52. Зміст і порядок розроблення балансового плану.

Третім розділом проекту фінансового плану під-ств а є балансовий план розвитку під-ств а. Він являє собою прогноз зміни активів та пасивів під-ств а у плановому періоді. Метою розробки цього документу є оцінка потреби під-ств а в окремих видах активів та визначення можливих джерел їх фінансування. Орієнтовна форма балансового плану відповідає формі №1 фінансової звітності за Національними стандартами бухгалтерського обліку. В цьому балансі повинно підтримуватись співвідношення такого роду: А = ВК + ПК. Для розробки балансового плану можливе використання таких методів:

-- Метод рівномірного зростання(відсотка до обороту).Цей метод ґрунтується на положенні, що певні види активів та пасивів під-ств а змінюються таким же темпом, що й обсяг діяльності. Але це положення справедливе лише для окремих статей балансу, які називаються спонтанними (н-д, оборотні активи, товарна кредиторська заборгованість). Розмір таких статей (БПпрог) може розраховуватись так:

БПпрог = РБПод · Тпрог / 100, де РБПод – рівень балансового показника в передплановий період; Тпрог – прогнозний розмір темпу зростання обсягу діяльності під-ств а. -- Метод диференційованого темпу зростання. Він також базується на залежності між зростанням обсягу діяльності під-ств а та зміною його активів та пасивів. Але при його використанні залежність кожної статті балансу від обсягу діяльності кількісно вимірюється на основі обчислення коефіцієнтів еластичності. Коефіцієнт еластичності характеризує темп приросту показника при зміні обсягу діяльності на 1%. За рахунок цього з’являється можливість врахування нерівномірності зростання окремих видів ресурсів та зобов’язань під-ств а при прогнозуванні їх розміру. Планова величина окремих статей балансу розраховується наступним чином: БПпрог = БПб · (100+ТРод · Кел) / 100,де БПб – розмір балансового показника у передплановому періоді; ТРод – темп зростання обсягу діяльності під-ств а на плановий період; Кел – коефіцієнт еластичності між темпами приросту обсягу діяльності.

53. Фінансова санація під-ств . Мета фінансової санації — покриття поточних збитків та усунення причин їх виникнення, поновлення ліквідності та платоспроможності під-ств а, скорочення всіх видів заборгованості, поліпшення структури оборотного капіталу та формування фінансових ресурсів, необхідних для проведення санаційних заходів виробничо-технічного характеру .

Санація може відбуватися злиттям під-ств а, яке перебуває на межі банкрутства, з потужною компанією; випуском нових акцій або облігацій для мобілізації грошового капіталу; збільшенням банківських кредитів і наданням урядових субсидій; перетворенням короткострокової заборгованості на довгострокову; повною або частковою купівлею державою акцій під-ств а, що перебуває на межі банкрутства.

54. Кредитування під-ств за рахунок коштів міжнародних фінансово – кредитних інститутів. Нині комерційні банки України дуже рідко надають під-ств ам довготермінові кредити. Можливість отримати такий кредит є реальнішою через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР), що надаються уповноваженими банками.

Головні критерії та обсяги фінансування під-ств по лінії ЄБРР:

- фінансуються тільки проекти під-ств з приватною формою власності, які функціонують переважно у галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості та послуг;

- допроектні активи під-ств не повинні перевищувати 2,5 млн доларів США за винятком вартості споруд та будівель;

- кількість працівників не повинна перевищувати 500 осіб;

- частка приватної власності має бути не меншою за 51 %;

- під-ств о має відповідати вимогам техніки безпеки, екологічним, санітарно-гігієнічним, а також іншим нормам охорони довкілля, що встановлені законодавством України;

- власний внесок позичальника в проект не може бути меншим за 30% вартості проекту;

- коефіцієнт обслуговування боргу (відношення прибутку позичальника після сплати податків, амортизаційних відрахувань та витрат на сплату відсотків за всіма позиками до всієї заборгованості під-ств а з урахуванням кредиту ЄБРР) має бути не меншим за 1,3.

За рахунок коштів ЄБРР здійснюються короткострокове та довгострокове фінансування проектів, які задовольняють вимоги ЄБРР.

Короткострокове кредитування надається для реалізації експорт­них контрактів та придбання імпортної продукції з метою подальшого використання в процесі виробництва.

Довгострокове кредитування надається для фінансування основних засобів (придбання нового вітчизняного та імпортного обладнання).

Типові умови кредитування такі:

-мінімальна сума кредиту — 50 тис. дол. США;

-максимальна сума кредиту — встановлюється для кожного уповноваженого банку індивідуально;

-термін короткострокового кредиту — від 6 до 12 місяців;

-максимальний термін довгострокового кредиту — 5 років;

-максимальна відстрочка погашення основної суми боргу — 2 роки (тривалість пільгового періоду);

-орієнтовна ставка відсотків за користування кредитом — 15% річних.

У кредитному договорі встановлюються терміни сплати відсотків за кредитом ЄБРР. Протягом усього строку кредитування під-ств о надсилає в банк щомісячні та щоквартальні повідомлення про хід виконання робіт згідно з бізнес-планом.

За рахунок коштів ЄБРР кредитуванню підлягають тільки фінансово окупні та забезпечені заставою проекти. При цьому вартість застави не повинна бути меншою 140% суми загальної заборгованості за кредитом за умови підтримування позичальником коефіцієнта обслуговування боргу.

Кредитні кошти не спрямовуються: на рефінансування вже існуючих зобов’язань приватних під-ств або на фінансування придбання цінних паперів діючих під-ств і нерухомості; на реалізацію проектів, пов’язаних з ігорним бізнесом, виробництвом або постачанням зброї та ін.

Під-ств о здійснює платежі згідно з умовами кредитної угоди, укладеної з банком.

Для отримання кредиту за рахунок коштів ЄБРР, під-ств о-позичальник направляє в уповноважений банк такі пакети документів