
- •Содержание
- •Глава 1. Анализ и оценка движения денежных средств
- •1.1. Анализ движения денежных средств
- •1.2. Оценка движения денежных средств
- •1.3. Методы расчета величины денежного потока
- •Глава 2. Анализ денежных средств предприятия ооо «сезам»
- •2.1. Общая характеристика предприятия ооо «Сезам».
- •2.2. Анализ ликвидности предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности.
- •2.3. Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
- •2.4. Анализ показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности реализованной продукции.
- •Глава 3. Совершенствование механизма управления денежным оборотом предприятия ооо «Сезам»
- •3.1. Пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •3.2. Оптимизация дебиторской задолженности
- •3.3. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
- •3.4. Уменьшение кредиторской задолженности
- •3.5. Оптимизация продолжительности финансового цикла
- •Заключение
- •Список использованных источников и литературы
- •Приложения
2.3. Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
минимально необходимая величина авансированного капитала (задействованного) налога и связанные с ним выплаты денежных средств (% за пользование кредитом и т.д.);
потребность в дополнительных источниках финансирования, плата за них;
сумма затрат связанных с владением товарно–материальными ценностями и их хранение;
величина уплачиваемых налогов.
Рассчитывая показатели оборачиваемости оборотных активов воспользуемся формулами, которые в своем роде аналогичны:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов =
; (2.12)
Коэффициент оборачиваемости запасов =
; (2.13)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =
; (2.14)
4)
Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции =
;
(2.15)
5)
Коэффициент оборачиваемости оборотного
капитала =
;
(2.16)
6)
Фондоотдача =
. (2.17)
Таблица 2.5
Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
отклонения |
Коэффициент оборачиваемости активов |
1,06 |
1,04 |
-0,01 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
4,59 |
3,45 |
-1,14 |
Фондоотдача |
78,35 |
104,26 |
25,91 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
5,20 |
5,96 |
0,76 |
Полный объем дебиторской задолженности |
69,19 |
60,37 |
-8,82 |
Средний возраст запасов |
78,35 |
104,26 |
25,91 |
Операционный цикл (дни) |
9,80 |
9,42 |
-0,38 |
КО готовой продукции |
48,11 |
74,20 |
26,09 |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
2,17 |
1,99 |
-0,18 |
Коэффициент оборачиваемости Собственного капитала |
1,06 |
1,04 |
-0,01 |
Коэффициент оборачиваемости общей задолженности |
2,25 |
2,13 |
-0,12 |
Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала |
2,63 |
2,96 |
0,33 |
На основании рассчитанных в таблице 2.5 показателей дадим оценку эффективности В 2011 году наблюдается снижение КО оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности предприятия. В тоже время увеличение фондоотдачи на 25,91 говорит о достаточно эффективном использовании основных фондов. Возможно, увеличение возраста запасов связано с приостановкой реализации продукции со склада (упал спрос на продукцию). Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции наоборот говорит о востребовании продукции.
По оставшимся показателям видно, что предприятие по каким – либо причинам не хочет, или не может активизировать свои средства и на это указывает спад коэффициента оборачиваемости оборотного и собственных капиталов и общей задолженности, однако наращивает оборот привлеченных средств.
Таблица 2.6
Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
отклонения |
1. Среднеквартальные остатки оборотных активов |
3 687,50 |
5 141,25 |
1 453,75 |
2. Выручка от реализации |
32 000,00 |
41 000,00 |
9 000,00 |
3. Оборачиваемость в днях |
165,94 |
180,57 |
14,63 |
4. Высвобождение (вовлечение) |
|
|
|
а) в днях |
х |
х |
14,63 |
б) сумма с начала года |
х |
х |
1 666,56 |
Для того, чтобы сделать вывод по таблице 2.6, воспользуемся формулой высвобождения (вовлечения) средств из оборота.
Высвобождение (вовлечение) = (выручка от реализации (к.г.) / 360) х оборачиваемость оборотных средств (отклонение)
по расчетам мы видим, что из-за увеличения выручки от реализации и замедления оборачиваемости на 14 дней, предприятию пришлось затратить лишних 1666,56 тыс.руб.
Обобщая итоги расчетов таблиц 2.4, 2.5 и 2.6 делаем вывод, что деятельность предприятия, так же как и его производительность снижается, то есть склоняется в сторону отрицательных показателей.