5. Методы измерения денежного потока

Для измерения денежных потоков используются следующие методы: 1. Прямой (метод прямого счёта) – данный метод основан на использовании основных регистров бухгалтерского учёта. Этот метод предусматривает оценку величины покрытия. Он используется для контроля  за процессом формирования выручки от реализации продукции и для формирования выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.  Недостатком данного метода является то, что он не обеспечивает связь между прибылью и денежными потоками.  2. Косвенный (предпочтителен с аналитической точки зрения) – позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменениями величины денежных потоков. Расчёт денежных потоков данным методом ведётся от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. 3. Существует метод ликвидационного денежного потока (ликвидного денежного потока), который позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств на предприятии. Этот метод используется для  проведения экспресс диагностики финансового состояния. Ликвидный денежный поток или изменение в чистой кредитной позиции является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного  покрытия всех его долговых обязательств по заёмным средствам. Рассчитывается ликвидный денежный поток следующим образом: ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0), где  ДК1/ДК0 – долгосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчётного периода; КК1/КК0 – краткосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчётного периода; ДС1/ДС0 – денежные средства в кассе и на счетах соответственно на конец и начало расчётного периода.

6.Планирование денежных потоков исходя из планируемого объема реализации продукции.

При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции расчет отдельных показателей плана осуществляется в следующей последовательности. 1.Определение планового объема реализации продукции базируется на разработанной производственной программе (плане производства продукции), учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка. Такой подход позволяет увязывать плановый объем реализации продукции с ресурсным потенциалом предприятия и уровнем его использования, а также емкостью соответствующего товарного рынка. Базовым показателем расчета плановой суммы реализации продукции является планируемый объем производства товарной продукции (ОР_П): ОР_П = ЗГП_Н + ПТП - ЗГП_К, где ЗГП_Н - сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода; ПТП - суммарный объем производства готовой товарной продукции в рассматриваемом плановом периоде; ЗГП_К - сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода. 2. Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности осуществляется исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного (коммерческого) кредита. 3. Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции (ПДС_П): ПДС_П = ОР_ПН + (ОР_ПК х КИ) + НО_ПР, где ОР_ПН - плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде; ОР_ПК - объем реализации продукции в кредит в текущем периоде; КИ - коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности, выраженный десятичной дробью; НО_ПР - сумма ранее неинкассированного остатка дебиторской задолженности (подлежащего инкассации в плановом периоде). Плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции характеризует планируемый отъем положительного денежного потока предприятия по операционной деятельности. 4. Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции (ОЗ_П) является одним из наиболее трудоемких этапов прогнозирования денежных потоков предприятия. В его основе лежит калькулирование себестоимости отдельных видов продукции (производственной и полной). В состав плановой себестоимости конкретного вида продукции включаются все прямые и непрямые затраты на ее производство и реализацию:  где ПЗ_Пi - плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции; ОПЗ_Пi - плановая сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на производство единицы продукции; ОП_Пi - планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении; ЗР_Пi - плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции; ОР_Пi - планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении; ОХЗ_П - плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих расходов по предприятию в целом). 5. Расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции), осуществляется исходя из планируемого объема реализации отдельных видов продукт и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и других аналогичных налогов. 6. Расчет плановой суммы валовой прибыли предприятия по операционной деятельности (ВП_П): ВП_П = ОР_П - ОЗ_П - НП_Д, где ОР_П - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; ОЗ_П - плановая сумма операционных затрат по произведете и реализации продукции; НП_Д - плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции). 7. Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли (НП_П):  где ВП_П - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности; Н_П - ставка налога на прибыль, в процентах; Н_ПП - сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.8. Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности (ЧП_П): ЧП_П = ВП_П - НП_П, где ВП_П - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; НП_П - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.9. Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности (РДС_П): РДС_П = ОЗ_П + НД_Д + НП_П - АО_П, где ОЗ_П - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; НП_П - плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции); НП_П - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; АО_П - плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.Плановая сумма расходования денежных средств характеризует планируемый объем отрицательного денежного потока предприятия по операционной деятельности. 10. Расчет плановой суммы чистого денежного потока (ЧДП_П) может быть осуществлен по любому из рассматриваемых ниже алгоритмов: ЧДП_П = ЧП_П + АО_П  или ЧДП_П = ПДС_П - РДС_П, где ЧП_П - плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности; АО_П - плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов; ПДС_П - плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции; РДС_П - плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности.