11.5 Оценка финансовой устойчивости организации. Формы рейтинговой оценки

Слово "рейтинг" обозначает выстраивание нек-ых единиц в опр-ном порядке, в соответствии с заранее уста-ыми правилами и критериями. Сравнение п/п с родственными ему по отраслевой принадлежности или масштабам дея-сти дает возможность определить его место среди кон-тов, т.е. приписать ему определенную значимость (ранг) среди других хоз-щих ед-ц.

Существует множество способов определения таких рангов:

Рейт-е может проводиться как на основе абсолютных зн-ий важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности, так и на основе отно-ных величин бухг-ких коэфф-ов.

В качестве аб-тных пок-лей обычно берутся: 1. объем продаж (выручка); 2. величина активов (итог баланса); 3. чистая прибыль; 4. уро-вень затрат. Сказать, что эти рейтинги плохи, нельзя, поскольку они на основе довольно объективных критериев показывают, "кто есть кто" в экономике страны или мира.

Однако для целей микроэ-ого анализа фи-ово-хозяй-нной деят-сти п/п рейтинги, построенные на объемных показателях, не дают практически ничего, поскольку не позволяют сравнивать пре-ия разных отраслей и разных масштабов деят-сти.

Гораздо больше анали-ой инф-ии дают рейтинги, пос-ные на отно-ых или удельных пок-лях. Именно их рекомендуется использовать при проведении рейтинговой оценки различных хозяйствующих субъектов.

Методика ранж-ния хозяйствующих субъектов по совокупности показателей их фи-ово-хозя-ной дея-ости состоит из нес-их этапов.

Этап 1. Выбор пок-ей, по к-м будет осуществляться ранжирование. При всем разнообразии показателей их можно разделить на несколько групп: показатели оценки иму-ого положения, лик-ости, деловой активности, рент-ости, финн--овой усто-вости.

Этап 2. Подбор хозя-ющих единиц для ранж-ания. Если целью анализа является определение места п/п среди своих конкурентов в выбранной отрасли, для ранжирования выбираются род-ные предприятия именно этой отрасли.

Этап 3. Выбор коэфф-тов, по к-м производится сравнение выбранных п/п, следует дополнить еще одной процедурой - определением важности (веса) каждого из выбранных покей для данного предприятия и выборки в целом.

Этап 4. Непоое проведение процедуры рейтания. Она может быть представлена «балльной» системой и проводится по следующей схеме. Нормые значения отдельных коэффнтов имеют определенные границы (определенный диапазон). Значения коэфов, выходящие за пределы диапазона норых (рекомендуемых) значений, следует оценивать баллом «отлично» (5) или «неудо-втельно» (2) в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла). Значения коэфф-тов, находящихся внутри нор-го диапазона, оцениваются баллом «хорошо» (4) или «удов-льно» (3) в зависимости от того, нас-ко они близки к «отличной» или «неудовлетворительной» оценке.

Ранговое рейт-ние применяется не только для определения позиции п/п среди родственных ему по сфере или масштабу дея-ти или среди кон-ов. Этот метод анализа часто используется для сравнения пок-ей деят-сти разных под-ий одного п/п.

11. 6Методы управление ликвид-я коммерч банка.

Лик-ть банка – способ-ть погашать своевременно свои обязательства. Л.б. достигается при соблюдении «Золотого банковского правила» - требов-ия (активы) и обяз-ва (пассивы) должны соответ-ть друг другу по суммам и срокам.

Для управл-ия л.б. примен-ся след-ие методы: 1- метод общего фонда средств –это объединение всех ресурсов банка в единый фонд и последующее распределение его по направлениям размещения. Такой метод оставляет мало возможности для контроля л.б.;

2-метод распред-ия активов (метод конверсии средств)- это наиболее эффиктив-ый способ управления л.б., который широко применяется в Рос. Банках и основывается на след-их положениях: а) учитывается зависимость ликвид-х средств от источников привлечения банков-х средств; б) устанавливается определен-ое соотношение м/д соответствующими активами(А) и пассивами(П). Т.о. за счет краткосроч-х А покрыв-ся потреб-ти в $ д/тек-щей деят-ти банков, а т.ж. формир-ся обяз-ые резервы депонируемые в ЦБ РФ, А также крат.П исп-ся д/крат-х фин.влож-ий и предоставлений крат-х кредитов. Наиб. Широкий спектр примен-ия имеют срочные депозиты и МБК, кот-ые исп-ся по уже названным направлениям, а т.ж. служат источ-ом долг-х кредитов и долг-х фин.влож-ий. Собствен-е средства (К) банка целесообразно применять д/долг-х фин-вложений, а т.ж. для формиров-ия ОС банка.

В наст. время в банках разраб-ся и прим-ся эк-ко-матем-ие модели управлекнию ликвид-тью банка, позволяющие наиб. точно и эффек-но управть А и П.