109. Статистика рентабельности

Рентабельность - это характеристика успешности коммерческой деятельности, формируемая путем соотношения величины полученной в результате этой деятельности прибыли с денежной оценкой факторов, обеспечивших ее (прибыли) получение.

 Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых иденежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают впроцентах.

Рентабельность(R) выполняет роль обобщающего показателя эффективности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Возможны и практически исчисляются различные показатели R, но значимыми в статистике выступают показатели R затрат и продаж, что соответствует общей логике процесса экономической деятельностью. Все они выражаются в процентах (поэто­му в расчетах умножаются на 100%), причем каждый процент эквивален­тен копейке.

1.Рентабельность продаж (Rпродаж) рассчитывается делением показателей прибыли на сумму полученной выручки. Показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

R_продаж ^{валовая} R_продаж ^{операционная}

R_продаж ^чистая

2.Рентабельность активов (ROA) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия. Показывает сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в активы предприятия.

ROA или ROA

Существует зависимость между показателями рентабельности активов и их оборачиваемостью

ROA = Оборач.активов * рентабельность продаж

Следовательно, изменить величину ROA можно 1) снижением величины неликвидных активов, 2) увеличением выручки (↑ Коб), 3)снижением затрат (↑ рентабельность продаж).

Рентабельность собственного капитала (ROE) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости капитала. Показывает сколько прибыли приходится у предприятия на рубль инвестированного капитала.

ROE

При этом показатель чистая прибыль используется, так как показатель рассчитывается для инвестора, а именно чистая прибыль м.б. распределена между собственниками.

Коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, поэтому становится основой для принятия правильных управленческих решений администрацией и инвестиционных решений собственниками.

Рентабельность инвестиций (ROI) используется для оценки того, сколько прибыли приходится на рубль вложенного капитала. Для инвесторов.

ROI

Рентабельность затрат

Показатель рентабельности затрат принимает следующий вид: Рз = П/ДР,

где: Рз - рентабельность затрат, П - прибыль, ДР - декапитализированные расходы.

Важно помнить, что  показатель рентабельности затрат демонстрирует степень окупаемости расходов по конкретным направлениям деятельности и не отражает "отдачи" на используемые фирмой ресурсы.

Следовательно, ответ на вопрос, что считать прибылью и декапитализированными расходами при расчете рентабельности затрат, заключается в том, что в зависимости от того, хотим мы определить:

1) окупаемость себестоимости реализуемых товаров (работ, услуг),  2) эффективность операций продаж в целом, или  3) "отдачу" на все, связываемые учетной методологией с деятельностью в отчетном периоде, расходы. Можно рассчитать три варианта этого показателя:

1. Показатель рентабельности затрат, демонстрирующий окупаемость себестоимости реализуемых товаров (работ, услуг):РЗ = ВП/СП, где: РЗ - рентабельность затрат, ВП - валовая прибыль,СП - себестоимость продаж.

2. Показатель рентабельности затрат, демонстрирующий эффективность операций продаж в целом:РЗ = ПП/(СП + КР + УР), где: ПП - прибыль от продаж, КР - коммерческие расходы, УР - управленческие расходы.

3. Показатель рентабельности затрат, демонстрирующий "отдачу" на все расходы, связываемые учетной методологией с деятельностью в отчетном периоде: РЗ = ПДН/(СП + КР + УР + ПУ + ПР), где: ПДН - прибыль до налогообложения, ПУ - проценты к уплате, ПР - прочие расходы.

Итак, показатель рентабельности затрат демонстрирует, сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов, которые по бухгалтерской методологии признаются сформировавшими доходы текущего отчетного периода, т. е. на рубль "себестоимости" этих доходов.