2.Определение целей и принципов формиров. Запасов.

Запасы ТМЦ, вкл-х в состав оборотных активов, могут соз на предпр-ии с разными целями:

*Обеспечение текущей производственной деят-ти

*Обеспечение текущей сбытовой деят-ти

*Накопление сезонных запасов, обеспеч хоз. процесс в предстоящем периоде

При классификации запасов по их видам могут быть выделены:

*Сырье, основные и вспомогат материалы, комплектующие изделия и др. *Незавершенное производство*Готовая продукция *Товары в виде материальных ценностей, приобретенные с целью дальнейшей продажи *Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, исп в теч не более 1 года *Прочие запасы МЦ

3.Оптимизация размера основ. Групп тек. Запасов.

Два основных вида запасов ТМЦ: производственные (сырьё, материалы) и запасы готовой продукции.

Для оптимизации размера текущих запасов ТМЦ используется «Модель экономически обоснованного размера заказа» основан на минимизации совокупных операциях затрат по закупке и хранению запасов на предпр-ии. Эти операц. затраты предварительно разд. на 2 группы: а) сумма затрат по размещению заказов б) сумма затрат по хранению товаров на складе.

4.Оптимизация общей величины производственных запасов, включаемых в состав оборотных активов.

5.Обоснование учетной политики оценки запасов.

Для фин упр-я предприятием важное значение имеет правильный выбор метода оценки фактич себест-ти материально-производственных запасов, уже нах в переработке и еще остающ на складе. Для этих целей исп след методы оценки запасов:

1) по себестои. каждой единицы закупаемых товаров; 2) по средней себестоимости3) по себест-ти. первых по времени закупок – ФИФО-Метод оценки выбытия запасов по ценам первых закупок. Основывается на допущении, что запасы, поступившие первыми, первыми и выбывают;

4) по себест-ти. последних по времени закупок – ЛИФО- Метод оценки выбытия запасов по ценам последних закупок. Основывается на допущении, что запасы, поступившие последними, выбывают первыми.

Целью упр-я товарно-материальными запасами явл. разработка политики, с помощью кот можно достичь оптимальных капиталовложений в ТМЗ.

6.Обеспечение высокой оборачиваемости и эффективных форм движения запасов.

Упр-е этими процессами осуще путем оптимизации матер. потоков всех видов запасов.

7.Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

3.16. «Управление дебиторской задолженностью предприятия»

Дебит задо-тью назыв сред-ва, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. Управление дебиторской зад-тью предпол, прежде всего, контроль за оборачиваемостью ср-в в расчетах. Ускорение оборачиваемости явл положиттенденцией эк деят-ти предпр-я.

Управление ДЗ подразум также обязат проведение сравнит анализа величины ДЗ с величиной КЗ. Для фин положения компании очень важно, чтобы ДЗ не превышала кредиторскую.

Управление ДЗ закл также в созд-ии резервов по сомнит долгам и анализе факт потерь, связ с непогашением ДЗ.

Политика упр-я дебит зад-тью явлнеотъемлемой частью политики упр-я оборотными активами и направлена на расширение объема реализ-ии продукции, оптимизации размера этой задолж. и обеспеч. своевременной ее инкассации.

Этапы:1.Анализ структуры и величины ДЗ Предп. в предшествующем периоде

Осн задачей этого анализа явл оценка ур-ня и состава ДЗ предп., а также эффективности инвестированных в неё фин средств. Анализ ДЗ проводится в разрезе товарного и потребит.кред.

1эт. оценивается ур-нь ДЗ и его динамика в предшествующем периоде. 2 эт. опред средний период инкассации дебит зад-ти

3 эт. оценивается состав дебит зад-ти

4 эт. подробно рассматривается состав просроченной ДЗ, выделяются сомнительная и безнадежная зад.

5 эт. опред сумму эффекта полученного инвестирования средств в ДЗ.

2.Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям.

Формы реализации продукции в кредит:

1)товарный кредит 2)потребительский кредит

Тип кредитной политики:

A)Консервативный (жесткий) тип КП направлен на минимизацию кредитного риска. B)Умеренный тип КП средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. C)Агрессивный (мягкий) не считаясь с высоким уровнем кред. риска.

3.Определение допустимой величины финансовых средств, иммобилизованных в дебиторскую задолженность по товарному и потреб.кредиту.

3 типа кредитной политики характ принципиальные подходы к её осущ-ю с позиции соотн-я ур-ня дох-ти и риска кредитной деят-ти предпр-я.

4.Формирование системы кредитных условий.

В состав этих условий входят следующие элементы:

1)срок предоставления кредита 2)размер предоставляемого кредита 3)система штрафных санкций за просрочку исп-я обяз-в покупателями 4)стоимость предоставления кредита

5.Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

6.Формирование процедуры инкассации ДЗ.-Предусмотрение сроков и формы предварит и послед.напоминаний покупателям о дате платежа.

7.Обеспечение использования на предп.современных форм рефинансирования дебиторской задолж..ФОРМЫ: *Факторинг – *Учет векселей, выданных покупателями продукции *Форфейтинг

8.Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ.

Форфейтинг—операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером).

3.17 «Управление денежными средствами предприятия и их эквивалентами»

Эквивалент ден ср-в — краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в опред сумму ден ср-в, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Критерий отнесения инвестиций к ден эквивалентам явл составной частью учетной политики предпр-я. Как правило, к ден эквивалентам относят текущ инвестиции, начальный строк погашения кот не превышает 3 мес.

Денежные ср-а - это монеты, банкноты, депозиты в банках. Ден. средствами счит также банковские переводные векселя, ден.переводы, чеки кассиров и чеки, удостоверенные банком, чеки, выданные отд лицами , счета сбережений и др.

Управление ДС сост в определении оптим суммы ден наличности. Это одна из важнейших задач фин менеджмента и фин.менеджера.

Политика управления денежными активами явл частью упр-я оборотными активами и направлена на оптимизацию их остатков с целью обеспеч-я платежеспособности предприятия. К основным этапам формир-я политики упр-я ден активами относятся: