Вопросы и задания для проверки и закрепления знаний

1. Какова цель сопоставления производства и реализации продукции?

2. Как влияет структура произведенной продукции на ее финансовые результаты?

3. В чем суть анализа ритмичности производства и реализации продукции?

4. Какие факторы влияют на производство и сбыт продукции?

5. Почему при проведении анализа выпуска и реализации продукции применяется большой объем натуральных показателей?

6. Провести анализ выполнения плана выпуска и реализации продукции по следующим данным:

Вид продукции	Объем производства продукции, ед.				Объем реализации продукции, ед.
	план	факт	выполнение плана		план	факт	выполнение плана
			абс.	%			абс.	%
Халаты	150	148			155	149
Брюки	135	130			130	133
Юбки	270	272			265	268
ИТОГО

С чем может быть связано превышение объемов реализации над объемами выпуска продукции?

7. Определить выполнение предприятием договорных обязательств по видам продукции:

Вид продукции	Покупатель	План поставки по договору, шт.	Фактически отгружено, шт.
Столы	ООО «Мебель»	320	300
Стулья	ЗАО «Интерьер»	235	240
Шкафы	ОАО «Уют»	285	285
Журнальные столики	ООО «Студия дизайна»	270	265
ИТОГО	Х

Часть 7. Анализ финансового состояния

1. Общая оценка финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния занимает особое место в системе экономического анализа, так как в его результатах заинтересован широкий круг лиц:

1) собственники - банкротство означает для них потерю собственного капитала, кроме того, с помощью анализа деятельности организации они оценивают квалификацию управляющих;

2) государство, которое заинтересовано в поступлении налогов и занятости населения;

3) кредиторы - их интерес состоит в том, сможет ли предприятие обслуживать свой долг, платить по арендным и лизинговым обязательствам;

4) управляющие несут ответственность перед собственниками организации, банкротство означает для них потерю рабочего места;

5) поставщики оценивают возможность организации платить по обязательствам и ее качества как долгосрочного партнера;

6) покупатели заинтересованы в наличии и качестве товаров и услуг, в сохранении долгосрочных договорных отношений;

7) работники заинтересованы в гарантии рабочих мест и оплаты труда.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Главная задача финансового анализа – оценить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Источниками информации могут служить: финансовая отчетность предприятия, данные бухгалтерского учета предприятия, внеучетная информация. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние предприятия на конкретную дату. Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие.

Оценку финансового состояния предприятия принято начинать, как уже было сказано выше, с анализа показателей бухгалтерского баланса. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Для анализа состава и структуры имущества составляется аналитический баланс (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структуре, %	к началу года, %	к итогу баланса, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в том числе: - запасы и НДС, -дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ИТОГО

Графы 4 и 5 таблицы 7.1 показывают долю каждого вида имущества в общей стоимости.

Графы 6 и 7 – изменения в составе и структуре имущества, произошедшие за отчетный период.

Графа 8 показывает скорость роста или снижения каждого вида имущества и баланса в целом. Рассчитывается как отношение абсолютного изменения к значению на начало года (другими словами, это темп прироста каждого вида имущества).

Графа 9 характеризует влияние абсолютного изменения каждого вида имущества на общее изменение баланса – отношение каждого абсолютного изменения к общему изменению баланса.

К положительным изменениям в составе и структуре имущества предприятия следует отнести:

• увеличение актива баланса;

• увеличение запасов и денежных средств;

• снижение величины дебиторской задолженности и ее доли в составе имущества;

• более быстрый рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными, что свидетельствует об увеличении средств в обороте предприятия.

Следует обратить внимание, что очень быстрый рост денежных средств может свидетельствовать об их нерациональном использовании.

После анализа состава и структуры имущества делается оценка состава и структуры источников образования этого имущества - капитала предприятия или пассива баланса. Составляется аналогичный аналитический баланс (табл. 7.2).

Таблица 7.2

Анализ состава и структуры капитала предприятия

Показатель	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Структура		Изменения
			на начало года, %	на конец года, %	абс., тыс. руб.	по структуре, %	к началу года, %	к итогу баланса, %
1.Собственный капитал 2.Заемный капитал в том числе: - долгосрочные обязательства, - краткосрочные обязательства, из них: - краткосрочные кредиты и займы; - кредиторская задолженность ИТОГО

В состав собственного капитала включаются: капитал и резервы (3 раздел баланса) и доходы будущих периодов (с.640 бухгалтерского баланса).

Кредиторская задолженность включает саму кредиторскую задолженность (с.620), задолженность участникам (учредителям) (с.630), и резерв предстоящих расходов (с. 650) и прочие краткосрочные пассивы (с.660).

Положительные моменты:

• собственный капитал превышает заемный, его доля в составе пассивов более 50 %;

• увеличение собственного капитала – его величина показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственных средств.

• снижение заемного капитала.

Наличие долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов можно расценивать с двух точек зрения: с одной стороны, как недостаток средств для обеспечения производственной деятельности, с другой – о наличии доверия со стороны кредитных организаций, то есть если получение кредита в банке, особенно долгосрочного, связано с определенными затруднениями, значит предприятию следует обосновать необходимость привлечения кредитных средств и доказать свою платежеспособность. Следовательно, наличие кредитов в бухгалтерском балансе при условии соблюдения сроков и объемов их погашения свидетельствует о надежности предприятия.

Исходя из целей анализа далее можно провести анализ каждого раздела баланса: внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, заемного капитала. Для этого привлекают данные формы 3 «Отчет об изменениях капитала», 4 «Отчет о движении денежных средств», 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Информация о внеоборотных активах содержится в первом разделе бухгалтерского баланса. Кроме того, для более качественной оценки их состава привлекаются данные формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В данной форме представлена информация о составе и движении нематериальных активах, основных средств, долгосрочных финансовых вложениях, доходных вложениях в материальные ценности. Анализ состава и структуры внеоборотных активов представлен в таблице 7.3.

Таблица 7.3

Анализ внеоборотных активов

Показатель	На начало года		На конец года		Абсол. отклон., руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Незавершенное строительство
4. Долгосрочные финансовые вложения
5. Доходные вложения в материальные ценности
6. Отложенные налоговые активы
7. Прочие внеоборотные активы
ВСЕГО

К положительным моментам в составе внеоборотных активов следует отнести:

- рост основных средств, который свидетельствует о возможности предприятия обновлять основные средства;

- наличие долгосрочных финансовых вложений – эффективное управление денежными средствами с целью получения дополнительных источников дохода.

Наличие суммы по строке «Незавершенное строительство» может означать, с одной стороны, возможности предприятия расширять производственную площадь, с другой – отвлечение значительной суммы денежных средств из оборота на достаточно длительный срок.

Особый интерес с точки зрения вложения средств представляет анализ состава и структуры запасов. Особенно важно проведение данного анализа для производственных и торговых предприятий, для которых очень важно формирование именно этой части имущества в целях обеспечения производственной и торговой деятельности.

Анализ состава и структуры запасов представлен в таблице 7.4.

Таблица 7.4

Анализ состава и структуры запасов

Показатель	На начало года		На конец года		Абсол. отклон., руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
2. Животные на выращивании и откорме
3. Затраты в незавершенном производстве
4. Готовая продукция и товары для перепродажи
5. Товары отгруженные
6. Расходы будущих периодов
7. Прочие запасы и затраты
ВСЕГО

Одновременный рост сырья и незавершенного производства может свидетельствовать об увеличении объемов производства продукции. Быстрое увеличение остатков готовой продукции может говорить о перепроизводстве или снижении спроса на продукцию. Нежелательным моментом является наличие высокой доли расходов будущих периодов.

Далее следует провести анализ собственного капитала (табл. 7.5).

Таблица 7.5

Анализ собственного капитала

Показатель	На начало года		На конец года		Абсол. отклон., руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Уставный капитал
2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
3. Добавочный капитал
4. Резервный капитал
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ВСЕГО

В ходе анализа оценивается доля уставного, добавочного и резервного капиталов, наличие и изменение нераспределенной прибыли (убытка). Рост прибыли (снижение убытка) свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

Кредиторская задолженность является текущими обязательствами. Так как она особо учитывается при оценке платежеспособности предприятия, то следует более подробно рассмотреть ее состав, структуру и их изменения за отчетный период (табл. 7.6).

Таблица 7.6

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Показатель	На начало года		На конец года		Абсол. отклон., руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Поставщики и подрядчики
2. Задолженность перед персоналом
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
4. Задолженность по налогам и сборам
5. Прочие кредиторы
ВСЕГО

В ходе анализа проводится сравнение показателей на начало и конец отчетного периода:

- изменение размера задолженности перед поставщиками может быть связано с изменением объема производства продукции – изменение по статьям актива баланса «сырье» и «незавершенное производство»;

- рост задолженности перед персоналом по оплате труда может быть вызван как ростом заработной платы, так и задержками по ее выплате. Увеличение заработной платы, с одной стороны, является стимулом для работников, с другой – способствует росту затрат, а следовательно и себестоимости продукции;

- нежелательным моментом является высокий удельный вес задолженности перед государством по налогам и перед государственными внебюджетными фондами, так как их несвоевременное погашение влечет за собой высокий уровень штрафных санкций, что способствует росту задолженности.

Тем не менее, многие предприятия используют средства кредиторской задолженности как бессрочный и почти бесплатный кредит. Дополнительная информация о кредиторской задолженности содержится в форме 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность». В этом разделе кредиторская задолженность подразделяется на долгосрочную и краткосрочную.

Данное деление может быть использовано при оценке платежеспособности предприятия для определения доли срочных и несрочных обязательств, а также для оценки объема кредиторской задолженности, которую длительное время можно использовать в обороте.