4. Характеристики банковских рисков и их влияние на стоимость бизнеса.

Причиной возникновения риска является отклонение действительных финансовых данных от оценки сегодняшнего финансового состояния и будущего развития коммерческого банка. В сущности, эти отклонения могут быть позитивными и негативными. В первом случае речь идет о шансах получения прибыли, а во втором – о рисках. А значит получить прибыль можно только в случае, если возможности понести потери – риски предусмотрены заранее, то есть взвешены. Поэтому проблемами оценки экономических, в том числе и банковских, рисков должно уделяться значительное внимание.

Центральным Банком России под банковским риском понимается возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.

В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления — распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

Все элементы банковской деятельности подвержены влиянию разных по величине, направлению и характеру векторов экономических факторов, а разрывы в системе экономики страны (как фактор возникновения рисков) могут возникать на уровне каждого элемента всей системы банковской деятельности.

Так как получить полную и достоверную информацию об окружающих банк рисках трудно, то необходимо иметь полную систематизированную группу факторов возникновения банковского риска (табл. 3.)

Таблица 3. Структура факторов банковского риска

Внешние факторы риска деятельности банка

Внутренние факторы риска деятельности банка

Факторы риска федерального уровня: Политические факторы риска: - факторы риска потери контроля над банком; - факторы невозможности осуществления хозяйственной деятельности; - факторы запрета на экономические отношения с иностранными государствами; - факторы риска налоговых изменений законодательства. 2. Социально-экономические факторы риска: - инфляционные/дефляционные факторы риска; - валютные факторы риска, процентные факторы риска и криминальные факторы риска. Региональные факторы риска: - социально-демографические факторы риска; - налоговые факторы риска; - предпринимательские факторы риска.

Организационные факторы риска: Кадровые факторы. Управленческие факторы. Финансовые факторы риска: Факторы риска ликвидности. Факторы риска потери платежеспособности. Факторы риска снижения финансовой устойчивости. Факторы риска потери финансовой независимости. Факторы риска, связанные с экономической деятельностью: Факторы риска упрощенной выгоды. Факторы риска банкротства. Факторы операционных рисков. Факторы технологических рисков. Факторы инновационных рисков. Другие факторы: Факторы риска безопасности. Факторы информационного риска.

Факторы, влияющие на возникновение банковских рисков, можно разделить на две группы: факторы воздействия при производстве банковских продуктов и факторы посреднической деятельности банка. В то же время, при выявлении факторов риска необходимо учитывать внешние и внутренние причины их возникновения. Факторы, находящиеся вне банка, как правило, носят объективный характер, факторы риска, лежащие внутри банка, в большей мере носят субъективный характер, могут быть заранее спрогнозированы и являются объектами управленческих решений.

После того, как совокупность факторов риска выявлена, можно построить систему рисков применительно к конкретному виду деятельности. Идентификация факторов риска осуществляется руководством банка для ответа на следующие вопросы:

- где сосредоточены основные факторы риска;

- какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельности;

- какие из факторов риска являются управляемыми, а какие – нет.

Идентификация факторов риска предусматривает отнесение рисков к одной из трех основных категорий: опасные факторы риска; допустимые по степени опасности факторы риска и неопасные факторы риска.

Идентификация факторов риска может осуществляться в разрезе конкретной операции или для некоторой сферы деятельности банка. В первом случае речь идет об «элементарном» рисковом событии, во втором – о сложном событии, состоящем из нескольких элементарных.

Основную деятельность банков и отдельные виды банковских продуктов и услуг можно рассматривать как особый вид предпринимательства, но в системе банковской деятельности.

Как следствие, для банковской деятельности возникает эффект мультипликации рисков, проистекающий из процесса мультипликации активов банка. Банк, который осуществляет выдачу кредитов, подвержен воздействию основных базовых рисков. Ресурсы, полученные клиентами данного банка, перечисляются на счета в другой коммерческий банк, который, в свою очередь, использует данные денежные средства для выдачи кредитов уже своим клиентам. При этом влияние банковских рисков в банковской деятельности возрастает в два раза, так как зависит от финансового состояния двух заемщиков и двух банков. Данный процесс повторяется с учетом постоянного увеличения степени рисков. Влиянию подобного эффекта в банковской деятельности подвержены в первую очередь банки с малой долей собственных привлеченных средств.

Одним из главных направлений приближения отечественных банков к международным стандартам становится эффективное управление банковскими рисками. В основе международных стандартов и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и нового Положения Банка России «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» лежат три составляющие:

• минимизация требований к достаточности капитала;

• повышение открытости банковских операций;

• активное использование банками внутренних систем контроля за рисками.

Управление банковскими рисками основывается на определенных принципах, основными из которых являются:

1. Осознанность принятия рисков. Банковский менеджер должен сознательно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от осуществления банковской операции.

2. Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля банковских рисков должны включиться преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо от их объективной или субъективной природы.

3. Независимость управления отдельными рисками. Риски независимы друг от друга и банковские потери по одному из рисков портфеля необязательно увеличивают вероятность наступления рискового случая по другим банковским рискам.

4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что банк должен принимать в процессе осуществления своей деятельности только те виды банковских рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале «доходность-риск».

5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка, соответствующий тому или иному уровню банковского риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков.

