12.5 Ссудный процент и его роль. Основы формирования уровня ссудного процента

Ссудный процент – объ-ная экон-ская категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пол-ние стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности.

Ссудный процент возникает там, где отдельный собс-ик передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее произв-льного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход произв-теля; с другой -  кредитора (в форме процента).

Для кредитора цель сделки состоит в получении опр-нного дохода на ссуженную стоимость; предп-атель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены про-ии и  затрат на ее производство, т.е. от себе-ости про-ции, предс-щей затраты живого и овеществленного труда. Когда предпр-атель привлекает за-ые средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится  величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Стол-ение интересов собст-ника средств и предпр-ателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля

Посредством процента осу-вляется регулирование объема прив-емых банком депозитов. Рост потр-стей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соотв-ующим приростом банковских депозитов как источников кредитования

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: • формами кредита; • видами кредитных учреждений; • видами инвестиций с привлечением кредита; • сроками кредитования;• видами операций кредитного учреждения.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

• Уровень ссудного процента определяется макроэкон-кими факторами: соотношением спроса и пред-ения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регул-ющей напр-нностью процентной политики Ц банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок, как по привлечению, так и размещению средств.

• Цент-ный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к эконо-ским методам регулирования уровня платы за кредит: посредством измен-ния платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Ц банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государ-ми це-ми бумагами.

• Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежек-ьное начисление процентов.

• Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по кратк-ным ссудам включаются в стоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль пре-тия после ее налого-жения.

При расчете процента по каждому кредиту определяются две его соста-щие:

1) базовая процентная ставка

2) надбавка за риск с учетом надежности конкретного заемщика и условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка П_баз определяется соотношением:

П _баз = С₁ + С₂ + П_М ,

где С₁ - средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период; П_М - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском;  С₂ = (Издержки/Активы) х 100, %. 

Средняя реальная цена кредитных ресурсов С₁ равна арифметической сумме средневзвешенных цен отдельных ресурсов, определяемых с учетом их удельных весов в общей сумме мобилизуемых средств банка.

Надбавка за риск зависит от: - показателя «рейтинга заемщика»;- обеспеченности ссуды;- срока кредита;- характера и продолжительности отношений банка с заемщиком.

Важнейшим показателем эффективности работы банка является процентная маржа или просто маржа (М), равная разнице между средними ставками по активным (П_А) и пассивным операциям (П_П):

М = П_А - П_П.

На величину маржи влияют величина издержек по банк-ким операциям (эффективность работы банка), общее состояние реального сектора экономики, экон-ское положение конкретного региона, состояние его пром-нности (наличие надежных заемщиков), объем и состав кредитных вложений, состав их источников, сроки платежей и другие факторы.