Показники рентабельності та окупності свк „Трубайцівський” за 2009-2011 рр.
Показники |
2009 р. |
2010 р. |
2011 р. |
Відхилення (+;-) |
|
2010 р. порівняно з 2009 р. |
2011 р. порівняно з 2010 р. |
||||
Показники прибутковості (рентабельності) витрат, % |
|||||
Рентабельність виробничих витрат |
27,2 |
16,5 |
18,4 |
-10,7 |
1,9 |
Рентабельність продажу |
25,7 |
15,6 |
13,1 |
-10,1 |
-2,5 |
Рентабельність операційної діяльності |
25,2 |
18,4 |
14,7 |
-6,8 |
-3,6 |
Рентабельність виручки від операційної діяльності |
20,1 |
15,5 |
12,8 |
-4,6 |
-2,7 |
Чиста рентабельність звичайної діяльності |
23,6 |
16,0 |
13,1 |
-7,7 |
-2,9 |
Загальна рентабельність господарської діяльності |
23,6 |
16,0 |
13,1 |
-7,7 |
-2,9 |
Чиста рентабельність господарської діяльності |
23,6 |
16,0 |
13,1 |
-7,7 |
-2,9 |
Показники прибутковості (рентабельності) капіталу (активів), % |
|||||
Чиста рентабельність капіталу (активів) |
8,8 |
5,8 |
5,8 |
-3,0 |
-0,1 |
Чиста рентабельність власного капіталу |
9,2 |
6,2 |
6,1 |
-3,1 |
-0,1 |
Чиста рентабельність виробничих фондів |
17,8 |
11,7 |
11,4 |
-6,1 |
-0,3 |
Показники окупності витрат і капіталу |
|||||
Коефіцієнт окупності виробничих витрат |
1,272 |
1,165 |
1,184 |
-0,107 |
0,019 |
Коефіцієнт окупності витрат операційної діяльності |
1,252 |
1,184 |
1,147 |
-0,068 |
-0,036 |
Коефіцієнт окупності адміністративних витрат |
18,202 |
19,530 |
18,293 |
1,328 |
-1,238 |
Коефіцієнт окупності капіталу (активів) |
0,343 |
0,375 |
0,441 |
0,032 |
0,066 |
Коефіцієнт окупності власного капіталу |
0,359 |
0,396 |
0,465 |
0,036 |
0,070 |
Період окупності капіталу, років |
11,3 |
17,1 |
17,2 |
5,8 |
0,2 |
Період окупності власного капіталу, років |
10,8 |
16,2 |
16,4 |
5,4 |
0,2 |
Зміну показників рентабельності СВК „Трубайцівський” відображено на рис. 2.
Отже, показники рентабельності капіталу є найголовнішими в системі критеріїв оцінки діяльності підприємства. Розраховані вище показники рентабельності взаємопов'язані між собою, тобто відображають об'єктивні зв'язки між різними сторонами виробничо-фінансових та управлінських процесів.
Рис. 2. Динаміка показників рентабельності СВК „Трубайцівський” за 2009-2011 рр.
Проведений факторний аналіз свідчить, що зменшення загальної рентабельності капіталу з 8,8% у 2009 р. до 5,8% у 2011 р., тобто на 3,0 пункти, пояснюється впливом наступних чинників: 1) внаслідок зменшення рентабельності продажу на 12,6 пункти, загальна рентабельність капіталу знизилась на 4,3 пункти; 2) у результаті збільшення коефіцієнта окупності (обертання) капіталу на 0,098 пунктів загальна рентабельність капіталу зросла на 1,3 пункти. Таким чином, зменшення рентабельності продажу призвело до зниження рентабельності капіталу, а прискорення обертання капіталу позитивно вплинуло на ефективність його використання.
Негативним з точки зору динаміки фінансової стійкості у СВК „Трубайцівський” є не лише абсолютне збільшення порогу рентабельності (з 1964,8 тис. грн. у 2009 р. до 3072,3 тис. грн. у 2011 р.), а й зростання його частки у чистому доході з 39,5 до 51,5%. Тобто, якщо в 2009 р. для покриття операційних витрат використовувалась сума чистого доходу, яка становила 39,5% від фактичної виручки, то вже в 2011 р. – відповідно 51,5%. У результаті запас фінансової стійкості підприємства зменшився з 60,5% у 2008 р. до 48,5% у 2011 р., тобто на 12,0 пункти.
Зміна порогу рентабельності СВК „Трубайцівський” у 2011 р. порівняно з 2009 р. обумовлена впливом двох факторів. Внаслідок збільшення постійних витрат на 158,8 тис. грн., або 24,3%, поріг рентабельності зріс на 477,6 тис. грн. Одночасно у результаті зменшення питомої ваги маржинального доходу у чистому доході на 0,068 пунктів поріг рентабельності зріс на 629,8 тис. грн. Запас фінансової стійкості підприємства знизився з 60,5% у 2008 р. до 48,5% у 2011 р., тобто на 12,0 пункти. При цьому за рахунок збільшення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) на 9942,0 тис. грн., або 20,0%, запас фінансової стійкості підвищився на 6,6 пункти. У результаті збільшення порогу рентабельності на 1107,5 тис грн., або 56,4%, запас фінансової стійкості знизився на 18,6 пункти.
Проаналізувавши показники реалізації продукції, які відображають динаміку виробно-збутової діяльності у СВК „Трубайцівський” за 2009-2011 рр. (рис. 3, рис. 4), зазначимо, що основними видами продукції яка реалізується господарством є молоко, кукурудза на зерно, свинина, соняшник і пшениця, хоча в динаміці обсяги виручки від реалізації пшениці і молока зменшились.
Рис. 3. Динаміка обсягу виручки від реалізації продукції рослинництва у СВК „Трубайцівський”, тис. грн.
У фактичній вазі найбільшу частку у структурі реалізації продукції господарства займає молоко.
Рис. 4. Динаміка обсягу виручки від реалізації продукції тваринництва у СВК „Трубайцівський”, тис. грн.
Від реалізації молока у 2011 р. господарство отримало 32 % усіх грошових надходжень, іншої продукції рослинництва – 18,8 %. На третьому місці в структурі грошових надходжень озима соняшник – 12,2 %, а кукурудза на зерно займає 10,5 %.
Рівень рентабельності виробництва основних видів продукції у СВК „Трубайцівський” у значній мірі характеризує ефективність управління конкурентоспроможністю і свідчить по окупність вкладених коштів (табл. 3).
Таблиця 3