Взаимосвязь между целью оценки и видами стоимости, используемыми для оценки

Цель оценки	Вид стоимости
Помощь потенциальному покупателю в (продавцу) определении предполагаемой цены	Рыночная стоимость
Определение целесообразности инвестиций	Инвестиционная стоимость
Обеспечение заявки на получение ссуды	Залоговая стоимость
Определение налогооблагаемой базы	Рыночная стоимость или иная стоимость, признаваемая налоговым законодательством
Определение суммы покрытия по страховому договору или обеспечение требований в связи с потерей или повреждением застрахованных активов	Страховая стоимость
Возможная ликвидация (частичная или полная) действующего предприятия	Ликвидационная стоимость

 

30. Отличие результатов оценки стоимости банка аутсайдерами и инсайдерами.

Оценку рыночной стоимости коммерческого банка можно условно подразделить на оценку, проводимую аутсайдерами (внешнюю оценку), и оценку, проводимую инсайдерами (внутреннюю оценку). Под инсайдером в данном случае следует понимать доверенное лицо банка (юридическое или физическое), через которое можно получить конфиденциальную информацию.

Основное отличие внутренней оценки коммерческого банка от внешней состоит в том, что при проведении оценки с позиции инсайдера специалист по оценке располагает гораздо большим объемом информации, в том числе и конфиденциальной, а, следовательно, такая оценка отличается от внешней большей компетенцией участников в проведении анализа деятельности коммерческого банка и точностью конечного результата - рыночной стоимости собственного капитала коммерческого банка.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка существенно затруднена в силу относительной закрытости информации о его деятельности, поэтому перед специалистом по оценке, особенно если он не является инсайдером, а выступает в качестве аутсайдера (например, в качестве независимой оценочной фирмы), прежде всего встает вопрос о сборе необходимого объема информации для оценки. При этом всю доступную информацию можно разбить на два больших блока: внутренняя и внешняя информация.

Внутренняя информация является базовой при проведении оценки. Как правило, такого рода информация формируется на уровне самого коммерческое банка и включает в себя практически все формы финансовой отчетности банка:

баланс банка.,.атакже агрегированный балансовый отчет

отчет о; прибылях; и убытках (о финансовых результатах) коммерческого банка;:

годовые отчеты и объяснительные записки к ним;

данные бухгалтерского аналитического учета;

статистическая отчетность;

стандартные формы- отчетности для; контролирующих и регулирующих органов;

обращения к акционерам,, а также другие документы; предоставляемые акционерам.

Кроме общепринятых источников к внутренней информации- также можно. отнести формы отчетности, разработанные самими коммерческими-1 банками. Такие документы разрабатываются; как правило; для. определенных целей; обусловленных спецификой; деятельности банка.

Внешняя; информация, используемая; при оценке стоимости коммерческого банка; основана на применении: дополнительных, внешних данных: об оцениваемом объекте и коммерческих банков в целом. К такой информации можно отнести: оценки; проведенные рейтинговыми агентствами и оценочными фирмами? (например, на: основе коэффициентов,, индексов и др:); аудиторские заключения и отчеты внешних аудиторских компаний; аналитические и;статистические материалы ЦБ РФ.

Внешняя и: внутренняя информация подлежит предварительной обработке, корректировке и агрегированию по ряду экономйчески однородных показателей с целью; их использования при расчете рыночной стоимости коммерческого банка. . /

Внешняя оценка; стоимости коммерческого банка производится, как правило, на основе общедоступной информации; которая- не составляет его коммерческую тайну. К такой информации обычно относят баланс коммерческого банка, годовой отчет, обращение к акционерам, отчет о прибылях и убытках и некоторые другие источники. С позиции аутсайдера (внешнего пользователя), оценка стоимости коммерческого банка наиболее трудна ввиду недостатка информации о кредитном, процентном риске и риске ликвидности. Кроме того, аутсайдеры могут испытывать ряд трудностей в оценке стоимости коммерческого банка в связи с отсутствием у них профессиональных навыков в области банковской деятельности.