2. Види і методи реструктуризації
Хоча реструктуризація на багатьох вітчизняних підприємствах і набирає темпів, стає всеохоплюючою, у ряді випадків вона не дає очікуваний ефект, супроводжується підвищеними витратами і необґрунтованою, іноді неприпустимою, тривалістю.
Багато авторів в залежності від мети реструктуризації виділяють такі її види:
санаційну;
адаптаційну;
інноваційну;
випереджувальну.
В залежності від об'єктів змін:
–операційну;
фінансову;
технічну;
економічну.
В залежності від її тривалості:
оперативну;
стратегічну.
Досить розгорнуту класифікацію видів реструктуризації представлено харківськими вченими-економістами. Множину видів і методів реструктуризації вони згрупували за суттєвими класифікаційними ознаками різного характеру, а також, виходячи із спрямування реструктуризації, досягнення державних цілей та цілей конкретних суб'єктів господарювання.
Однією з досить важливих цілей реструктуризації є оптимізація розмірів існуючих підприємств, що у залежності від специфіки й умов зовнішнього середовища може здійснюватися шляхом їхнього укрупнення або розукрупнення.
Наочно види зміни масштабів підприємства представлено на рис. 4.
Рис. 4. Види зміни масштабів підприємства.
Запровадження і ступінь поширеності тих або інших видів і методів реструктуризації значною мірою визначається як специфікою конкретного підприємства, так і станом розвитку економіки країни в цілому. В Україні в даний час більш розповсюдженими залишаються корпоративні перетворення спрямовані на розукрупнення підприємств. Це зумовлене:
неефективністю функціонування в сучасних умовах господарювання створених раніше промислових гігантів у зв'язку з недостатньою ємністю ринку збуту;
негнучкістю організаційних структур управління;
наявністю надлишкових виробничих фондів.
Крім того значна частина підприємств усе ще містить так звану соціальну сферу, тобто фонди невиробничого призначення, їх зміст важким фінансовим тягарем лягає на підприємства, погіршуючи їх і без того не бездоганний фінансовий стан.
3. Етапи і процедура реструктуризації
Реструктуризація – це тривалий (1,5-2 роки) і творчий процес, який передбачає сукупність певних дій, операцій. Ці дії чи операції виконуються паралельно чи послідовно, але за певною технологією. Тобто, процес реструктуризації має свої етапи, кожний з яких вирізняється своїми особливостями, своїми завданнями і методичними підходами.
І Етап реструктуризації. Аналіз зовнішнього середовища і діагнозування стану підприємства та його потенціалу, у якому функціонує підприємство, дозволяє адаптувати до цього середовища його діяльність з врахуванням властивої йому специфіки. Цей аналіз припускає оцінку впливу на підприємства низки факторів:
економічних;
ринкових;
технологічних;
соціально-демографічних;
політичних.
При проведенні виробничої (операційної) реструктуризації підприємства найкраще застосувати метод "Матриці Бостон Консалтинг Груп", яка дозволяє оцінити:
ступінь конкурентноздатності;
доцільність подальшого розвитку виробництва окремих видів продукції підприємства;
напрямки інвестування.
Для одержання більшої обґрунтованості висновків використовують альтернативні методи, які спрямовані на забезпечення аналогічних оцінок. Одним з них є "Матриця Макінзі, матриця Хофера-Шенделя".
На цьому етапі визначається:
можливості і погрози для розвитку бізнесу;
виявляються сильні і слабкі сторони підприємства.
Одержана на першому етапі інформація є основою обґрунтування необхідності змін розробки концепції і формування ідеї – цілі реструктуризації.
ІІ Етап реструктуризації. Обґрунтування необхідності змін, розробка і формування ідеї – цілі стратегії реструктуризації;
У межах другого етапу обґрунтовується необхідність змін, розробляється стратегія і формується ідея-ціль реструктуризації;
Стратегія реструктуризації – це напрямки діяльності, що мають забезпечити оптимальне функціонування підприємства у тривалій перспективі з урахуванням стану зовнішнього середовища і прогнозу її зміни. Стратегія реструктуризації – це комплекс конкретних стратегій стосовно різних аспектів діяльності підприємства.
На основі обраних стратегій формується система цілей підприємства:
фінансово-економічних;
техніко-технологічних;
маркетингових;
виробничих;
соціальних .
Для забезпечення дієвості встановлювані цілі і показники мають відповідати наступним вимогам:
конкретність і вимірність, тобто можливість кількісної оцінки;
досяжність за визначеної напруженості;
значимість для підприємства;
терміновість, тобто встановлення терміну досягнення мети (показника).
Отже, у результаті реалізації цього етапу формується система цілей реструктуризації. Цю систему доцільно розробляти у виді "дерева цілей", що забезпечить повноту представлення і взаємозв'язок цілей різних рівнів.
ІІІ Етап реструктуризації. Вибір видів і методів реструктуризації – це центральний етап, що зумовлює ефективність цієї реструктуризації.
ІV Етап реструктуризації. Розроблення комплексної програми реструктуризації. Важливо, щоб така програма не дублювала зміст окремих розділів бізнес-плану, а деталізувала їх. її розробка є доцільною, коли реструктуризація є6
комплексною;
стратегічною;
розрахованою на тривалу перспективу.
Якщо ж реструктуризація є оперативною або фінансовою, – найчастіше буде досить розробити один з документів: бізнес-план або комплексну програму.
V Етап реструктуризації. Розроблення бізнес-плану реструктуризації. У межах цього епапу розробляється документ, що докладно описує намічувану реструктуризацію, а також дає оцінку її ефективності. Його розробка здійснюється з метою підвищення обґрунтованості й ефективності реструктуризації, особливо у таких випадках, коли вона носить стратегічний характер.
Типової структури бізнес-плану реструктуризації немає, але в літературі пропонують варіант цього документу, що включає такі розділи:
Резюме.
Програма реструктуризації.
План реструктуризації в розрізі головних напрямків або підрозділів.
Резюме – невеликий за обсягом виклад, який узагальнює ключові, найважливіші положення всього бізнес-плану реструктуризації, зокрема: причини, які призвели до розуміння необхідності змін; основні цілі реструктуризації; головні напрямки реструктуризації; кількісні та якісні результати, що очікується отримати після проведення реструктуризації.
Програма реструктуризації – є конкретизацією основних напрямків і включає перелік головних заходів, спрямованих на досягнення мети реструктуризації. Заплановані заходи мають бути прив'язані до відповідних строків і необхідних ресурсів. Завдання програми полягає в переведенні підприємства із стану "як є" в бажаний стан "як треба "; вона також: значно розширює горизонт бачення моделі-образу підприємства і тих рушійних сил, які забезпечать реалізацію мети реструктуризації.
Програма реструктуризації може мати декілька редакцій і корегуватися залежно від ринкових обставин. Перша редакція, власне, передбачає перелік заходів, які необхідно реалізувати у підприємстві, щоб перейти до проектованого стану структури. Друга редакція програми є стержнем плану реструктуризації.
План реструктуризації – є розширеним варіантом програми і містить перелік дій в рамках, описаних у програмі заходів із зазначенням строків їх виконання, визначає відповідальних осіб за виконання, а також адекватне ресурсне забезпечення цього процесу і очікуваний результат.
Фактично для даного розділу бізнес-плану треба відповідати на питання: "хто і що повинен робити", "коли", "скільки"?
Формування бізнес-плану реструктуризації значно спрощує роботу щодо проведення змін на підприємстві. Бізнес-план – це ніби програмна платформа і він так само необхідний, як і бізнес-план для початку бізнесу.
Бізнес-план реструктуризації в загальній класифікації бізнес-планів потрапляє в категорію бізнес-план суть (за цільовою ознакою), оскільки він необхідний при відображенні процесів, які відбуваються І:а підприємстві, і прогнозування наслідків змін, які запроваджуються. Він відображає зміст структурних перетворень з метою виявлення всіх особливостей, можливостей і загроз і допомагає приймати рішення.
Отже, бізнес-план реструктуризації являє собою чітко структурований документ, що описує цілі і задачі, які необхідно вирішити у процесі реструктуризації, способи і терміни досягнення поставлених цілей, а також техніко-економічні і фінансові показники підприємства, очікувані в результаті їхнього досягнення.
VI Етап реструктуризації. Вибір критеріїв і визначення економічної ефективності реструктуризації. Ефективною та успішною є реструктуризація, завдяки якій досягається її мета, завдання-ціль.
Для оцінки ефективності реструктуризації важливо:
виділити заходи, які реалізуються в процесі реструктуризації і провести оцінку їх можливих наслідків;
порівняти затрати на проведення реструктуризації з її результатами;
проаналізувати системність змін елементів виробничої системи, адже реструктуризація має охоплювати всі об'єкти: структуру, фінанси, маркетинг, логістику, економіку підприємства, його кадровий потенціал.
VII Етап реструктуризації. Відстежування і керування процесом реструктуризації. Головним змістом цього етапу є організація виконання програми реструктуризації, тобто здійснення контролю над ходом реалізації наміченої програми. В разі необхідності програма корегується за допомогою команд:
додати нову і забрати стару функцію;
додати нову і ліквідувати стару організаційну ланку;
перерозподілити функції між: організаційними ланками тощо.