44. Понятие финансового состояния организации, порядок оценивания и факторы устойчивости финансового состояния
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Задачами анализа финансового состояния организации являются:
оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества);
определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;
оценка платежеспособности.
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ таких показателей осуществляется по данным баланса организации в определенной последовательности.
Схема проведения анализа финансового состояния организации
Залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние когда за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации:
Внутренние: отраслевая принадлежность организации; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
Внешние: влияние экономических условий хозяйствования, господствующие техника и технология, платежеспособный спрос потребителей, налоговая и кредитная политика государства, законодательство и др. (К этим факторам организация может лишь адаптироваться).
Для характеристики финансовой ситуации в организации существуют четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость: З<СОС+К, где З- запасы (стр. 210 раздела II актива баланса)
СОС – собственные оборотные средства предприятия: разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеобортными активами (раздел I актива баланса), К – кредиты банка под товарно-материальные ценности.
2. Нормальная устойчивость: З = СОС+К
3. Неустойчивое финансовое состояние (нарушение платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС): З = СОС +К + ИОФН, где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, прочие заемные средства).
Финансовая устойчивость считается нормальной (допустимой), когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
4. Кризисное финансовое состояние (организация на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд): З>СОС+К.
Также при оценке финансового состояния используются:
К-т атономии = Собственный капитал/Итог баланса (рекомендуемое значение: >0.5)
К-т финансовой зависимости (финансовый рычаг; показатель, обратный к-ту автономии) = Итог баланса/ Собственный капитал
К- т маневренности = СОС/Собственный капитал (рекомендуемое значение: 0,2-0,5)
К-ты ликвидности (абсолютной, промежуточной, текущей, общей).