15.5 Фин.Система страны, ее сферы и звенья

ФС – система форм и методов образов-я, перераспределения и использов-я фондов ДС гос-ва и п\п. ФС вкл-ет звенья фин-х отн-й: гос-ную бюджетную систему, внебюджетные фонды, гос-ный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, финансы п/п различных форм собст-сти. Первые 5 блоков отн-ся к гос-ным централиз-ым финансам и испол-ся для регулирования экон-х и соц-х отн-ий на макроуровне. Фин-е отношения п/п отн-ся к децентрализованным финансам и испол-ся для регулирования экон-х и соц-х процессов на микроуровне. Каждое звено фин-й системы имеет присущие ему ф-ии и влияет на процесс воспроизводства (н-р финансы п/п обслуживают процесс воспроизводства; при их участии создается ВВП и распред-ся м\ду п/п внутри отраслей, ч/з гос-ный бюджет мобилизуются ДС в централизованный фонд гос-ва и происходит перераспределение этих средств м\ду отраслями, регионами и социальными группами). Внебюдж-е фонды мобилизуют ср-ва на опред-ые цели и имеют строго целевое назначение соответствующее их названию. Фонды страх-я предназначены для возмещения ущерба причиненного п/п или населению. Т.о. каждое звено фин-ой системы представляет собой опред-ную сферу фин-х отношений, а финан-ая система в целом – совок-ть различных сфер финан-х отношений, в процессе v образуются и испол-ся фонды ДС. Гос-ый бюджет-главное звено финан-ой системы страны. Он предст-ет собой форму образования и испол-ия фондов ДС для обеспечения ф-й органов госуд-ой власти. В соответствии с законод-ом РФ «Об основах бюдж-го устройства и бюдж-го процесса в РФ» от 10.11.91г. гос-ая бюдж-ая система была коренным образом перестроена и в настоящее время имеет 3 звена: а)федер-ый б; б)регион-ые б: бюджеты национально-госуд-х и админ-но-тер-х образований, к v относятся республиканские бюджеты, краевые и областные, автономных областей, автономных округов и городов Москвы и СПБ; в)местные б. -бюджеты городов, районов в городе, районов области. Все эти бюджеты функц-ют автономно, т.е. местные бюджеты со своими дох-ми и расх-ми не входят в регион-ые бюджеты, а регион-ые-не входят в госуд-ый бюджет. Важнейшим среди соц-х фондов я-я ПФ РФ, ср-ва кот-го формир-ся за счет страх-х взносов работодателей и работников, дотации бюджетов, добровольных взносов граждан и п/п, а т\же за счет собст-х средств, получ-х за счет инвистиц-х вложений. Ср-ва ПФ испол-ся на выплату пенсий по возрасту, инвалид-ти, по случаю потери кормильца, за выслугу лет, соц-х пенсий. К соц-ым фондам относятся т\же фонд соц-ого страх-я, федер-ые и тер-ые фонды обязат-ого медиц-ого страх-я и т.д. Госуд-ый кредит-предст-ет собой особую форму кредитных отношений м\ду гос-вом и юр. И физ. лицами, при v гос-во выступает в кач-ве заемщика средств. Госуд-ый кр. отражает кредитные отн-я по поводу мобилизации гос-ва временно свободных ДС п/п и населения для финанс-ния госуд-х расходов. Фонды страхования- обеспечивают возмещение убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а т\же способствуют их предупреждению. По мере развития рын-х отношений имущ-ное личное страх-е ответ-сти приобретает все большее значение, но поскольку степень страх-го риска, связанного с наступлением страх-го случая возрастает.Фондовый рынок- м. выделить как отдельное звено ФС, т.к. он возникает в результате купли- продажи специф. Фин. Активов и представляет собой особый вид фин отнош. Задачей ФР явл-я обеспечение процесса перелива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. ФР служит для мобилизации и эфф-го испол-я временно свободных ДС п/п и населения. Финансы п\п - составляют основу ФС страны именно здесь формируется преобладающая часть фин ресурсов. От состояния фин п\п-й зависит общее фин положение страны.

15.6 Гос-ые и муниц-ые финансы, влияние на их орг-ю функц-х особ-ей и уровней управл-я

Гос-ые и мун-ые ф. –экон-ие отн-я по поводу распределения и перераспределения ст-ти общест-го продукта и части национ-го богатства, связанные с формированием фин-х рес-в в распоряжении гос-а и его п\п и использованием ср-в на затраты по выполнению гос-х ф-й. Орг-я гос-х финансов связана с орг-ей гос-го управления, и, с уровнями управления. Гос-ые финансы вкл-ют 4 звена: гос-ный бюджет; мун-ные финансы; финансы гос-ых п\п; внебюджетные фонды. В Федеративных гос-ах трехуровневая система - центральное (федеральное) правит-во, региональный уровень (правительства областей, краев, республик и т.д.) и местный (мун-ный) уровень. В унитарных (единых) гос-ах сущ-ет 2 уровня управления – центральный (гос-ный) и местный.

