Практическое занятие №7 тема: модели финансовой эконометрики Краткое содержание темы

Объекты изучения финансовой эконометрики. Первичный и вторичный финансовые рынки. Временные ряды финансовых показателей. Особенности сбора, обработки и анализа исходной информации. Ее источники. Агрегирование рядов во времени. Причины необходимости преобразования финансовых показателей. Методы их преобразования. Законы распределения финансовых показателей.

Гипотезы финансовой эконометрики — гипотезы случайного блуждания (ГСБ). ГСБ-1, ГСБ-2, ГСБ-3. Их различия. Тестирование гипотез финансовой эконометрики. Классификация и примеры тестов.

Модели ГСБ-1. Броуновское движение. Методы оценки параметров Броуновского движения. Арифметическое и геометрическое Броуновское движение. Понятие стохастического дифференциала. ИТО-процесс и его основные свойства. Методы оценки параметров моделей Броуновского движения.

Модели финансовых процессов с изменяющейся вариацией. Тестирование изменяющейся вариации. Типы моделей с изменяющейся вариацией и способы ее формализованного представления. Методы оценки параметров моделей.

Модели временных рядов финансовых показателей с нелинейными структурами. Модели с нелинейными математическим ожиданием и дисперсией. Их примеры. Тестирование нелинейных финансовых процессов.

Вопросы, необходимые для подготовки к проведению занятия

1. Назовите объекты изучения финансовой эконометрики.

2. Что собой представляют первичный и вторичный финансовые рынки?

3. Каковы особенности сбора, обработки и анализа исходной информации?

4. Назовите источники исходной информации.

5. Назовите причины, вызывающие необходимость преобразования финансовых показателей.

6. Каким образом проводится преобразование финансовых показателей?

7. Назовите законы распределения финансовых показателей.

8. Охарактеризуйте гипотезы финансовой эконометрики (гипотезы случайного блуждания: ГСБ-1, ГСБ-2, ГСБ-3.

9. Каким образом проводится тестирование гипотез финансовой эконометрики?

10. Что собой представляет Броуновское движение?

11. Охарактеризуйте методы оценки параметров Броуновского движения.

12. Что такое “арифметическое” и “геометрическое” Броуновское движение?

13. Что собой представляет стохастический дифференциал?

14. Дайте характеристику ИТО-процесса и его основных свойств?

15. Каким образом проводится тестирование процессов с изменяющейся вариацией?

16. Перечислите типы моделей с изменяющейся вариацией и способы ее формализованного представления.

17. Методы оценки параметров моделей с изменяющейся вариацией.

18. Что собой представляют модели с нелинейными математическим ожиданием и дисперсией?

19. Как проводится тестирование нелинейных финансовых процессов?

Упражнения Задание 7.1

В табл. 7.1 представлена информация о курсе акций Ростелекома за период со 2 июня по 19 октября 2009 г.

Таблица 7.1

№	Y(t)	№	Y(t)	№	Y(t)	№	Y(t)	№	Y(t)
1	82,90	23	83,20	45	75,90	67	57,50	89	69,00
2	82,90	24	79,70	46	75,90	68	62,20	90	68,45
3	87,45	25	79,70	47	78,98	69	63,81	91	67,36
4	87,45	26	79,40	48	79,80	70	65,00	92	64,56
5	87,39	27	71,50	49	75,80	71	64,50	93	64,56
6	93,25	28	66,99	50	74,00	72	64,50	94	65,00
7	87,95	29	61,50	51	74,00	73	64,90	95	65,00
8	94,20	30	61,50	52	74,80	74	64,90	96	64,33
9	94,20	31	63,70	53	74,80	75	66,24	97	65,03
10	91,00	32	63,70	54	76,30	76	67,17	98	67,10
11	91,00	33	67,15	55	72,65	77	66,53	99	67,17
12	94,78	34	68,35	56	69,57	78	70,75	100	67,17
13	93,85	35	67,50	57	68,70	79	70,75	101	67,90

Продолжение табл. 7.1
14	91,98	36	70,10	58	68,70	80	70,42	102	67,90
15	90,49	37	70,10	59	68,95	81	70,42	103	72,10
16	90,49	38	73,00	60	68,95	82	70,49	104	72,69
17	86,50	39	73,00	61	66,50	83	69,20	105	72,69
18	86,50	40	74,15	62	63,86	84	69,00	106	72,29
19	83,90	41	81,80	63	59,20	85	68.00	107	72,29
20	92,55	42	79,50	64	59,35	86	68,00	108	71,43
21	79,00	43	74,60	65	59,35	87	68,00	109	71,43
22	83,20	44	74,60	66	57,50	88	68,00	110	70,81

Требуется проверить ГСБ-1 (гипотезу случайного блуждания) с помощью теста Коула-Джонса.