Тема 1. Понятие риска. Классификация рисков.

Рассматривая неопределенность, которая является наиболее характерной причиной риска, необходимо отметить, что выделение и изучение ее применительно к процессу экономической, управленческой, финансовой и других видов деятельности является крайне необходимым. Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения.

С точки зрения вероятности выпадения событий неопределенность можно подразделить на три вида: полная неопределенность, полная определенность, частичная неопределенность.

Полная неопределенность характеризуется близкой к нулю прогнозируемостью наступления события, что математически выражается соотношением

,

где - время;

- конечное время прогнозирования события.

Полной определенности соответствует близкая к единице прогнозированность событий, то есть

.

По сути это является ситуацией определенности.

Частичная неопределенность отвечает таким событиям, прогнозируемость которых лежит в пределах от 0 до 1, что определяется неравенством

.

Такое положение характерно для ситуаций риска.

Как отмечалось выше, любая сфера человеческой деятельности в той или иной степени связана с принятием решений в условиях неполноты информации (неопределенностью). Условия неопределенности обусловлены тем, что системы (экономические, технические, социальные и т.д.) в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов. Некоторые из этих факторов имеют вероятностную природу, что и обуславливает невозможность точно предсказать поведение объекта в той или иной ситуации. Другие же факторы, хотя и детерминированы по своей сути, но связи между ними могут быть столь сложны и многообразны, что спрогнозировать на практике поведение объекта с достаточной точностью становится затруднительно.

Систематизируем причины, которые вызывают неопределенность в поведении объекта в виде схемы неопределенностей (рис.1.1). Так как понятие «неопределенности» является базовым для определения понятия «риск» подобная систематизация поможет нам в дальнейшем в классификации рисков.

Рис. 1.1 Схема неопределенностей.

Рассмотрим кратко особенности каждого вида неопределенностей, представленных на рис. 1.1.

Временная неопределенность.

По времени возникновения неопределенности распределяют­ся на:

• ретроспективные,

• текущие

• перспективные.

Необходимость учета фактора времени особенно важна при оценке экономической эффективнос­ти принимаемых решений. Это обусловлена тем, что как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Равные по величи­не затраты, по-разному распределенные во времени, обеспечива­ют неодинаковый полезный результат того или иного вида (эко­номический, социальный и др.)

Экономическая неопределенность.

Экономические неопределенности обусловлены неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны, к ним относятся: неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость рыночных цен, неопределенность рыночного предложения, недостаток информации о действиях конкурентов и т.п.

Политическая неопределенность.

Политические неопределенности обусловлены изменением политической обстановки, этот вид неопределенностей оказывает большое влияние на экономическую обстановку. Политическая и экономическая неопределенности так тесно связаны между собой, что на практике их достаточно трудно разделить.

Природная неопределенность.

Природная неопределенность описывается совокупностью факторов, среди которых могут быть: климатические, погодные условия, различного рода помехи (атмосферные, электромагнитные и др.), стихийные бедствия и т.п.

Неопределенность внешней и внутренней среды.

Внутренняя среда включает факторы, обусловленные деятельностью самого объекта. Внешняя среда представлена факторами, которые не связаны непосредственно с деятельностью объекта и имеют более широкий социальный, демографический, политический и иной характер.

Многоцелевые задачи.

Класс задач, которые состоят в поиске лучшего (оптимального) решения, удовлетворяющего нескольким не сводимым друг к другу критериям. Например при формировании инвестиционного портфеля инвестор стремится максимизировать доходность и минимизировать риск.

Задачи с несовпадающими интересами.

Задачи, в которых интересы агентов могут и противоречить друг другу (возможно, частично), что ведёт к соперничеству и конфликту.

Конфликтные ситуации.

Особый вид неопределенности имеет место при наличии конфликтных ситуаций, в качестве которых могут быть: стратегия и тактика лиц, участвующих в том или ином конкурсе, действия конкурентов и т.п.

Понятие «неопределенность» является основой для понятия «риск». Оба термина применяются для обозначения отсутствия или недостатка ясности в исходе того или иного события, но их необходимо различать. Существует два основных подхода к разделению понятий риск и неопределенность.

Согласно информационному подходу, предложенному Ф.Найтом в 1921 году понятие риск следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют ситуацию («измеримая неопределенность»), а понятие неопределенность – если неизвестны ни исход, ни распределение.

Существует еще оценочный подход к разделению понятий риск и неопределенность. Согласно этого подхода различие между риском и неопределенностью заключается в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. Неопределенность связана с неоднозначностью исхода, а риск – с отношением к неблагоприятным исходам. Риск при таком подходе субъективен, так как различные лица могут по-разному относиться к возможности возникновения неблагоприятных исходов. Понятие неопределенности нейтрально.

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения риска. Такая ситуация обусловлена сложностью и многогранностью данного явления. Приведем несколько определений:

1. Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

2. Риск – событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском.

3. Риск – действие наудачу в надежде на счастливый исход. (Ожегов)

Мы будем пользоваться первым определением.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

• наличие альтернативных решений;

• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

• существует вероятность возникновения убытков;

• существует вероятность получения дополнительной прибыли.

Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении «риск» выделим следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

• вероятность достижения желаемого результата;

• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

• возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и положительного свойства.

Указанные элементы, их взаимосвязь и взаимодействие отражают содержание риска.

Наряду с этим риску присущ ряд черт, которые способствуют пониманию содержания риска. Можно выделить следующие основные черты риска:

• противоречивость;

• альтернативность;

• неопределенность.

Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и другие последствия, поскольку ускоряет общественный технический прогресс. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально-экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

Альтернативность предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного результата, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.

В литературе существуют три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу риска. При этом преобладающей является точка зрения о субъективно-объективной природе риска.

Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом возможностей их исхода – в этом его субъективная сторона. Кроме того, люди неодинаково воспринимают один и тот же риск в силу различия психологических, идеологических, нравственных принципов и установок.

Объективное существование риска обуславливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается процессами как субъективного характера, так и такими, существование которых в конечном счете не зависит от воли и сознания человека.

Различают две функции риска – стимулирующую и защитную.

Стимулирующая функция имеет два аспекта: конструктивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что риск при выполняет роль катализатора, особенно при решении инновационных задач. Второй аспект выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. Авантюризм – разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность невозможности осуществления задуманной цели, хотя лицо, принимающее такие решения, этого не осознает.

Защитная функция имеет также два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Содержание первого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска.

К основным источникам риска можно отнести: