2. Долговые ценные бумаги

1) Облигация – ценная бумага, по которой покупатель имеет фиксированный годовой доход в виде процентов.

Существует 3 вида облигаций:

1. Государственные (федеральные, субфедеральные; самые надежные; доход 6-8% годовых, срок до 10 лет)

2. Муниципальные (8-10% годовых)

3. Корпоративные (по ним самый высокий процент, но они более рискованные; до 19-20% годовых).

Владельцы облигаций это кредиторы компании, а не совладельцы, как в случае акций.

Облигации выпускаются под залог своего имущества, которое является паритетом.

Виды облигаций:

• Купонные (на предъявителя) – выплаты % 2 раза в год

• Именные (регистрация имен владельцев с выдачей сертификатов облигаций)

• Балансовые (данные об инвесторе регистрируются в электронной базе)

По срокам:

• Краткосрочные (до 1,5 лет)

• Среднесрочные (1,5-5 лет)

• Долгосрочные (5-10 лет).

2) Сертификаты - являются банковскими документами. Бывают:

• Сберегательные (письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, удостоверяющее право владельца на получение депозита; срочные и до востребования)

• Депозитные (предполагают депозиты хоз. звеньев – юр.лиц)

• Именные

• На предъявителя

3) Вексель- удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.

Векселя бывают:

Простой вексель (соло-вексель) выписывается заемщиком и содержит обязательство платежа кредитору (векселедержателю). Переводной (тратта)- выписывается кредитором, который имеет название трассант, представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в определенный срок указанной суммы третьему лицу (ремитенту).

Передаточная надпись на векселе называется индоссамент. Векселя бывают простыми (срочными) и на предъявителя (не указан срок платежа).

Если на векселе не поставлен срок выплаты, то он погашается только по факту предъявления.

1. Поставка товара и выписка векселя

2. Акцепт векселя в банке, обслуживающем покупателя

3. Передача векселя продавцу

4. Платежное поручение банку, обслуживающему продавца для оплаты векселя

5. Учет векселя - порядок при котором трассант обращается в банк с векселем на котором письменно зафиксирован акцепт трассата и получает в замен деньги. При этом сумма денег меньше суммы указанной на векселе.

6. Предъявление векселя к оплате в установленный срок

7. Получение платежа по векселю

3. Производные

Опцион - ценная бумага, подтверждающая право владельца на покупку или продажу определенных ценностей (актива) по фиксированной цене через определенное время.

Фьючерсы – это ценная бумага, контракт на покупку или продажу определенного базисного актива в будущем по фиксированной цене.

Варрант - могут применяться в двух случаях:

1. Сертификат, дающий право держателю покупать ценную бумагу в определенное время или бессрочно

2. Обязательство товарного склада о приеме на хранение определенного груза может быть как именным, так и на предъявителя (возможно перепродать).

Коносамент – это тоже определенный договор - ценная бумага, выражающая право собственности на конкретный указанный товар. Выдается перевозчиком отправителю.