємства.

3. Нормування оборотних засобів підприємства.

4. Оборотність оборотних засобів, показники оборотності

Тема 14. Інвестиції Теоретичні відомості

Інвестиції - це довгострокові вкладення капіталу у підприємницьку діяльність з метою одержання прибутку. За функціонально-елементним складом розрізняють наступні види інвестицій: внутрішні інвестиції (реальні і фінансові ) та зовнішні інвестиції (прямі і портфельні ).

Капітальні вкладення - це періодично здійснювані довгострокові витрати капіталу на відтворення основних фондів і об'єктів соціальної інфраструктури підприємства.

За функціональною цілеспрямованістю розрізняють валові капітальні вкладення і чисті капітальні вкладення.

До складу капітальних вкладень включають:

1) вартість будівельно-монтажних робіт;

2) вартість усіх видів виробничого устаткування, а також зарахованих до основних фондів інструментів та інвентарю;

3) інші капітальні роботи й витрати: вартість земельних ділянок; проектні і науково-дослідні роботи; вартість придбаних патентів і ліцензій; витрати на підготовку експлуатаційних кадрів для підприємств, що будуються тощо.

Етапи планування капітальних вкладень:

1)обчислення необхідного обсягу реальних (виробничих) інвестицій на розрахунковий період (рік, кілька років);

2) визначення конкретних джерел їхнього фінансування.

Для визначення необхідного обсягу капітальних вкладень використовують залежно від стадії планування два методи:

• Метод прогнозних розрахунків (на підставі показника питомих капітальних вкладень на одиницю приросту виробничої потужності).

• Метод прямих розрахунків (за даними кошторису технічного переозброєння і реконструкції або розширення підприємства).

Джерелами фінансування виробничих інвестицій можуть виступати:

• залучення частини нерозподіленого прибутку

• рішення про випуск і продаж цінних паперів

• використання довгострокового кредиту

• державна субсидія.

Цінні папери – це грошові документи, що засвідчують право володіння або кредитні відносини, визначають взаємини між особою, яка їх випустила (емітентом), та їх власником і передбачають, як правило виплату доходу у вигляді дивідендів чи відсотків, а також можливість передачі грошових прав іншим особам.

За класифікаційними ознаками розрізняють такі види цінних паперів: акція, облігація, казначейські зобов'язання України, ощадний сертифікат, вексель. Сукупність різних видів цінних паперів, що випускаються і перебувають в обігу в Україні, поділяють на три групи:

- пайові цінні папери, за якими емітент не несе зобов'язання повернути кошти, інвестовані в його діяльність, але які засвідчують участь у статутному фонді, надають їхнім власникам право на участь в управлінні справами емітента та одержання частини майна за ліквідації емітента.

- боргові цінні папери, за якими емітент бере на себе зобов'язання повернути у визначений термін кошти, інвестовані в його діяльність, але які не дають їхнім власникам права на участь в управлінні справами емітента.

- похідні цінні папери, механізм обігу, яких зв'язаний із пайовими і борговими цінними паперами та іншими фінансовими інструментами чи правами щодо них.