Вопрос 34. Трастовые операции. Форфейтинг.

Трастовые операции (от слова доверие, доверительные операции) - банку доверяют управление имуществом, ценными бумагами, валютой и т.д.

Для физических и юридических лиц.

Для физ.лиц:

1. управление по доверенности, связанное наследством

2. управление в связи с опекой

3. агентские операции

Управление по доверенности с наследством:

- нужно собрать все доходы

- какие расходы были у лица

- что осталось

- распределить по наследникам.

Банк управляет наследством либо несовершеннолетних, либо недееспособных.

Банк – опекун лица, агент лица, которому поручают хранить ценные бумаги, инвестировать, просчитать дивиденды и др.

Для юр.лиц.:

1. акционерные общества поручают банку (дают в управление банку) выпуск облигационных займов,

2. управление выпуска акций,

3. решение вопросов банкротства.

За трастовые операции банк взимает плату, но в российской практике такие операции существуют, но не получили широкого распространения.

С разорением банка разоряется и физ.лицо, и юр.лицо – пропадает имущество.

Форфейтинг – форма кредитования банком экспорта путем покупки векселей или других платежных требований по внешнеторговым сделкам.

Применяется при поставке крупных машин, срок договора до 7 лет, крупное имущество, дорогостоящее.

На покупаемых банком расчетных документах должен быть обязательно проставлен акцепт импортера.

Банк покупает сразу и целиком при наличии акцепта импортера на всех расчетных документах и векселях.

При покупке векселей на указанную сумму банк обязательно укажет дисконт (сумма % и комиссионное вознаграждение).

Банк, владеющий купленным векселем, имеет право перепродать этот вексель на вторичном финансовом рынке. Нет ограничений по числу таких перепродаж.

Вопрос 35. Значение и условия функционирования финансового рынка.

В условиях рыночной экономики бесперебойное формирование финансовых ресурсов, их инвестирование и целенаправленное использование обеспечивается с помощью финансового рынка.

Это особая форма движения денежных средств.

Финансовый рынок функционирует:

• в виде ценных бумаг

• рынок ссудных капиталов

• рынок товаров (нефть, газ).

Вложение денежных средств на финансовом рынке проходит через:

1. вложение денег в ЦБ

2. долевое участие предприятий

3. вложение в займы

Объективным условием возникновения финансовых рынков стало:

1. наличие различных форм собственности

2. наличие собственников крупного капитала.

Контроль за работой финансовых рынков выполняет специальная организация – Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Вопрос 36. Классификация ценных бумаг в рф (схема). Виды ценных бумаг (акции, облигации, банковские сертификаты, векселя и т.Д.)

1. Долевые ценные бумаги (показывают какую долю ценная бумага (ее владелец) имеет в реальном капитале);

2. Долговые ценные бумаги (указывают фиксированную ставку, которая будет выплачена по этой бумаге в определенную дат);

3. Производные ценные бумаги.

1. Акции – ценные бумаги, свидетельствующие о внесении определенных средств в имущество акционерного общества и удостоверяют право владельца на долю в уставном капитале.

Акция дает право владельцу на определенную сумму дивидендов, право участвовать в собраниях, управлении обществом. 1 акция = 1 голос.

Акции неделимы, но могут принадлежать нескольким акционерам.

Акции бывают:

1. - простые (гарантии получения дивиденда по простой акции нет);

- привилегированные (получают дивиденды точно, в определенный срок; не больше 25% от величины уставного капитала)

2. –именные (на конкретного человека, имя которого регистрируется в спец. журнале)

-на предъявителя (допускают их свободную куплю-продажу на вторичном рынке без необходимости перерегистрации владельца)

3. Золотые акции (решение о выпуске принимает Правительство. Не выпускаются в большом количестве. Дает держателю право вето).

3 вида стоимости акции:

• Номинальная (в самом начале при выпуске, эмиссии)

• Эмиссионная (после обращения акции, при продаже инвестору; может быть равна, меньше, больше номинальной)

• Рыночная (при продаже акций на финансовом рынке – конечная стоимость).

Курс акций – рыночная стоимость деленная на номинальную стоимость, в расчете на 100 денежных единиц.

Сертификат акций – владельцу акций выдается не сама акция, а сертификат, который является также ценной бумагой.