Тема 9. Деньги и банковская система. Денежно – кредитная политика.
Деньги – вид финансового актива, который может быть использован для сделок.
Ликвидность – способность быстро с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов.
Денежные агрегаты – показатели, измеряющие денежную массу.
М-1 – денежный агрегат, в который включаются наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады.
М-2 – денежный агрегат, включающий в себя М-1, бесчековые сберегательные вклады и небольшие срочные счета.
М-3 – денежный агрегат, включающий в себя М-2 и крупные срочные вклады.
L – денежный агрегат, включающий в себя М-3 плюс краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и др.
«Почти деньги» - высоколиквидные финансовые активы, которые не являются средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации).
Спрос на деньги для сделок – количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения; изменяется в прямой зависимости от изменения номинального объема ВНП.
Спрос на деньги со стороны активов – количество денег, которые люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме); изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки.
Уравнение обмена – формализованная И. Фишером взаимосвязь между количеством денег в обращении и обменом ВВП:
Нейтральность денег – ситуация, при которой изменение количества денег в обращении не оказывает влияния на реальные величины, а отражается на колебаниях номинальных переменных.
Правило монетаристов – правило, которое гласит, что государство должно поддерживать темпы роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, чтобы уровень цен в экономике был стабилен.
Теория предпочтения ликвидности – кейнсианская теория спроса на деньги, которая выделяет мотивы, которые побуждают людей хранить часть денег в виде наличности.
Трансакционный мотив спроса на деньги – мотив, который объясняет хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств.
Спекулятивный мотив – мотив, который объясняется намерением приберечь резерв на будущее.
Номинальная ставка процента – отражает реальную покупательную способность дохода, полученную в виде процента.
Уравнение Фишера – уравнение, которое показывает связь номинальной и реальной ставки процента.
Предложение денег – денежная масса, находящаяся в обращении, включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (Д).
Эффект Фишера – гипотеза американского экономиста – математика И. Фишера, согласно которой номинальная ставка процента меняется таким образом при изменении уровня цен, что реальная ставка процента остается неизменной.
Мультипликатор банковский (депозитный) – коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится количество денег в обращении при первоначальном взносе в банковскую систему:
Общий спрос на деньги – сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.
Активные операции банков – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы, использование денег и оказание услуг, по этим операциям банк несет доходы.
Пассивные операции банков - операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций, по этим операциям банк несет расходы.
Банки – особые экономические организации, институты, предназначенные для обслуживания экономических отношений.
Коммерческие банки - коммерческие организации, которые для получения прибыли соединили в своих руках такие основные функции: привлечение денег населения, фирм и их хранение; организацию безналичных расчетов; предоставление кредитов населению и юридическим лицам.
Банковский продукт – услуги, предоставляемые банком своим клиентам.
Актив банка - совокупное имущество банка в различных формах.
Пассив банка – отражают источники имущества банка (соответственные средства и привлеченные имущества).
Обязательные резервы – минимальный размер вклада, который депозитное учреждение должно держать в Центральном банке или иметь в наличности.
Собственный капитал банка – величина, на которую активы превосходят пассивы.
Фактические резервы – сумма депозитов банка в Центральном банке, а также его кассовая наличность.
Избыточные резервы – сумма, на которую фактические р6езервы банка превышают его обязательные резервы.
Балансовый отчет коммерческого банка – определенное расположение бухгалтерской информации о состоянии дел банка на определенную дату, показывающее баланс между активами и пассивами и собственном капиталом банка.
Кредитно – денежная политика – меры, проводимые Центральным банком по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики.
Инструменты монетарной политики – лимиты кредитования (прямое регулирование ставки процента); изменения нормы обязательных резервов; изменение учетной ставки (ставки рефинансирования); операции на открытом рынке.
Обязательные резервы (Rобяз) – часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке.
Нормы обязательных резервов – величина, устанавливаемая Центральным банком, представляющая процент от общей суммы депозитов (Д) коммерческого банка.
Учетная ставка (ставка рефинансирования) – ставка процента, которую центральный банк взимает по ссудам, предоставляемым депозитным учреждениям.
Скорость обращения денег – число раз в году, которое денежная единица, находящаяся в обращении расходуется на приобретение товаров и услуг.
Денежный рынок – рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку.
Операции на открытом рынке – скупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг.
Стимулирующая монетарная политика – политика, которая проводится в период спада с целью стимулирования роста деловой активности и борьбы с безработицей, является системой мер по увеличению предложения денег, ее инструменты (снижение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, покупка центральным банком государственных ценных бумаг).
Политика дешевых денег – политика увеличения массы денег в обращении.
Сдерживающая монетарная политика – политика, которая проводится в период бума, «перегрева» экономики, направлена на снижение деловой активности и рассматривается как средство борьбы с инфляцией. Является системой мер по уменьшению предложения денег, ее инструменты (повышение нормы обязательных резервов, повышение учетной ставки процента, продажа центральным банком государственных ценных бумаг).
Политика дорогих денег - политика уменьшения массы денег в обращении.
Денежный придаточный механизм – механизм, который показывает, как изменение ситуации на денежном рынке влияет на изменение ситуации на рынке товаров и услуг.