Масштабы полномочий каждого уровня управления и выполняемые ф-и предопределяют размеры их доходов, порядок их форм-ия и испол-ия:1) федеральный уровень: обеспечение деят-ти Президента и его аппарата, федер-ной судебной системы; решение проблем нац-ой экономики; нац-ая оборона и безопасность; атомная энергетика, космос, гос-ые инвес-ые программы и т.д.2) уровень субъекта федерации – решение задач регион-го уровня в соответствии с разграничением расходных полномочий м\у РФ и субъектами РФ.3) мун-ый уровень решение вопросов местного значения: соц-я политика; образование; ЖКХ; здравоохранение и спорт и др. Муниципальные (или местные) финансы –сов-ть социально-экон-их отн-ий, возникающих по поводу форм-ия, распред-ия и испол-ия фин-ых рес-в для решения задач местного значения. Мун-ые финансы представляют собой регулируемую гос-ым законодательством систему экон-х отн-й, связанных с аккумулированием определенной части ст-ти нац-го дохода посредством ее перераспределения и соответствующего использования данных фин-ых ресурсов с учетом ф-й и полномочий, делегированных вышестоящим уровнем бюджетной системы, возложенных на мун-ые органы самоуправления. Местные финансы вкл-ют мун-ые бюджеты, внебюджетные фонды местных органов власти, мун-ный кредит и финансы мун-ных унитарных п\п. Все 3 уровня гос-ых и мун-ых финансов связаны и образуют единую систему. Фин-ые ф-и гос-ства:- экон-ая – вмешательство гос-а в процесс общественного воспроизводства. Создание и управление гос-ым сектором экон-и, программирование и регулирование экономики;- управленческая – финан-ние системы органов управления. Сов-ть представительных и исполнительных органов власти всех уровней, суда и прокуратуры. Расходы на управленческую ф-ю гос-а – 3–5 %;- оборонная – обеспечение существования нации, защита ее суверенитета, нац-ых границ. Расходы на эти цели превышают все другие расходы, составляя 20–30 % всех расходов гос-ва;- социальная – регулирование личных доходов граждан путем перераспределения НД в пользу наименее обеспеченных слоев.

15.7 Фин-ые рынки, фин-вые институты

Фин-ый рынок представляет систему экон-их отн-ий, связанных с процессами эмиссии ц.б., их размещения, а также актами купли и продажи фин-ых инструментов (выступающих в роли товаров на фин-ых рынках). Фин-ый институт наделен полномочиями по ведению операций с конкретным набором фин-ых инструментов. Главное назначение ФР состоит в обеспечении эффективного распределения м\у конечными потребителями финансовых ресурсов. При этом должны учитываться разные, порой диаметрально противоположные интересы участников ФР, большие риски выполнения фин-х обязательств и т.п.

Функции ФР: коммерческая ф-я, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке; ценовая ф-я, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т.д.; информационная ф-я, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников инфо.об объектах торговли; регулирующая ф-я, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля; инвестиционная ф-я, т. е. аккумулирование временно свободных ден-х рес-ов, превращение их в инв-ии и направление на развитие перспективных отраслей экономики; перераспределение права собственности с\п пакетов ценных бумаг, прежде всего акций; обслуживание гос-го долга ч\з развитый рынок гос-ых ц.б.; перераспределение фин-х рисков посредством операций хеджирования; повышение ликвидности различных долговых обязат-тв ч\з их секьюритизацию; спекуляция.

Класс-ия ФР: 1. Денежный рынок - Срок обращения фин-ых инстр-ов составляет менее 1 года: рынок денег, депозитных вкладов, сертификатов, межбанковских кредитов 2. Рынок капитала - Срок обращения фин-ых инструм-в более г. (рынок ссудного капитала, банковских ссуд) 3. РЦБ - Рынок акций, облигаций 4. Валютный рынок - Рынок евро, долларов США, и др. 5. Страховой рынок - Рынок личного страх-я, имущества, предприн-их рисков, страхования ответственности 6. Рынок недвижимости - Рынок земельных участков, квартир, нежилых помещений и др. 7. Рынок драг. металлов и камней - Рынок золота, серебра, алмазов, рубинов и др. 8. Рынок аудиторских услуг - Обязательный аудит кредитных организаций, банковских групп, холдингов. Субъектами ФР явл-ся фин-ые институты. 2 группы фин-х институтов: 1) фин-ые посредники, к которым относятся кредитные организации депозитного типа, страховые компании, пенсионные фонды, фин-ые и инв-ые компании, венчурные компании и хеджевые фонды;2) организации, обеспечивающие функционирование фин-ых рынков (инвестиционные банки, фондовые и валютные биржи, иные профессиональные участники РЦБ). Большинство ФИ действуют как фин-ые посредники. К фин-ым посредникам относятся учреждения, которые формируют ресурсную базу за счет выпуска обязательств и используют средства на приобретение ц.б. и предоставление ссуд. Фин-ые посредники специал-ся на орг-и взаимодействия лиц, имеющих временно свободные денежные средства, с лицами, нуждающимися в ДС. В этом звене фин-ой системы в развитых странах мира концентрируются значительные фин-ые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели.

Наиболее распространенными фин-выми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Основными институтами данной группы являются: Комм-ие банки. Сберегательные институты. Кредитные союзы. Фин-ые посредники, выполняют общую функциональную нагрузку: приобретают и продают «фин-ые продукты», обеспечивая эфф-ое перемещение фин-ых ресурсов к их конечным потребителям.