- •6.1 Состав и структура оборотных активов организации. Источники финансирования оборотных средств. Нормирование оборотных средств
- •6.2 Управление дс и их эквивалентами
- •6.3 Управление дз (кредитная политика).
- •6.4 Формы расчетов, применяемые в обороте (платежное поручение, аккредитив, чек, вексель)
- •6.5 Операции и услуги коммерческого банка
- •7.1 Экономическое содержание, функции и виды прибыли
- •7.2 Формирование, распределение и использование прибыли
- •7.3 Методы планирования прибыли
- •7.4 Влияние учетной политики на фин-ый результат
- •7.5 Влияние налогов на формирование чп
- •7.6 Сущность налога на прибыль организации (по элементам налогообложения)
- •7.7 Состав доходов и расходов страховых компаний. Страховые резервы.
- •7.8 Формирование прибыли в коммерческом банке
- •7.9 Упрощенная система налогообложения
- •7.10 Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
- •7.11 Доходность и риск по портфелю
- •7.12 Единый налог на вмененный доход
- •7.13 Бюджетный дефицит (профицит) и его источники финансирования
- •7.14 Бюджетные доходы и их классификация
- •8.2 Основы построения страховых тарифов. Состав тарифной ставки. Общие принципы построения страховых тарифов и отличительные особенности по рисковым и накопительным видам страхования.
- •8.3 Понятие финансовой устойчивости страховщика.
- •8.4 Необходимость проведения инв-ой деятельности страховых компаний и принципы инвестирования временно свободных средств страховщика.
- •9.1 Бюджетная система и бюджетное устройство
- •9.2 Бюджетный процесс и его стадии
- •9.3 Причины и сущность инфляции. Формы ее проявления.
- •9.4 Регулирование инфляции: методы, границы, противоречия.
- •9.5 Государственное регулирование финансов организации
- •9.6 Роль финансов в деятельности организации
- •9.7 Характеристика основных налогов и сборов рф
- •9.8 Права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов.
- •9.9 Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
- •10.1 Понятие и виды себестоимости
- •10.2 Страхование предпринимательских рисков
- •10.3 Лизинг: виды и преимущества для лизингополучателя.
- •10.4 Принципы и методы налогообложения
- •10.5 Производственный леверидж .
- •10,6 Классификация расходов организации
- •2.По составу затраты подразделяются:
- •3.По отношению к объему пр –ва:
- •4, По функции управления:
- •5. В зависимости от порядка отнесения затрат на период генерирования прибыли:
- •6,По способу включения в себестоимость продукции затраты делятся на прямые и косвенные.
6.2 Управление дс и их эквивалентами
Ден. ср-ва п/п - ср-ва в нац. и ин. валюте, нах-щиеся в кассе, на расчетном, валют. и др. счетах в банках на тер-рии страны и за рубежом, в легко реализуемых ц/б, а т/ж в платеж. и ден. док-тах.
Упр-ние ден. ср-вами закл-ся в упр-нии фин. потоками т.о., чтобы в каждый момент t соблюдался платеж. баланс, т.е. приток денег на счете п/п компенсировал бы их отток в связи с вып-нием обяз-в. Для этого составл-ся графики договоров, фин. план, баланс наличности и т.д. Обычно примерно 1/5 всех оборот. ср-в п/п должна нах-ся в виде ДС. Если эта вел-на меньше нормы, говорят о недостаточном уровне ликвидности активов, если больше нормы, то у п/п появл-ся возм-сть разместить избыточ. ср-ва в кр/сроч. фин. активы.
Значимость ДС и их эквивал-тов опр-ся тремя причинами: рутинность (необх-сть ден. обеспеч-я тек. операций); спекулятивность (возм-сть участия в непредвиденном выгодном проекте); предосторожность (необх-сть погашения непредвид-ных платежей).
С-ма эф-ного упр-ния ДС подразум-ет выделение 4-х крупных блоков процедур, треб-щих опр. внимания фин. менеджера: 1) Расчет фин. цикла – временного интервала (в среднем) м/у оттоком ДС в связи с осущ-нием тек. производств. д-ти и их притоком как рез-том произв.-фин. д-ти. 2) Анализ движ-я ДС позволяет получить предст-ние о том, какие виды д-ти генерируют осн. V ден. поступлений и оттоков. Анализ движ-я ДС позволяет опр-ть сальдо ден. потока в рез-те тек., I-ной и фин. д-ти. Сущ-ет 2 метода расчета потока ДС: прямой и косвенный. Прямой метод закл-ся в групп-ке и анализе данных БУ, отраж-щих движ-е ДС в разрезе указ-ных видов д-ти. Косв. метод закл-ся в перегруп-ке и корректировке данных БУ с целью пересчета фин. потоков в ден. потоки за отч. п-од.
3) Прогнозир-ние ден. потоков. Смысловая нагрузка этого блока опр-ся тем обст-вом, что многие реш-я фин. хар-ра, н-р I и выплата див-дов, нередко предпол-ют единоврем-ные оттоки круп. V-ов ДС, кот. д.б. своеврем-но накоплены.
Послед-ность процедур методики прогнозир-ния ден. потоков в опр. п-де выглядит след. образом: прогнозир-ние ден. поступлений; прогнозир-ние оттоков ДС; расчет чистого ден. потока (излишек/недостаток); опр-ние потребности в долгосроч. (кр/сроч.) фин-нии. 4) Опр-ние оптимал. ур-ня ДС. В мир. практике разработаны различ. методы (модели Баумоля, Миллера–Орра, Стоуна и др.) оптимизации остатка ДС. Суть данных моделей состоит в том, чтобы дать реком-ции о коридоре варьирования остатка ДС, выход за пределы кот. предпол-ет либо конвертацию ДС в ликвидные ц/б, либо обратную процедуру.
По модели Баумоля оптимал. сумма ДС опр-ся по ф-ле: С=(2FT/i)1/2, где F — фиксируемые затраты по сделкам; T — общая сумма ДС, необх-мых в дан. п-од; i — % ставка рыноч. ц/б.
По модели Миллера-Орра: 1. опр-ся нижний предел своей minн дневной потребности в ДС ( L ); 2. расч-ся max потребность в ДС: Lmax = L + d, где d – диапазон колебаний ДС: d=3*(3/4*F2/r)1/3, где r – доходность альтерн. влож-я за соотв-щий п-од, F – ср. затраты, связ-ые с альтерн. вложение (валюта), 2 – дисперсия ежедневного ден. потока в орг-ции (откл-е ежеднев. V ден. потока). 3. опр-ся пункт возврата, т.е. оптимал. кол-во ДС: С=L+1/3*d