44. Цель, технология разработки документа «План денежных потоков». Общая структура документа, структура его разделов

Отражает потоки от инвестиционной деятельности, что позволяет судить о платежеспособности предприятия. Цель разработки – определить объемы финансовых потребностей и обеспечить сбалансированные поступления и расходование денежных средств. Главное требование – наличие положительного остатка денежных средств.

Одной из важнейших свойств плана денежных потоков – расчет остатка средств банковского счета на конец периода. При наличии отрицательного остатка изыскиваются дополнительные источники их получения: 1 снижение расходов. 2 снижение дебиторской задолженности. 3 получение кредита в банке (заемных средств)

Текущий остаток денежных средств формируется за счет: притока денежных средств (доходы от реализации продукции и услуг, амортизационных отчислений, доходов от реализации активов предприятия, взносы в уставный капитал, займы) и оттока денежных средств (затраты на производство продукции и услуг, общие издержки предприятия, затраты на инвестиции, затраты на обслуживание и погашение займов, выплаты дивидендов, налоговые и другие выплаты.

Остатки денежных средств (баланс наличности) используется предприятием: для обеспечения производственной деятельности в последующий период, инвестиции, погашение займов, выплаты налогов, наличное потребление.

В операционном плане ПДП отражаются статьи, сходные с планом прибылей и убытков. Отличие – в выбранном методе их представления. В ППУ используется метод начисления, в ПДП – поступления и платежи учитываются в моменты, соответствующие фактическим датам осуществления платежей.

Денежные потоки от операционной деятельности. Основным притоком реальных денег является выручка. Помимо выручки сюда входит: 1 доходы от реализации выбывшего имущества (например, ликвидационная стоимость), 2 доходы от сдачи имущества в аренду или лизинг, 3 поступления средств при закрытии депозитных счетов, 4 возврат займов, предоставленных другим лицам.

Отток денежных средств. В нем учитываются: 1 выплаты денежных средств поставщикам и работникам. 2 Налоги и платежи. Возникающие непосредственно в результате операционной деятельности. 3 Учитываются те же самые затраты, что и в ППУ, за исключением амортизации и процентов по кредитам.

Денежный поток от инвестиционной деятельности. Отражает платежи за приобретенное оборудование и прочие инвестиционные расходы, а так же поступления от реализации неиспользуемых активов.

В результате инвестиционной деятельности обычно растут активы предприятий, что связано с определенными затратами, включающими: Первоначальные инвестиции, Предпроизводственные расходы, Текущие затраты, Ликвидационные затраты.

Первоначальные инвестиции: Инвестиции в создание и прирост основных средств, Строительство объектов региональной, социальной и инженерной инфраструктуры, Затраты на создание оборотного капитала

Предпроизводственные расходы: Образование и регистрация фирмы, Подготовительное исследование, Деятельность персонала в период подготовки проекта, Плата за земельный участок, Маркетинговые исследования, Страхование.

Текущие инвестиции: Инвестиции в расширение и модернизацию производства, Нематериальные активы, Прирост оборотного капитала, Развитие социальной инфраструктуры

Ликвидационные затраты: Демонтаж, Транспортировка, Утилизация, Рекультивация земельного участка.

Денежные потоки от финансовой деятельности: 1 Увеличение (+) собственного капитала путем эмиссии новых акций. 2 Уменьшение (-) собственного капитала в связи с выплатой дивидендов и выкупом акций. 3 Увеличение (+) или уменьшение (-) кредитов, займов, облигационных займов, векселей. Итого: сальдо по финансовой деятельности. Суммарное изменение денежных средств должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя плановыми периодами.