Соотношение длительности производственного и производственно-коммерческого цикла

г де Длительность финансового цикла;

Длительность производственного цикла;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность;

А.в. – авансы выданные;

А.п. – авансы полученные.

Соотношение длительности производственного и финансового циклов является од­ним из критериев эффективности использования оборотных средств предприятия, по­сколь­ку длительность указанных циклов связаны с показателями оборачиваемости.

Одним из инструментов в управлении оборотными средствами является снижение про­должительности производственного и фи­нансового циклов.

В первом случае ограничениями для уменьшения производст­венного цикла явля­ются длительность технологического цикла (пе­риод оборота незавершенного производ­ства, эта величина обычно не может быть сокращена без введения изменений в техноло­гический процесс или применения специальных методов управления произ­водством), а также необхо­димые объемы запасов сырья и готовой продукции на складе, которые сле­дует поддержи­вать для обеспече­ния ритмичности производства и продаж.

При сокращении продолжительности финансового цикла основ­ным ограничением явля­ется период оборота дебиторской задолжен­ности.

На рисунке показаны различные варианты соотношения производ­ственного и фи­нансового циклов. Ясно, что авансы выданные удли­няют, а авансы полученные укорачи­вают финансо­вый цикл.

Пути сокращения производственно-коммерческого цикла

Производственно коммерческий цикл (дни) = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности

Сокращение производственного цикла

1. Уменьшение периода оборота запасов

2. Уменьшение периода оборота незавершенного производства

3. Уменьшение периода оборота готовой продукции

Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности

Период оборота дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолжен­ность/Выручка от реализации за период * Число дней в анализируемом периоде.

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолжен­ность/затраты на производство продукции за период * Число дней в анализируемом пе­риоде

4. Управление запасами

Запасы включают: товарно-материальные запасы (сырье и материалы); не­завершен­ное производство; готовую продукцию на складе, товары отгруженные, прочие запасы и затраты.

Под управлением понимается контроль за состоянием запасов и принятие решений, наце­ленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запа­сов, необходимых для своевременного выполнения производствен­ной программы

Цель системы управления запасами – обеспечение бесперебойного производства продук­ции в необходимом количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов

Эффективное управление товарно-материальными запасами (ТМЗ) позволяет:

1. Уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов

2. Ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств

3. Свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и "замора­живают" дефицитные денежные средства

4. Снизить риск старения и порчи товаров

5. Снизить затраты на хранение товарно-материальных ценностей

Запасы сырья предоставляют предприятию свободу в осуществлении закупок. Без них фирма вынуждена ограничить свою деятельность, закупая сырье и материалы в строгом соответствии с графиком производства. За­пасы готовой продукции предоставляют пред­приятию свободу в составле­нии производственного плана и маркетинговых мероприятиях.

Необходимые запасы готовой продукции позволяют эффективно удовлетворять потре­бительский спрос. Если продукции определенного вида временно нет в запасе, то можно потерять нынешние и возможно бу­дущие продажи этому покупателю. Все это заставляет фирму поддержи­вать указанные виды запасов.

Есть несколько преимуществ поддержания повышенного объема за­пасов: предприятие может получить экономию времени за счет возможно­сти быстро наладить производство, свободы в осуществлении закупок и быстро выполнять заказы. Короче говоря, предприятие при этом более эла­стично.

Однако существуют очевидные затраты: общие издержки по содержа­нию запасов, включая расходы на хранение и перевозку, а также упущен­ная выгода от средств, вложен­ных в избыточные запасы, может быть весьма значительной. Дополнительный ущерб - уг­роза старения, естест­венной убыли, усушки и прочее. Поэтому предприятию следует воз­держи­ваться от чрезмерных запасов.

В итоге, запасы должны увеличиваться до тех пор, пока общая эконо­мия превышает общие затраты по содержанию дополнительных запасов.

Согласно ABC-методу запасы сырья и материалов делятся на 3 ка­тегории по степени важно­сти отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости:

Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, кото­рые требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля (возможно, даже ежедневного). Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа.

Категория В составлена из тех видов товарно-материальных запа­сов, которые в меньшей степени важны для предприятия и которые оце­ниваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации; для ТМЗ этой категории, как и категории А, приемлемы методики опреде­ления оптимального размера заказа.

Категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоцен­ных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве.

Наиболее важные запасы входят в первые две группы: А и В. Запа­сам, включенным в эти группы, должно уделяться особое внимание.

Следует отметить, что особое выделение видов сырья и материалов в первые две группы не означает, что внимание ко всем остальным ви­дам товарно-материальных запасов может быть ослаблено. Ясно, что осуществление нормального технологического процесса невозмож­но без наличия на предприятии всех необходимых видов сырья.

Концентрация в управлении на отдельных, наиболее ценных видах запасов позволит достичь наибольшей экономии денежных средств.