6. Экономичность управления рисками. Основу управления банковскими рисками составляет нейтрализация их негативных последствий для деятельности банка при возможном наступлении рискового случая.

7. Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления банковской операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их негативных банковских последствий по критерию экономичности управления рисками.

8. Учет общей стратегии банка в процессе управления рисками. Система управления банковскими рисками должна базироваться на общих критериях избранной банком стратегии, а также банковской политики по отдельным направлениям деятельности.

9. Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда банковских рисков несопоставимо с финансовыми возможностями банка по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рискового случая. Включение таких рисков в портфель совокупных банковских рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции или внешнему страховщику.

События 2008 года показали, что банковский сектор оказался слабым звеном во время кризиса. Для многих ведущих стран и для России обострилась проблема системных рисков, которые необходимо своевременно выявлять и эффективно регулировать.

В настоящее время потребность в современном выявлении, диагностике и контроле банковских рисков в коммерческих банках постоянно увеличивается, а удовлетворять ее становится все сложнее.

В России особую остроту имеет проблема идентификации, оценки и управления различными банковскими рисками. Задача банков при этом состоит в том, чтобы не только получить прибыль от банковских операций, но и обеспечить свою надежность. Банковские операции должны быть не только устойчивым источником дохода, но и источником ликвидности как банка, так и его клиентов.

Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю. На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков. Существует множество классификаций банковских рисков, но в них обязательно представлены основные типы рисков, независимо от группировок. Рассмотрим классификацию банковских рисков на внутренние и внешние (табл. 4.):

Таблица 4. Классификация банковских рисков

Группа	Класс риска	Категория риска
Внешние риски	Риски операционной среды	Законодательный риск Нормативно-правовые риски Риски конкуренции Экономические риски Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	Риск мошенничества Риск неэффективной организации Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула
	Риски поставки финансовых услуг	Технологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический риск
	Финансовые риски	Риск процентной ставки Кредитный риск Риск ликвидности Внебалансовый риск Валютный риск Риск использования заемного капитала

Таким образом, в представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности). Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски систематические (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено четыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка:

• Законодательный риск – это риск потерь из-за неспособности выполнить требования законодательства, включая нарушение существующих требований к капиталу, неспособность предвидеть будущие законодательные требования. Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков.

• Правовые и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка.

• Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами).

• Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка.

• Страновой риск является многофакторным явлением, характеризующимся тесным переплетением множества финансово-экономических и социально-политических переменных. В рамках общего странового риска выделяют некоммерческий (политический) и коммерческий риски. Коммерческий риск может быть как на уровне государства, то есть риском неплатежеспособности при предоставлении займа иностранным государством, так и на уровне компаний – трансграничным риском, то есть риском того, что при проведении экономической политики отдельная страна может наложить ограничения на перевод капитала иностранным инвесторам. Политический риск предполагает вероятность финансовых потерь для компании в результате воздействия неблагоприятных политических факторов в стране размещения инвестиций.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции:

• Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособности и, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг.

• Согласно трактовке Центрального банка, операционный риском считается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации или требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации или иными лицами, несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем или их отказов, а также в результате воздействия внешних событий. Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. В составе операционных рисков можно выделить: риск утечки или разрушения необходимых для бизнес-процессов информационных активов; риск использования в деятельности финансовой структуры необъективных или сфальсифицированных информационных активов; риск отсутствия у руководства финансовой организации объективной и актуальной информации; риск распространения невыгодной или опасной для финансовой структуры информации.

• Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы.

• Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды. Отличительным признаком стратегического риска от иных банковских рисков является возможность появления такого риска у банков только в связи со стратегическими целями его жизнедеятельности и решениями (или их отсутствием) органов управления по их реализации.

В наибольшей степени банковскому контролю поддаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организаций. Финансовые риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала:

• Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка. Одним из наиболее важных видов рисков банка является процентный риск — вероятная потеря дохода банка в результате изменения уровня рыночной процентной ставки и значительного уменьшения маржи, сведение ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск — это риск, когда средняя стоимость привлеченных средств банка может превысить в течение срока действия работающих активов их процентную доходность. Так как банковское дело предполагает игру на процентных ставках, следует отметить, что процентному риску в большей мере подвержены банки, которые практикуют эту игру с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также банки, которые не уделяют достаточно внимания прогнозированию изменений ставок процента, являющемуся одним из методов страхования процентного риска.

• Кредитные риски традиционно считаются основными банковскими рисками. Несмотря на то, что с каждым годом уровень соблюдения кредитных нормативов ЦБ РФ растет, именно кредитные риски вызывают наибольшую обеспокоенность у экспертов в плане устойчивости всей банковской системы. Кредитный риск отражает вероятность того, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не осуществлены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

• С кредитным риском тесно связан риск ликвидности. Ликвидность банковского сектора позволяет оценить коэффициент покрытия, который сравнивает наиболее устойчивую часть источников ресурсной базы с основными направлениями их вложений. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличивающейся зависимости выполнения принятых кредитными организациями обязательств от их возможности оперативно выйти на денежный или фондовый рынок и, как следствие этого, о возрастании риска потери ликвидности.

• Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов.

• Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника.

Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве "подушки" для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.